Фирма как субъект рыночной экономики

Рассмотрим составляющие финансового результата подробнее.

Прибыль (убыток) организации

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) и товаров

определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ,

услуг) в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и

затратами на ее производство и реализацию. Прибыль или убыток, выявленные в

отчетном году, но относящиеся к операциям прошлых лет, включаются в

финансовые результаты отчетного года. Доходы, полученные в отчетном

периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в учете и

отчетности отдельной статьей как доходы будущих периодов. Эти доходы

подлежат отнесению на финансовые результаты при наступлении отчетного

периода, к которому они относятся.

Балансовая прибыль (убыток) отчетного периода и ее использование

отражается в балансе отдельно: в пассиве баланса - полученная прибыль и ее

авансовое использование, нераспределенная прибыль, а в активе баланса -

фактически полученный убыток. В валюту баланса включаются лишь непокрытый

убыток или нераспределенная прибыль отчетного периода и прошлых лет.

Доход от реализации имущества

При определении прибыли от реализации основных фондов и иного

имущества предприятия для целей налогообложения учитывается разница

(превышение) между продажной ценой и первоначальной или остаточной

стоимостью этих фондов и имущества с учетом их переоценки, производимой на

основании постановлений Правительства Российской Федерации, увеличенной на

индекс инфляции, исчисленный в порядке, устанавливаемом Правительством

Российской Федерации.

По основным фондам, нематериальным активам, малоценным и

быстроизнашивающимся предметам, стоимость которых погашается путем

начисления износа, принимается остаточная стоимость этих фондов и

имущества. Отрицательный результат от их реализации и от безвозмездной

передачи в целях налогообложения не уменьшает налогооблагаемую прибыль.

В случае, если остаточная (первоначальная) стоимость основных фондов и

иного имущества, скорректированная на индекс инфляции, равна продажной цене

или превышает ее, прибыль предприятия для целей налогообложения уменьшается

на сумму фактически полученной прибыли от реализации этих основных фондов и

иного имущества и не увеличивается на сумму превышения остаточной

(первоначальной) стоимости основных фондов и иного имущества, пересчитанной

на индекс инфляции, над их продажной ценой.

Индекс инфляции не применяется в случае реализации основных фондов и

иного имущества по цене равной или ниже их остаточной, первоначальной

стоимости.

По предприятиям, осуществляющим реализацию продукции (работ, услуг) по

ценам не выше фактической себестоимости, для целей налогообложения

принимается рыночная цена на аналогичную продукцию (работы, услуги),

сложившаяся на момент реализации, но не ниже фактической себестоимости.

В случае, если предприятие не могло реализовать продукцию по ценам

выше себестоимости из-за снижения ее качества или потребительских свойств

(включая моральный износ), либо если сложившиеся рыночные цены на эту или

аналогичную продукцию оказались ниже фактической себестоимости этой

продукции, то для целей налогообложения применяется фактическая цена

реализации продукции.

Под сложившимися рыночными ценами понимаются рыночные цены,

сложившиеся в регионе на момент исполнения сделки. Под регионом следует

понимать сферу обращения продукции в данной местности, которая определяется

исходя из экономической возможности покупателя приобрести товар на

ближайшей по отношению к нему территории. При этом под ближайшей

территорией понимается конкретный населенный пункт или группа населенных

пунктов, или иные территории, находящиеся в пределах границ национально - и

административно - территориальных, национально - государственных

образований.

Если предприятие в течение 30 дней до реализации продукции по ценам,

не превышающим ее фактической себестоимости, реализовало (реализовывало)

аналогичную продукцию по ценам выше ее фактической себестоимости, то по

всем сделкам в целях налогообложения применяются цены, исчисленные из

максимальных цен реализации этой продукции.

При осуществлении предприятиями обмена продукцией (работами, услугами)

либо ее передачи безвозмездно выручка для целей налогообложения

определяется исходя из средней цены реализации такой или аналогичной

продукции (работ, услуг), рассчитанной за месяц, в котором осуществлялась

указанная сделка, а в случае отсутствия реализации такой или аналогичной

продукции (работ, услуг) за месяц - исходя из цены ее последней реализации,

но не ниже фактической себестоимости.

Если предприятие обменивает вновь освоенную продукцию, которая ранее

не производилась, или обменивает приобретенную продукцию (основные

средства, производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся

предметы, иное имущество), то для целей налогообложения принимается

фактическая рыночная цена на аналогичную продукцию, сложившаяся на момент

исполнения обязательств по сделке, но не ниже ее фактической себестоимости

(балансовой стоимости).

В себестоимость приобретенной продукции включаются стоимость

приобретения, расходы по доставке, хранению, реализации и другие

аналогичные расходы. По основным средствам, иному имуществу, по которым

начисляется износ, принимается их остаточная стоимость. Сумма выручки,

полученная от таких видов сделок, определяется предприятием на основании

расчетов, которые представляются в налоговый орган по месту нахождения

предприятия одновременно с бухгалтерской отчетностью и расчетом по налогу

на прибыль.

Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы и расходы - это денежные средства, которые

получены либо истрачены предприятиям не при осуществлении основной

деятельности (отсюда и их название), которые могут быть представлены

следующим образом:

В состав доходов (расходов) от внереализационных операций включаются:

доходы, получаемые от долевого участия в деятельности других предприятий,

от сдачи имущества в аренду, доходы (дивиденды, проценты) по акциям,

облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятиям, а также

другие доходы (расходы) от операций, непосредственно не связанных с

производством продукции (работ, услуг) и ее реализацией, определяемые

федеральным законом, устанавливающим перечень затрат, включаемых в

себестоимость продукции (работ, услуг), и порядок формирования финансовых

результатов, учитываемых при расчете налогооблагаемой прибыли.

В состав доходов от внереализационных операций включаются также суммы

средств, полученные безвозмездно от других предприятий при отсутствии

совместной деятельности (за исключением средств, зачисляемых в уставные

фонды предприятий их учредителями в порядке, установленном

законодательством; средств, полученных в рамках безвозмездной помощи,

оказываемой иностранными государствами в соответствии с

межправительственными соглашениями; средств, полученных от иностранных

организаций в порядке безвозмездной помощи российским образованию, науке и

культуре; средств, полученных приватизированными предприятиями в качестве

инвестиций в результате проведения инвестиционных конкурсов (торгов);

средств, переданных между основными и дочерними предприятиями при условии,

что доля основного предприятия составляет более 50 процентов в уставном

капитале дочерних предприятий; средств, передаваемых на развитие

производственной и непроизводственной базы в пределах одного юридического

лица).

Суммы, внесенные в бюджет или в государственные внебюджетные фонды в

виде санкций в соответствии с законодательством Российской Федерации, в

состав расходов от внереализационных операций не включаются, а относятся на

уменьшение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Приватизируемые предприятия, реализующие пакеты своих акций на

конкурсах (торгах) и получающие по условиям таких конкурсов (торгов) от их

победителей средства на инвестиции, отражают их в учете как целевое

финансирование на кредите счета "Целевые финансирование и поступления" в

корреспонденции со счетами учета денежных средств. Расходование указанных

средств осуществляется в порядке, предусмотренном инвестиционной

программой, разработанной в соответствии с условиями инвестиционных

конкурсов (торгов).

Суммы полученных инвестиций, используемые по прямому назначению в

сроки, предусмотренные инвестиционной программой, не увеличивают

налогооблагаемую базу. Если указанные средства использованы не по

назначению, то в этой части они подлежат включению в налогооблагаемую базу

в общеустановленном порядке.

5. Рентабельность и прочие показатели деятельности фирмы

Для оценки качества работы предприятия и ее руководства используются

различные показатели. Их число в отдельных странах доходит до 80, что

понятно: чем более всесторонний анализ проводится, тем больше информации

(или тем больше объективности будет у информации) получат потенциальные

инвесторы и кредиторы.

Мы ограничимся только несколькими показателями, которые можно

использовать для оценки эффективности управления.

|Наименование |Что показывает |Как |Комментарий |

|показателя | |рассчитывается | |

| |

|Показатели ликвидности |

|Общий коэффициент|Достаточность |Отношение текущих|От 1 до 2. Нижняя|

|покрытия |оборотных средств|активов |граница |

| |у предприятия, |(оборотных |обусловлена тем, |

| |которые могут |средств) к |что оборотных |

| |быть использованы|текущим пассивам |средств должно |

| |ей для погашения |(краткосрочным |быть достаточно, |

| |своих |обязательствам) |чтобы покрыть |

| |краткосрочных | |свои |

| |обязательств | |краткосрочные |

| | | |обязательства. |

| | | |Превышение |

| | | |оборотных активов|

| | | |над |

| | | |краткосрочными |

| | | |обязательствами |

| | | |более, чем в два |

| | | |раза считается |

| | | |также |

| | | |нежелательным, |

| | | |поскольку |

| | | |свидетельствует о|

| | | |нерациональном |

| | | |вложении |

| | | |предприятием |

| | | |своих средств и |

| | | |неэффективном их |

| | | |использовании |

|Коэффициент |Прогнозируемые |Отношение |1 и выше. Низкие |

|срочной |платежные |денежных средств |значения |

|ликвидности |возможности |и краткосрочных |указывают на |

| |предприятия при |ценных бумаг плюс|необходимость |

| |условии |суммы |постоянной работы|

| |своевременного |мобилизованных |с дебиторами, |

| |проведения |средств в |чтобы обеспечить |

| |расчетов с |расчетах с |возможность |

| |дебиторами |дебиторами к |обращения |

| | |краткосрочным |наиболее |

| | |обязательствам |ликвидной части |

| | | |оборотных средств|

| | | |в денежную форму |

| | | |для расчетов со |

| | | |своими |

| | | |поставщиками |

|Коэффициент |Степень |Отношение |0,5 - 0,7 |

|ликвидности при |зависимости |материально - | |

|мобилизации |платежеспособност|производственных | |

|средств |и компании от |запасов и затрат | |

| |материально - |к сумме | |

| |производственных |краткосрочных | |

| |запасов и затрат |обязательств | |

| |с точки зрения | | |

| |необходимости | | |

| |мобилизации | | |

| |денежных средств | | |

| |для погашения | | |

| |своих | | |

| |краткосрочных | | |

| |обязательств | | |

| |

|Показатели финансовой устойчивости |

|Соотношение |Сколько заемных |Отношение всех |Значение |

|заемных и |средств привлекло|обязательств |соотношения |

|собственных |предприятие на 1 |предприятия |должно быть |

|средств |рубль вложенных в|(кредиты, займы и|меньше 0,7. |

| |активы |кредиторская |Превышение |

| |собственных |задолженность) к |указанной границы|

| |средств |собственным |означает |

| | |средствам |зависимость |

| | |(собственному |предприятия от |

| | |капиталу) |внешних |

| | | |источников |

| | | |средств, потерю |

| | | |финансовой |

| | | |устойчивости |

| | | |(автономности) |

|Коэффициент |Способность |Отношение |0,2 - 0,5. Чем |

|маневренности |предприятия |собственных |ближе значение |

|собственных |поддерживать |оборотных средств|показателя к |

|оборотных средств|уровень |к общей величине |верхней |

| |собственного |собственных |рекомендуемой |

| |оборотного |средств |границе, тем |

| |капитала и |(собственного |больше |

| |пополнять |капитала) |возможностей |

| |оборотные |предприятия |финансового |

| |средства в случае| |маневра у |

| |необходимости за | |предприятия |

| |счет собственных | | |

| |источников | | |

| |

|Интенсивность использования ресурсов |

|Рентабельность |Эффективность |Отношение чистой |Рентабельность |

|чистых активов по|использования |прибыли к средней|чистых активов по|

|чистой прибыли |средств, |за период |чистой прибыли |

| |принадлежащих |величине чистых |должна |

| |собственникам |активов |обеспечивать |

| |предприятия. | |окупаемость |

| |Служит основным | |вложенных в |

| |критерием при | |предприятие |

| |оценке уровня | |средств |

| |котировки акций | |акционеров |

| |на бирже | | |

|Рентабельность |Эффективность |Отношение прибыли|Динамика |

|реализован- ной |затрат, |от реализованной |коэффициента |

|продукции |произведенных |продукции к |может |

| |предприятием на |объему затрат на |свидетельствовать|

| |производство и |производство |о необходимости |

| |реализацию |реализованной |пересмотра цен |

| |продукции |продукции |или усиления |

| | | |контроля за |

| | | |себестоимостью |

| | | |реализованной |

| | | |продукции |

| |

|Показатели деловой активности |

|Коэффициент |Скорость оборота |Отношение объема |Нормативного |

|оборачиваемости |материальных и |чистой выручки от|значения нет, |

|оборотного |денежных ресурсов|реализации к |однако усилия |

|капитала |предприятия за |средней за период|руководства |

| |анализируемый |величине |предприятия во |

| |период или |стоимости |всех случаях |

| |сколько рублей |материальных |должны быть |

| |оборота (выручки)|оборотных |направлены на |

| |снимается с |средств, денежных|ускорение |

| |каждого рубля |средств и |оборачиваемости. |

| |данного вида |краткосрочных |Если предприятие |

| |активов |ценных бумаг |постоянно |

| | | |прибегает к |

| | | |дополнительному |

| | | |использованию |

| | | |заемных средств |

| | | |(кредиты, займы, |

| | | |кредиторская |

| | | |задолженность), |

| | | |значит |

| | | |сложившаяся |

| | | |скорость оборота |

| | | |генерирует |

| | | |недостаточное |

| | | |количество |

| | | |денежных средств |

| | | |для покрытия |

| | | |издержек и |

| | | |расширения |

| | | |деятельности |

|Коэффициент |Скорость оборота |Отношение чистой |Если показатель |

|оборачиваемости |вложенного |выручки от |рентабельности |

|собственного |собственного |реализации к |собственного |

|капитала |капитала или |среднему за |капитала не |

| |активность |период объему |обеспечивает его |

| |денежных средств,|собственного |окупаемость, то |

| |которыми рискуют |капитала |данный |

| |акционеры | |коэффициент |

| | | |оборачиваемости |

| | | |означает |

| | | |бездействие части|

| | | |собственных |

| | | |средств, то есть |

| | | |свидетельствует о|

| | | |нерациональности |

| | | |их структуры. При|

| | | |снижении |

| | | |рентабельности |

| | | |собственного |

| | | |капитала |

| | | |необходимо |

| | | |адекватное |

| | | |увеличение |

| | | |оборачиваемости |

Информационной базой для проведения углубленного финансового анализа

служит бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и некоторые формы

бухгалтерского учета предприятия. Сложность сегодняшней ситуации состоит в

том, что на многих предприятиях работники бухгалтерской службы не владеют

методами финансового анализа, а специалисты, ими владеющие, включая и

руководство, как правило, не умеют читать документы аналитического и

синтетического бухгалтерского учета. Этой работой, как правило, занимается

специальная служба предприятия (помимо ее аудиторов

Заключение

Благополучное финансовое состояние предприятия – это важное условие

его непрерывного и эффективного функционирования в условиях рынка. Для его

достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта,

высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую

результативность хозяйствования.

Для этого необходимо изучать многочисленные показатели,

характеризующие все стороны деятельности предприятия (производство, его

потенциал, организацию, реализацию, финансовые операции, движение денежных

потоков и т.п.) для выявления глубинных причин изменения финансового

положения. Применение многостороннего комплексного анализа финансового

состояния предприятия создает реальные предпосылки для управления

отдельными показателями, и соответственно и для усиления их воздействия на

улучшение финансового климата.

Устойчивое финансовое положение предприятия зависит прежде всего от

улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда,

рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнения плана по

прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует

правильная организация материально-технического обеспечения производства,

оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. В то же время

финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных

расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-

технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния

предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно

дополнять друг друга.

Список литературы

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. М.: 1999

2. Архипов А.И. Экономика. М.: Проспект 1998.

3. Веснин В.Р. Основы менеджмента. М.:ЮНИТИ, 1999

4. Герчикова И.Н. Менеджмент. – М.: Юнити-Дана, 2000.

5. Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика предприятия. М:, Банки и биржи,

1998.

6. Грузинов. В.П. Экономика предприятия. М.: ИНФРА-М, 1999

7. Долан Э.Дж. Фирма, взгляд изнутри. – М.: Финансы и статистика, 1997.

8. Мелихов С.А. Фирма и ее роль в рыночной экономике. – М.: Инфра-М, 2000.

9. Николаева И.П. Основы микроэкономики. – М.: Юнити, 2000.

10. Рузавин. Г.И. Основы рыночной экономики. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2000.

11. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Управление фирмой в условиях рынка. – М.:

Финансы и статистика, 1996.

12. Соколов В.Е. Принципы эффективного менеджмента и маркетинга. М.: Инфра-

М, 2001

13. Экономика и статистика фирмы: Учебник. / Под ред. проф. Ильенковой М.-

М.: Финансы и статистика, 2000.

14. Третьяк В. Фирма как субъект отраслевого рынка. // РЭЖ. – 2002. - № 2.

С. 95-98.

15. Глазунов В. Управление доходами фирмы. // Финансы. – 2001. - № 8. С. 20-

21.

16. Белолипецкий В. Роль фирмы в хозяйстве. // Финансовый бизнес. – 1998. -

№ 11-12. С. 28.

17. Непринцева Е. Фирма в рыночной экономике. // РЭЖ. – 1993. - № 6. С.

127.

Страницы: 1, 2, 3