Финансовый анализ

программы и потребностей пользователя. В состав комплекса входят около 15

подсистем, автоматизирующих отдельные участки бухгалтерского учета

(например, учет кассовых операций, расчеты с банком, учет материальных

ценностей и т.п.), или объединяющие вспомогательные утилиты программы

(модуль настройки, генератор отчетов пользователя и т.п.). В качестве

минимально необходимого набора выступают модули настройки и ведения

главной книги. Система может эксплуатироваться как на одном

компьютере, так и в локальной сети.

Система “БЭСТ” предназначена для автоматизации бухгалтерского учета на

предприятии. В рамках своих бухгалтерских функций программный комплекс

обеспечивает автоматизацию деятельности бухгалтерии по всем аспектам

деятельности предприятия, вплоть до генерация главной книги и набора

документов государственной отчетности (баланса, отчета о финансовых

результатах, справок о налогах и т.д.). На основе обобщения данных об

учетных операциях она выполняет функции экономического анализа

хозяйственной деятельности, формирования отчетности и выработки

управленческих решений. Именно в силу многофункциональности комплекса он и

получил торговое название БЭСТ (Б-бухгалтерия, Э-экономика, СТ-статистика).

В соответствии с определением бухгалтерского учета программа

осуществляет:

а) Сплошной учет, т.е. учет всех аспектов хозяйственной

деятельности предприятия. Иначе говоря, для отражения любого акта

хозяйственной деятельности в программе имеются адекватные средства

описания в рамках системы.

б) Непрерывный (во времени) учет, т.е. обеспечивается ввод данных о

хозяйственной операции в момент ее совершения. Ввиду ограничений,

накладываемых техническими средствами, непрерывный процесс ведения

учета делится в системе на расчетные периоды.

в) Взаимосвязанный учет, т.е. учет осуществляемый на едином поле

данных. Хотя система разделена на отдельные участки учета, операции,

совершаемые в одном из них, немедленно отражаются на другом. При этом

каждая операция вводится однократно, а необходимые сведения передаются

в те наборы данных, где они нужны.

Учетные операции в системе “БЭСТ” построены так, что вводится сам

первичный документ (набор важнейших реквизитов), производится его

контировка и, далее, сохраняются как документ, так и проводки, им

порожденные. Этим достигается ясность представления информации в

компьютере, простота поиска, модификации и проверки данных.

Важнейшее требование к бухгалтерскому учету - ведение операций в

различных измерителях. Система “БЭСТ” полностью отвечает этому требованию,

так как позволяет вводить данные с первичных документов как в натуральных,

так и денежных измерителях. Номенклатура натуральных показателей

произвольна и зависит только от самого объекта учета. В качестве

денежного измерителя выступает национальная денежная единица, называемая

основной валютой. Вместе с тем, пользователь может вводить данные в валюте

совершения конкретной операции (список валют практически не ограничен). В

этом случае дополнительно указывается курс данной валюты по отношению к

основной валюте. Далее, выходные формы могут быть получены как в основной

валюте, так и в валюте совершения операции.

Система “БЭСТ” строится с учетом приближения к зарубежным стандартам

бухгалтерских систем. В частности, в качестве отдельных разделов

реализованы блок учета закупок и учета продаж (реализации), которые, как

частный случай, включают расчеты с поставщиками и покупателями. Кроме

того, введены некоторые формы отчетности, применяющиеся в зарубежных

системах, например, General Ledger (Главная книга).

Интегрированная система “БЭСТ” представляет собой достаточно большой и

сложный программный продукт. Он выполнен в виде набора взаимосвязанных

модулей, каждый из которых может функционировать как независимо, так и в

составе комплекса. При этом следует иметь ввиду, что при всех условиях

необходимо наличие модулей настройки и ведения главной книги, поскольку

только они осуществляют привязку программы к данному компьютеру и

настройку системы счетов.

На предприятии установлена также справочная компьютерная система

“Консультант-бухгалтер”. Справочная система “Консультант Бухгалтер” - это

мощное и в то же время простое и удобное средство по работе с правовой

информацией. Справочная система “Консультант Бухгалтер” представляет собой

удобное справочное средство для работы с текстовой информацией.

Информационный Банк системы включает в себя нормативные акты,

регламентирующие бухучет и налогообложение, а также консультации

квалифицированных специалистов по наиболее часто встречающимся в практике

бухгалтеров вопросам налогообложения и бухучета. Информационный Банк

системы постоянно пополняется новыми нормативными актами и консультациями,

что позволяет пользователям Справочная Система “Консультант Бухгалтер” не

заниматься утомительной работой по сбору необходимой им в работе

информации. Весь Информационный Банк разбит на две независимые базы. В

первую (Нормативные документы) включены документы, представляющие собой

нормативные акты различных ведомств, регламентирующие бухгалтерский учет и

налогообложение. Во вторую (Вопросы и ответы) - материал, содержащий

ответы квалифицированных специалистов на вопросы, часто встречающиеся в

бухгалтерской практике.

Информационный Банк поддерживается в актуализированном виде, т.е. в

нем отражаются все изменения в нормативных актах (как непосредственно их

текстов, так и реквизитов). Это позволяет пользователю при

необходимости работать только с последними редакциями всех документов.

Многоуровневый рубрикатор, базирующийся на Общеправовом классификаторе

отраслей законодательства, облегчает поиск документов в Информационном

Банке.

Режим гипертекста или перекрестных ссылок между документами помогает

отслеживать их юридическую взаимосвязь. Папки документов позволяют

длительно хранить сформированные подборки документов по некоторым

тематикам.

Использовании средств вычислительной техники на базе электронной

бухгалтерии “ИНФИН”, системы автоматизированного учета “БЭСТ” и справочной

системы “Консультант Бухгалтер” позволяет добиться в работе бухгалтерии

своевременного и качественного составления финансовой отчетности

предприятия; строить работу на актуализированной правовой информации и тем

самым избежать серьезных ошибок. При использовании средств вычислительной

техники экономится огромное количество времени необходимое для рутинных

операций и бухгалтер может больше времени уделять аналитической работе.

Как недостаток автоматизации бухгалтерского учета в ООО “Присли” можно

отметить использование устаревших версий программ автоматизации

бухгалтерского учета.

Видится более целесообразным использование на предприятии не двух

устаревших версий программ автоматизации бухгалтерского учета, а

комплексную программу автоматизации бухгалтерского учета вместе с модулем

финансового анализа. Причем программа автоматизации бухгалтерского учета

должна быть периодически обновляемы, чтобы содержать последние нормативные

изменения.

Автоматизация анализа хозяйственной деятельности в

ООО “Присли”

В связи с постоянно меняющейся рыночной ситуацией предприятие должно

проводить анализ своей хозяйственной деятельности на регулярной основе. Для

этого всего эффективней применять компьютерные программы для оперативного

анализа хозяйственной деятельности. В ООО “Присли” такой программы нет. Так

как для программы оперативного анализа хозяйственной деятельности

необходим, как правило баланс предприятия и форма бухгалтерской отчетности

№ 2, то данная программа анализа должна пользоваться результатами

электронной бухгалтерии для оперативного анализа. После принятия нового

закона “О банкротстве предприятий” и соответствующего Распоряжения

Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12

августа 1994 г. N 31-р и Постановления Правительства РФ от 20 мая 1994 г. N

498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности

(банкротстве) предприятий" оценка неудовлетворительности структуры баланса

предприятий может быть рассчитана в

Государственной налоговой инспекции по методике Федерального управления по

делам о банкротстве и предприятие может быть

признано неплатежеспособным. Что бы избежать данной ситуации предприятию

желательно производить оперативно (ежемесячно как минимум) анализ своей

структуры баланса. Это особенно необходимо для молодых предприятий,

работающий на рынке менее двух лет, так как они больше всего подвержены

риску банкротства. Предприятие по анализу месячных балансов до

предоставления квартального отчета в Государственную налоговую инспекцию,

может посмотреть анализ структуры баланса и оперативно изменить финансовую

политику предприятия. Этот способ очень удобен, так как для оперативного

анализа необходимо небольшое количество показателей: коэффициенты

ликвидности, оборачиваемости и рентабельности. Уже по этим показателям

можно сделать грубый расчет финансового положения предприятия. Его простота

заключается в использовании минимальных объемов информации для анализа.

В данной дипломной работе был проведен анализ ООО “Присли” при помощи

программы финансового анализа предприятия “ФИНЭКСПЕРТ” ТОО “РОСЭКСПЕРТИЗА”.

Недостатком этой программы можно считать, в какой-то мере, ее

многофункциональность. Эта программа предназначена больше для обширного

многостороннего анализа и математического моделирования. На этой программе

невозможно провести экспресс анализ предприятия, так как данные для анализа

нужно переносить вручную и процесс анализа в связи со многими

настраиваемыми параметрами длится довольно долгое время.

Недавно фирмой “Интеллект - Сервис” был разработана новая

усовершенствованная версия бухгалтерской программы “БЭСТ-3” -содержащая

дополнительный модуль для финансового анализа.

Данный модуль является удобным инструментом для высших

менеджеров предприятия, финансовых аналитиков, а также для

аудиторских фирм, занимающихся анализом финансово-хозяйственной

деятельности предприятий. Он позволяет оценить положение дел на

предприятии по данным бухгалтерского учета или провести сравнительный

анализ ряда предприятий по данным высшей отчетности или любых

других исходных форм.

[pic]

Программа содержит большое количество готовых отчетов, однако

пользователь может настроить любое количество своих аналитических форм.

Программа дает возможность:

1. сформировать отчеты для налоговых органов;

2. подготовить консолидированную отчетность по группе предприятий;

3. получить показатели, характеризующие положение дел на предприятии

(состояние имущества, платежеспособность, финансовую устойчивость,

рентабельность и деловую активность);

4. проанализировать потенциальных партнеров фирмы с точки зрения

предпочтительного выбора одного из них по специально подобранному кругу

показателей.

Следующая версия программы будет обеспечивать анализ информации

на уровне высших аналитических данных, в частности анализ движения

денежных средств, анализ товарных потоков, факторный анализ прибыльности

продукции, а также большое количество математических моделей,

содержащих элементы выбора финансовой стратегии предприятия на

краткосрочную и долгосрочную перспективу.

Такие программы со встроенным блоком финансового анализа очень удобны

и даже необходимы для неустойчивых предприятий, чтобы оперативно следить за

изменением финансового состояния фирмы.

Рекомендуется приобрести автоматизированную программу для ведения

комплексного бухгалтерского учета вместе с модулем финансового анализа.

ОПИСАНИЕ МЕТОДИКИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА.

2.1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕННИЯ.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя

следующие основные разделы:

Структура активов и пассивов;

Анализ имущественного положения

Экспресс-анализ финансового состояния

Ликвидность

Финансовая устойчивость

Анализ деловой активности и оборачиваемости средств предприятия

Рентабельность капитала и продаж

Эффект финансового рычага

Эффект производственного рычага.

По всем указанным разделам проводится горизонтальный анализ

финансовых и экономических показателей, т.е. сравниваются показатели

за ряд анализируемых кварталов, лет, отслеживается динамика показателей

во времени. В каждом разделе вычисляются темпы роста показателей и

финансовых коэффициентов за последний период.

Система финансово-экономических коэффициентов,

характеризующих деятельность предприятия, позволяет вести анализ не

абсолютных показателей в стоимостном выражении, а безразмерных величин,

что позволяет практически исключить влияние временной динамики абсолютных

показателей на результаты анализа, отчасти уменьшить инфляционное

искажение данных. Сравнение финансово-экономических коэффициентов с

критическими и рекомендуемыми значениями этих коэффициентов позволяет

сделать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия.

Для различных категорий пользователей или субъектов финансового

анализа наибольший интерес представляют различные, соответствующие их

профессиональным и финансовым интересам, разделы анализа.

Для налоговой инспекции необходимо, в первую очередь, знание

таких финансовых показателей как прибыль, рентабельность активов,

рентабельность реализации и другие показатели рентабельности.

Для кредитующих банков важна платежеспособность и ликвидность

активов предприятия, т. е. возможность покрыть свои обязательства быстро

реализуемыми активами. Эту информацию дает исследование величины и

динамики коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности.

Для партнеров по договорным отношениям (поставщиков продукции

и ее потребителей) в первую очередь важна финансовая устойчивость

предприятия, т. е. степень зависимости своей хозяйственной деятельности

от заемных средств, способность предприятия маневрировать средствами,

финансовая независимость предприятия.

Для акционеров и инвесторов в первую очередь представляют

интерес показатели, влияющие на доходность капитала предприятия, курс

акций и уровень дивидендов.

Рентабельность капитала показывает сколько прибыли, за расчетный

период времени, предприятие получает на рубль своего капитала. Не менее

важен объем реализации, непосредственно влияющий на прибыль.

Таким образом, каждый пользователь программы финансового

анализа наибольшее внимание уделяет именно нескольким определенным

показателям, хотя для более глубокого исследования и обоснованных

выводов необходимо, безусловно, проведение финансового анализа по всем

разделам для получения объективной и всесторонней картины или диагноза

финансового состояния предприятия.

Информационное обеспечение.

Для получения данных для анализа потребуется достаточная и достоверная

информация характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает

необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления

непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками

информации могут служить:

финансовая отчетность предприятия;

данные бухгалтерского учета предприятия;

внеучетная информация;

Важнейшим источником информации для хозяйственных организаций должен

служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса

позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по

величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и

всестороннего анализа балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из

состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о

кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени

кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели,

оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому

в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей

кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета,

сведения, накапливаемые в ГВЦ банков, сведения статистических органов,

данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных

обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по

оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать

финансовое состояние заемщика на конкретную дату. Важнейшей информационной

базой анализа является бухгалтерский баланс.

При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на

следующее: в случае оформления залога основных средств (здания,

оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров,

прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные

ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав

соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным

банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на

сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика

одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание

должно быть уделено изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие

заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам,

задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о

кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие

просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным

фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности

заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи

кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по

возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше

погашения других кредитов. Кроме того необходимо проконтролировать, чтобы

предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не был

заложен другому банку.

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться,

что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том

или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном

разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по

договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным

договорам заемщика с банками.

В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с

датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика

по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем

балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех

непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии

кредитных договоров.

Платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных

средств значительно превышает размер задолженности.

Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в

случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех

кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных

средствах - по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к

данному периоду.

Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных

для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно

бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Показатель, характеризующий уровень платежеспособности это отношение

ликвидных оборотных средств к сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные

оборотные средства включают данные II и III разделов актива баланса

предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, т.к.

средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для

погашения долгов.

Числитель данного показателя должен значительно превышать знаменатель.

Соответственно уровень показателя должен быть значительно выше единицы.

Качественная оценка уровня показателя платежеспособности на каждом

предприятии должна быть оценена количественно.

В финансовой теории существуют примерные нормативы для этого

показателя, который называется общий коэффициент покрытия.

В 1990-91 гг. считалось, что он не должен быть ниже 2-2,5. В

настоящее время в условиях нестабильности в экономике его минимальная

величина оценивается выше - 3-4.

Однако, именно нестабильность делает невозможным какое-либо

нормирование этого показателя вообще. Он должен оцениваться для каждого

конкретного предприятия, по его балансовым данным. Для такой оценки надо

определить сколько оборотных средств должно остаться в распоряжении

предприятия после погашения текущих долговых обязательств на другие нужды -

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5