Шпаргалки

налогов (распределенный доход).

Параметры:

1. Номинальный доход – та денежная сумма, которая начислена в виде

дохода;

2. Располагаемый доход – начисленный национальный доход за минусом

отчислений (налогов);

3. Реальный доход – количество товаров и услуг, которые потребитель

(гражданин) способен приобрести на свои полученные денежные доходы.

Совокупность натуральных поступлений и денежных доходов называется

совокупным доходом.

Под социальной мобильностью понимается способность граждан переходить из

одного общественного класса в другой.

Для характеристики распределения доходов используется Парето –

эффективность: если каждый член общества не может улучшить своего

материального положения, не нарушая имущественных прав других, то

распределение доходов в обществе эффективно.

Типы равенства:

1. Эгалитарный – каждый член общества получает наравне с другими

членами общества;

2. Роулсианский – перераспределения дохода от наиболее обеспеченных

наименее обеспеченным.

3. Рыночный – доходы каждого определяются рынком.

46. виды ценных бумаг

Ценной бумагой является документ установленной формы и обязательных

реквизитов удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача

которых возможны только при его предъявлении. ЦБ - это форма существования

капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной формы,

которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке и

приносить доход. ЦБ - это такая форма фиксации денежных отношений между

участниками рынка, которая сама является объектом этих отношений, т.е.

заключение сделки или какого-либо соглашения между его участниками состоит

в передаче, или купле-продаже ЦБ в обмен на деньги или товар. ЦБ -

представитель капитала, явл-ся фиктивным капиталом.

К ценным бумагам относятся государственные ценные бумаги, ценные бумаги

субъектов РФ, органов местного самоуправления, корпоративные облигации,

акции, векселя, чеки, жилищные сертификаты, инвестиционные паи,

приватизационные ценные бумаги, депозитные и сберегательные сертификаты,

банковские сберегательные книжки на предъявителя.

Ликвидность ценной бумаги - это возможность ее быстрой продажи без

существенных потерь стоимости.

Эмиссионные ценные бумаги - акции и облигации.

Рынок первичный и вторичный.

|Вид ресурса |ЦБ |

|Земля |Ипотека |

|Недвижимость |Акции, ипотека, жилищный сертификат |

|Продукция |Коносамент(обращающееся складское свид-во), обращ-ся товарный |

| |фьючерсный контракт, товарный опцион |

|деньги |Облигации, векселя, депозитный сертификат,чек, банковский |

| |кредит |

Акция - эмиссионная ЦБ, закрепляющая права ее держателя(акционера) на

получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении и на

часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акции бывают

привилегированные, кумулятивные, конвертируемые.

По всем привилегированным акциям выплачиваются повышенные гарантированные

дивиденды. Кумулятивные акции обладают свойством накапливать невыплаченные

ранее дивиденды. Конвертируемые акции обычно обладают свойством

обмениваться на несколько простых.

Чтобы акции поступили в продажу требуется осуществить их первичное

размещение. В результате выделяют первичный и вторичный рынок ценных бумаг.

Существуют несколько первичного размещения акций. Предложение первичного

размещения акций называется андеррайтингом.

Чтобы акции могли продаваться на бирже, или требуется пройти процедуру

листинга. Условия листинга на каждой фондовой бирже свои. Процессом

листинга занимается котировочная комиссия биржи. После процедуры листинга

акции уже продаются на бирже или котируются.

Облигация - ценная бумага, удостоверяющая право ее владельцу на

переданную фирме сумму и получение определенного дохода. Отличие акционера

от облигационера в том, что владелец акций – хозяин, хотя бы частичный,

фирмы, а владелец облигаций – ее кредитор.

Между облигацией и закладной по сути не существует разницы. Разница лишь

в форме, поэтому все облигации разделяют по видам заклада:

1. Первозакладные обычно выпускаются фирмой под заклад физических

активов;

2. Второзакладные в продажу выпускаются в ситуациях, когда первозакладные

облигации уже проданы;

3. Облигации под заклад других ценных бумаг обычно выпускаются фирмой,

если ей в силу определенных причин не хочется расставаться с

финансовыми активами;

4. Беззакладные могут выпускаться в нескольких случаях: когда фирме не

требуется залога; торговыми компаниями, у которых нет физических

активов; когда не до конца определены права собственности и т.д.

Производные ЦБ – удостоверяют право владельца на покупку или продажу

первичных ЦБ. Это ваучер (дал право на приобретение акций приватизируемых

предприятий), опцион (передает право на покупку или продажу другой ЦБ по

определенной цене до и (или) на определенную будущую дату).

Депозитные (для ЮЛ) и сберегательные (для физ. лиц) сертификаты -

свидетельства банков о внесении средств, дающие право на получение вклада и

оговоренных процентов. Это разновидность срочных вкладов, которые могут

быть перепроданы. Продаются на фондовых биржах.

Вексель – долговое обяз-во, составленное по определенной з-ном форме и

дающее его владельцу безусловное право требовать оговоренную сумму по

истечению указанного срока.

Простой В.- составляется должником (векселедателем) и содержит его

обязательство выплатить обозначенную сумму кредитору (векселедержателю).

Переводной. В. (тратта) - составляется кредитором (трассантом) и содержит

приказ должнику (трассату) об уплате обозначенной суммы предъявителю

векселя (ремитенту).

47. фискальная политика, налоги, их роль

Государственная налоговая система находится в состоянии зачаточного

развития. У налоговой системы несколько функций:

1. Фискальная – служит средством для получения денег государством и

формирования ею бюджета;

2. Экономическая – направлена на активное использование имеющихся в

экономике ресурсов;

3. Перераспределения – служит средством перераспределения доходов между

богатыми и бедными.

Под уклонением от налогов понимается использование действующих

нормативных актов и положений, законов для сокращения величины уплачиваемых

налогов. Чем более развита налоговая система тем лучше служит

справедливости и равенству в обществе. При установлении налога должно быть

точно известно:

1. Субъект налога (тот, кем уплачивается налог);

2. Объект налога (то, с чем, что облагается налогом);

3. Единица налогообложения;

4. Ставка налога (в % - квота);

5. Налоговые льготы.

Все налоги разделяются на: прямые и косвенные.

При прямых налогах точно известно, кем и за что уплачивается налог. При

косвенном налогообложении плательщик налога является конечный потребитель.

К преимуществам косвенного налогообложения относятся:

1. Стабильность поступления средств в бюджет;

2. Неочевидность уплаты налогов потребителю.

С точки зрения Адама Смита уплата налогов – признак не рабства, а

свободы. В ситуации, когда государство свои расходы компенсирует

дополнительной эмиссией денег называется инфляционными налогами.

Для иллюстрации налоговой нагрузки используют кривую Лэффера. Смысл

кривой Лэффера: при увеличении налоговой ставки, поступления в бюджет

постепенно растут; когда значение налоговой ставки становится больше,

поступление в бюджет сокращается, а при дальнейшем увеличении налоговых

ставок поступления в бюджет начинают сокращаться. И появляется вопрос об

оптимальной налоговой ставке.

К налоговой системе предъявлены требования:

1. Стабильность (неизменность положений нормативных законодательств);

2. Гибкость налогового законодательства (способность соответствующим

образом изменяться, чтобы отражать происходящие изменения);

Основными направлениями увеличения налоговых поступлений в бюджет

являются:

1. Увеличение налоговых ставок;

2. Увеличение числа налогоплательщиков;

3. Увеличение объектов налогообложения.

Налоги уплачиваются:

1. У источников (в момент получения доходов);

2. В процессе потребления;

3. При совершении покупок.

Коммерческая тайна – это, что задумано в будущем.

48. Теории международной торговли

1. Теория меркантилистов – государство заинтересована продавать за

границу как можно больше готовых товаров и стремиться по

возможности не ввозить иностранные товары. Такое соотношение по

купле-продаже товаров с точки зрения меркантилистов должно было

обеспечить могущество государства.

2. Теория абсолютных преимуществ Адама Смита – государство – это

большая семь, внутри которой производство полностью направлено на

удовлетворение потребностей членов семьи, а семья обычно не

заинтересована в производстве тех товаров, которые дешевле купить

на рынке. То есть каждая страна обязана заниматься производством

тех товаров, которые у нее по сравнению с соседями абсолютное

преимущество (меньшие издержки).

3. Теория сравнительных преимуществ Давида Риккардо.

[pic]

Базировалось на трудовой теории стоимости и при оценке результатов

сравнивались издержки на единицу продукции.

4. Теория факторов производства Хекшера-Олина – страны,

заинтересованные, получают преимущества в производстве товаров, в

которых используются ресурсы, имеющиеся в данной стране в избытке.

Парадокс Леонтьева.

5. В 60-е гг. XX века экономисты оказались вынуждены признать, что в

мировой торговле участвуют не государства, а фирмы, производящие ту или

иную продукцию. С точки зрения теории преимущества в производстве

продукции обладают фирмы, имеющие более развитые технологии – это теория

технологического разрыва. Процесс мировой торговли складывается из

нескольких этапов:

1. Фирма – технологический лидер – на мировой рынок выходит с новым

продуктом и завоевывает мировой рынок;

2. Страны – импортеры за счет покупки лицензии и более дешевой

рабочей силы начинают производить аналогичную продукцию, но

более дешевую продукцию и вытесняет импортера с национального

рынка, а затем и многих сегментов мирового;

3. Фирма – первоначальный производитель – либо переключается на

рынок третьих стран, либо, чаще всего, появляется с новым видом

продукции.

6. Теория международной конкуренции Майка Портера – на мировом рынке

побеждают страны, имеющие лучший менеджмент, а также ряд некоторых условий,

например, успешную деятельность смежных отраслей.

49. платежный баланс

Обобщение представление о финансовых потоках для каждой страны дает ее

платежный баланс, который отражает все виды платежей и денежных

поступлений.

Торговый баланс обычно показывается отношением между валютными доходами

по экспорту товаров к валютным платежам по товарному импорту.

Это соотношение может не соответствовать реальным перемещениям товаров

через таможенную границу, т.к. срока физического применения товаров и их

оплаты часто не совпадают.

Баланс нефакторных услуг часто называют невидимым экспортом и импортом,

включает доходы от фрахта (транспортировки товаров (иностранных) на

отечественных судах, поездах и т.д. и, наоборот, отечественных товаров на

зарубежном транспорте). Сюда же относятся доходы и платежи по страхованию

товаров, людей и услуг, пересекающих национальные границы.

Баланс факторных доходов – соотношение валютных доходов и платежей,

полученных в данный период от труда и капитала, ранее вывезенных за границу

или ввезенных оттуда. Что касается труда, то этот баланс включает только ту

часть доходов российских граждан, проживающих за границей, которые они

перевозят на Родину.

Доходы по инвестициям не следует путать с самими инвестициями.

Баланс некоммерческих трансфертов – главное движение денег связано с

расходами иностранных туристов в нашей стране и российских туристов за

рубежом. Расходы иностранных посольств у нас и наших посольств, миссий и

представительств за рубежом.

Все указанные доходы и платежи относятся к категории текущих статей.

Баланс по этим статьям традиционно считается основополагающим. Его часто

путают с общим платежным балансом. Но это не правильно, т.к. не учитывается

баланс движения капиталов, значение которых в экономике не только не

уступает, но в значительной мере превосходит совокупную роль текущих

статей.

Движение капиталов включает: Приток и отток прямых инвестиций, дающих

право контроля над объектом вложения; портфельных инвестиций, меньших по

размеру, рассредоточенных и не дающих право контроля и прочих инвестиций,

куда входят перемещение краткосрочного капитала с банковских счетов одной

страны в другую, краткосрочные банковские и торговые кредиты, приобретение

непроизводственной недвижимости. Сюда же примыкает статья «ошибки и

пропуски», которые образуются, когда сумма всех статей доходов и платежей с

учетом фиксирования дефицита. «Ошибки и пропуски» - неучтенное или

нелегальное перемещение капитала.

Суммарный платежный баланс имеет либо положительное, либо отрицательное

сальдо, которое традиционно финансируется компенсируется экспортом-импортом

золота или сокращением увеличения иностранной валюты.

50. валютные курсы

Валютный курс – цена национальной денежной единицы, выраженная в денежных

единицах другой страны. Выделяют прямой и обратный валютный курсы. При

прямом валютном курсе денежная единица другого государства выражена в

рублях. Обратный валютный курс выражается соотношением между рублем и

денежной единицей другого государства.

Кросс – курсы – соотношение денежных единиц одних государств в денежных

единицах других государств (не связаны с рублем: доллар ( фунт и т.д.).

Валютный курс отражает бездействие ряда факторов, но в понимании

факторов, управляющих движением валютного курса сохраняется большая

неопределенность, несмотря на обширность исследований по вопросу.

Существует несколько моделей определений валютного курса:

[pic]

1. Модель доходы – расходы: определяющее значения для установления

валютного курса имеет состояние торгового баланса;

2. Портфельная модель, которая рассматривает как рынок товаров, так

и рынок капиталов; для стабильного валютного курса и рынок

товаров и рынок капиталов должен быть в равновесии;

3. Монетарная модель базируется на предположении, что соотношение

национальных цен является главным фактором, определяющий валютный

курс.

[pic], Р – темпы роста цен в I – Японии, US – США, [pic] - торговое

условие.

Государственное изменение соотношения валют называется девальвацией и

ревальвацией (повышение курса национальной валюты по отношению к

иностранной).

Существуют модели взаимосвязи разных валют.

В современных условиях процессы в экономике становятся все более

разнообразными. Виды экономической интеграции:

1. Зона свободной торговли, в которой объединенные страны снимают

граничные барьеры и обеспечивают свободное перемещение товаров;

2. Таможенный союз, в котором страны-участницы кроме свободного

перемещения товаров формируют единую таможенную политику;

3. Общий рынок, в котором страны-участницы, объединенные в

таможенный союз, формируют единый рынок капиталов, объединенных в

таможенный союз, формируют единый рынок капиталов и рабочей силы;

4. Экономический союз, в котором согласовывается единая

экономическая политика и создание единой валюты.

Кроме тенденции объединения наблюдается смещение центров производства с

материального на нематериальное.

51. фондовые индексы

Для характеристики фондовой торговли используются биржевые индексы. На

каждой бирже свои индексы. Наиболее известный индекс – индекс Доу-Джонса

Нью-Йоркской фондовой биржи.

Индекс Доу-Джонса составной, состоит из трех индексов:

Индустриальный (промышленный) – характеризует стоимость акций 30 крупнейших

промышленных компаний;

Транспортный – характеризует стоимость акций 20 крупнейших транспортных

компаний;

Индекс жилищно-коммунальных предприятий – характеризует стоимость 15

крупнейших жилищно-коммунальных фирм (гостиницы);

Сводный – характеризует стоимость акций всех 65 компаний.

Индекс Standart Poor’s стал известен благодаря развитию компьютерной

техники. Характеризует акции 500 крупнейших компашек, из которых 400

промышленные, 40 транспортных, 40 финансовых, банковских страховых и 20

жилично-коммунальных.

Индекс NikKey (на Токийской фондовой бирже),

FTSE (на Лондонской фондовой бирже),

АКМ, Скейт, РТС – в России,

РТС-1,

РТС-2 – для высоколиквидных,

РТС-2 – малоликвидных компаний.

52. теория экономического роста

В современных условиях под экономическим ростом понимается увеличение

объемов ВНП, ВВП, национального дохода и т.д.

Для сравнения используют удельные показатели, т.е. объемы производства

ВНП, ВВП, НД на душу населения.

С точки зрения отдельных экономистов в качестве роста может

рассматриваться увеличение действующего производственного оборудования,

капитала, как основу для будущего увеличения объемов производства.

С точки зрения других экономистов в качестве роста рассматривается

увеличение доходов населения.

С точки зрения еще одних экономистов – увеличение товаров потребления.

В качестве показателя экономического роста используется индекс

производства бумаги.

В современных условиях выделяют несколько видов экономического роста:

1. Экстенсивный – для увеличения объемов используется факторы

производства одного и того же технического уровня;

2. Интенсивный – для увеличения объемов производства используются

ресурсы с растущим техническим уровнем;

3. Смешанный.

Под развитием всегда понимается использование техники с улучшенными

характеристиками или показателями.

С точки зрения восприятия «прогресс» всегда носит нормативный характер

(субъективный).

Выделяют прямые факторы экономического роста:

1. Все виды ресурсов;

2. Научно-технический прогресс и косвенные, которые стимулируют

экономический рост:

1. Налоговая политика;

2. Объемы инвестиций и т.д.

Для характеристики процесса экономического роста вводится понятие

акселератора, который

[pic]

отражает изменение инвестиций, вызванных приростом ВНП за предшествующий

период.

В экономическом росте нужно выделять техническую сторону, которая связана

с эффективностью использования ресурсов и социальную направленность

экономического роста, обеспечивающую повышение качества жизни.

53. Бюджетная система

Бюджет – план доходов и расходов общества на определенный финансовый

год. В России существует три уровня бюджетов: государственный – бюджет

России; региональный или областной и местный. Сведенные вместе бюджеты

разных уровней образуют консолидированный бюджет.

В бюджетную систему также входят внебюджетные фонды. Консолидированный

бюджет вместе с бюджетом внебюджетных фондов образуют сводный бюджет.

К расходом бюджета относятся:

1. Дотации – передача денег из бюджета первого уровня в бюджет другого

уровня на условиях безвозмездности и невозвратности.

2. Субвенции – передача средств из бюджета одного уровня на условиях

безвозвратности и безвозмездности, но при контроле использования.

3. Субсидии – передача средств из бюджета одного уровня в бюджет

другого при условии долевого участия.

Обязательства государства в национальной валюте перед собственными

гражданами и юридическими лицами называется внутренним долгом, а в

иностранной валюте – внешним.

Существует несколько способов возвращения долга:

1. Традиционный – за счет золотовалютного резервов: для большинства

должников невозможен из-за отсутствия резервов.

2. Конверсия долга – возвращение обязательств, принадлежащих

государству имуществом.

3. Консолидация внешнего долга – перевод краткосрочных и среднесрочных

обязательств в долгосрочные.

4. Реструктуризация – перевод краткосрочных и среднесрочных обязательств

в долгосрочные с принятием на себя новых обязательств.

54. Теория производства

|Капиталовложения|Трудовые затраты (Т/емкость) |

|(затраты) | |

| |1 |2 |3 |4 |5 |

|1 |20 |40 |55 |65 |75 |

|2 |40 |60 |75 |85 |90 |

|3 |55 |75 |90 |100 |105 |

|4 |65 |85 |100 |110 |115 |

|5 |75 |90 |105 |115 |120 |

[pic]

[pic] зависимость производства от научно-технического прогресса (НТП);

[pic] зависимость производства от капитала;

[pic]зависимость производства от труда;

[pic]зависимость производства от природных ресурсов.

[pic]

Для краткосрочного периода – результаты производства с одним переменным

фактором.

Средний продукт – результат производительности труда.

[pic]

55. денежный рынок

Модели денежного рынка

[pic]

[pic] или [pic] - масса денег.

Монетаристский или классический подход к денежному рынку.

[pic] - предложение (неэластично)

[pic] - спрос.

В результате взаимодействия спроса на деньги и предложение денег, в

экономике устанавливается определенный уровень цен. Если уровень цен

понизится до Р2, то часть денег [pic] окажется избыточной, что приведет к

обесцениванию денег и повышению цен.

Под М понимается денежный агрегат:

1. [pic] наличные \деньги;

2. [pic]деньги на текущих счетах ;

3. [pic] - деньги на срочных депозитах;

4. [pic]деньги, вложенные в ликвидные бумаги.

Кейнсианская модель

Мотивы пользования деньгами и в качестве показателя берется не цена Р, а

ставка банковского процента. Мотивы:

1) транзакционный мотив спроса на деньги – спрос для текущих операций;

[pic]

[pic]

2) Спекулятивный – обусловлен выгодой сохранения денег при вложении их в

ценные бумаги (облигации с фиксированным доходом);

3) Мотив предосторожности.

В результате взаимодействия спроса на деньги и предложения денег в

экономику устанавливается определенный уровень банковского процента, а

изменение в спросе на деньги приводит к изменению банковского процента.

1. Предмет и метод экономической теории 1

2. Понятие оэф. Формационный и цивилизационный подходы 2

3. Понятие закономерности. Эконометрические и экономические законы 3

4. Экономика и политика. Экономическое мышление 4

5. Потребности и их развитие 5

6. Виды ресурсов: капитал, труд, земля, предпринимательская способность.

Характеристики предпринимателя 6

7. Возникновение товарного производства. Отличия товарного и капиталист.

производства 7

8. Понятие рынка и рыночной экономики 8

9. Макроэкономический кругооборот 9

10. Основополагающие (фундаментальные) вопросы рыночной экономики 10

11. Кривая производственных возможностей 11

12. Понятие эффективности производства и стадий общественного

производства 12

13. Понятие блага. Общественные блага. Товар 13

14. Товар, его свойства, классификация и дифференциация 14

15. Деньги, их происхождение и функции 15

16. Спрос. Кривая спроса. Объем спроса 16

17. Сдвиг кривой спроса. Спрос, детерминанты спроса 17

18. Предложение. Кривая предложения. Объем предложения. Сдвиг кривой

предложения 18

19. Предложение, детерминанты предложения 19

20. Рыночное равновесие. Цена равновесия. Модель движения цен под

воздействием

спроса и предложения (дефицит и избыток товара) 20

21. Эластичность спроса и предложения 21

22. Собственность, ее формы, виды, сущность, права собственности 22

23. Структура рынков, их характеристики. Основные признаки свободного

рынка 23

24. Правовые формы предприятий 24

25. Издержки 25

26. Экономические издержки и прибыль. Чистая экономическая прибыль 26

27. Монополия и конкуренция. Структура рынка со стороны покупателей и

продавцов 27

28. Показатели концентрации рынка 28

29. Совершенная конкуренция. Фирма «прайс-тейкер» 29

30. Виды монополий. Графики, характеризующие ситуацию 30

31. Олигополия. Картель. Теория игр и поведение олигополии. Равновесие

Нэша. 31

32. Лимитирующее ценообразование, ценовая дискриминация, лидерство в

ценах 32

33. Рынки капиталов и природных ресурсов. Ценообразование на рынках

ресурсов 33

34. Рынок труда. Теория предельной производительности распределения.

Теория эффективной заработной платы 36

35. Роль государства в экономике 38

36. Переливы ресурсов. Трансформация издержек перелива 39

37. Роль макроэк. показателей. Внп, чнп, денежное измерение, исключение

двойного счета 40

38. Две стороны внп: расходная и доходная 41

39. Номинальный и реальный внп, общественное благосостояние 42

40. Макроэк. нестабильность. Фазы цикла, причины колебаний, нециклические

колебания 43

41. Типы безработицы. Определение полной занятости. Эконом. издержки

безработицы 44

42. Совокупный спрос. Эффект храповика 45

43. Совокупное предложение 46

44. Потребление и сбережение. Мультипликатор. Парадокс бережливости 47

45. Распределительные отношения. Понятие дохода. Кривая Лоренца 48

46. Виды ценных бумаг 49

47. Фискальная политика, налоги, их роль 50

48. Теории международной торговли 51

49. Платежный баланс 52

50. Валютные курсы 53

51. Фондовые индексы 54

52. Теория экономического роста 55

53. Бюджетная система 56

54. Теория производства 57

55. Денежный рынок 58

-----------------------

3

2

1

Price-taker

ценополуатель

5

А

4

5 Б 4

100

100(5-1)

=400

60

60(5-1)

=240

140

140(4-1)

=420

130

130(4-1)

=390

…П… Tґ-Dґ

СП

PC

D-T

Рынок ресурсов

Бизнес

Домашнее хозяйство

Рынок Товаров и услуг

Государство

налоги

налоги

Тов.и Усл

Ресурсы

ТОв.и Усл.

Ресурсы

РАсходы

РАсходы

Доходы

АД2

AS

УЦ

рВНП

АД1

АД2

AS

УЦ

рВНП

65-70 – З/плата

Европа

20-25 – З/плата

СССР

AS

3

2

1

УЦ

рВНП

АД1

y

l

S

450

Величина сбережений

l – потребл.

у - доход

Реал. валют курс

2(

1в-4,8х

1х-5/9в

0

90

50

вино

хлеб

1(

1в-2х

1х-1/2в

0

80

40

вино

хлеб

0

%

У

В

Н

В

Н

В

Н

В

С

Н

М – масса денег

Хn – чистый экспорт

S-J

Затраты

капитал

Затраты

труда

Q3=90

Q2=75

Q1=55

4

2

0

3

6

Выпуск

на 1труда

Объем выпуска

за период

112

4

8

Затраты

труда

Затраты

труда

30

20

10

P

P1

[pic]

[pic]

[pic]

(M

M

[pic]

%

2)

[pic]

M

%

1)

[pic]

M

%

3)

[pic]

M

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6