Сущность инфляции. Инфляция в России в 1992-1995 годах

нарастания, то подобные ссуды вряд ли кто возьмет по той же причине--

непредсказуемость инфляции. Например, в США бум индивидуального жилищного

строительства 70-х гг. (период сильной непредсказуемой инфляции)

финансировался за счет кредиторов.

Понятно, что чем неожиданнее, быстрее а несбалансированнее по

отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других.

К примеру, если коллективный договор уже заключен на 5 лет вперед и,

причем, без должного учета возможности резкого роста цен (а такое

случается), то рабочие могут проиграть, если цены вдруг резко, неожиданно и

несбалансированно возрастут. Пострадает и предприниматель, если, в свою

очередь, цены именно на его товар вырастут меньше по сравнению с ценами

других, т. е. несбалансированно. Другой же предприниматель выиграет при

условии, что его цены выросли относительно быстрее и т. д.

Второе последствие инфляции -- отставание цен государственных

предприятий от рыночных цен.

В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики цены

издержек производства и товаров пересматриваются реже и дольше, чем в

частном секторе. В

условиях инфляции каждое повышение своих цен госпредприятия вынуждены

обосновывать, получать на это разрешение всех вышестоящих организаций. Это

долго и неэффективно. В условиях ежемесячного резкого, неожиданного и

скачкообразного роста инфляции подобный механизм даже технически трудно-

осуществим. В итоге нарастает дисбаланс частного и общественного секторов,

государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия на рынок.

Данный эффект особенно опасен.

Практический совет предприятиям--вычленять из структуры мелкие и

средние предприятия, поскольку они свободны для самостоятельного проведения

ценовой стратегии.

Третье последствие несбалансированной, пусть даже и ожидаемой

инфляции сказывается через налоговую систему.

В такой ситуации прогрессивное налогообложение по мере роста

инфляции автоматически все чаще зачисляет различные социальные группы и

виды бизнеса во все более состоятельные или доходные, не разбирая: возрос

ли доход реально или только номинально. Это позволяет правительству

собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых

законов и ставок. Отношение бизнеса и населения к правительству,

естественно, ухудшается. Об опасности подобной скрытой государственной

конфискации денежных средств писал еще Дж. Койне в ЗО-х годах XX века.

Естественно, что промышленно развитые страны Запада проводят

индексацию налоговых законов с учетом темпа инфляции (в США, например, с

1985 г.). Подобная индексация, к сожалению, малоэффективна, ибо в силу

несбалансированного роста цен происходит перераспределение богатства,

усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причем у

различных групп бизнеса и населения по-разному, в разное время и с

различной скоростью. Единая индексация не может уловить подобных нюансов,

она оценивает все доходы преимущественно формально, по номиналу. Для США, к

примеру, полученный банкирами (1984 г.) 10-процентный доход на

авансированный капитал (процентная ставка) не есть реальный доход, а лишь

плата за инфляцию. Темп роста цен в 1984 г. был как раз около 10%.

Налоговая система этого не может гибко учесть.

Еще одно последствие несбалансированной инфляции -- население и

корпорации стремятся материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные

запасы.

Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных

ресурсов. Отрицательное здесь заключается в том, что стимулируется

слабопродуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных

запасов впрок. Пример тому--паническая материализация денежных средств на

всей территории СНГ. Дефицит нарастает параллельно с «затовариванием»

складских помещений предприятий и организаций, захламлением квартир

населения.

Очередное последствие инфляции -- нестабильность и недостаточность

экономической информации, мешающие составлению бизнес - планов.

Цены есть главный индикатор рыночной экономики. Ценовая информация--

главная для бизнеса. В ходе же инфляции цены постоянно меняются, продавцы и

покупатели товаров все чаще ошибаются в выборе оптимальной цены. Падает

уверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы,

снижается активность бизнеса.

Яркую аналогию проводит П. Самуэльсон: предположим, что ваш

телефонный номер каждый год растет (назовем это «инфляция телефонного

номера»). Представьте, какие неудобства причинил бы вам подобный рост

номеров важнейших для вас телефонных абонентов, -усиленный скачкообразным и

непредсказуемым изменением номера телефона самой справочной службы. Итак,

непредсказуемыми скачками меняются нужные вам телефоны, да к тому же еще

меняется по неизвестным законам телефон справочной службы АТС. Таким же

образом, в силу отсутствия качественной информации о ценах, усиливается

дезориентация субъектов рыночного хозяйства, снижается эффективность

размещения экономических ресурсов. У предприятий возрастают

издержки, связанные с потребностью адаптироваться к постоянным изменениям,

заранее готовиться к множеству сценариев экономики завтрашнего дня.

Следующее последствие инфляции -- реальная денежная процентная ставка

уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. Так, если в

1990 г. темп инфляции в США был 4%, то обладатели денег в этом же году

получили реальный доход на валюту на эти же 4% ниже.

Помимо экономических последствий инфляция имеет и социальные. Она

ведет к перераспределению национального дохода, является как бы

«сверхналогом» на население, что

является причиной отставания темпов роста номинальной и реальной заработной

платы от резко возрастающих цен на товары и услуги. Инфляция наносит ущерб

всем категориям наемных работников, лицам свободных профессий, пенсионерам

и др.

Инфляция оказывает также серьезное влияние на занятость населения. Это

влияние наглядно описывается моделью “ инфляция спроса ”, предложенной в

1958 году английским экономистом А.Филлипсом.

Используя данные статистики Великобритании за 1861-1956гг. он построил

кривую, отражающую обратную зависимость между изменением ставок заработной

платы и уровнем безработицы. Теоретическую базу под расчеты А. Филлипса

подвел экономист Р. Липси. В дальнейшем американские экономисты

П.Самуэльсон и Р.Солоу модифицировали кривую Филлипса, заменив ставки

заработной платы на темпы роста товарных цен.

Р

U

Кривая Филлипса

где P - темп роста товарных цен;

U - уровень безработицы

Отметим заранее, что зависимость снижения (стабилизации) инфляции ценою

роста безработицы лежит в основе многих государственных антиинфляционных

программ (США, Великобритания, Польша, Венгрия и, похоже, СНГ).

Антиинфляционная политика государства

Негативные последствия инфляции вынуждают правительства разных стран

проводить определенную антиинфляционную политику, среди кторой можно

выделить следующие меры:

. Адаптационная политика

. Политика доходов

. Контроль соотношения цен и окладов

. Государственные рекомендательные ориентиры установления цен и заработной

платы.

. Минимизация государственного вмешательства в игру рыночных сил

Отдельное предприятие, конкретный бизнес не может бороться с

инфляцией. Подобная борьба под стать только государству. В случае

отдельного бизнесмена борьба с инфляцией выглядит как «сражение с ветряными

мельницами». Следовательно, борьба с инфляцией есть задача

макроэкономическая. Перед правительством стоит главный вопрос: или

ликвидировать инфляцию посредством радикальных мер, или адаптироваться к

ней. Различные страны решают эту дилемму по-своему. США, Великобритания

активно борются с инфляцией, другие же страны разрабатывают комплекс

адаптационных государственных мер (индексация доходов, контроль роста цен и

проч.). Итак, либо пассивная адаптация к росту цен через индексацию доходов

населения, или активная стратегия ликвидации инфляции в ходе спада деловой

активности и усиления безработицы. Каждый из отмеченных путей имеет

множество вариантов.

Начнем с адаптационной политики. На частном уровне индексация доходов

осуществляется через коллективный договор профсоюза с ассоциацией

предпринимателей или с отдельным предпринимателем. Рост заработка ставится

в зависимость от роста инфляции. Так, в США 60% трудовых контрактов

конкретно и многовариантно оговаривают рост заработка в зависимости от

темпа инфляции.

В Европе механизм антиинфляционной защищенности распространен еще

больше. Государственное вмешательство и контроль за индексацией гораздо

сильнее. Индексация же доходов людей с фиксированной оплатой труда (для СНГ-

это 90 млн государственных служащих, студентов, пенсионеров, военных) имеет

целью не ухудшить их положение в сравнении с занятыми в частном секторе. В

случае резких, неожиданных скачков цен, все надлежащие коэффициенты

индексации приходится чаще и быстрее пересматривать. Даже при очень высокой

(активной) адаптационной «расторопности» правительства отставание

индексации от фактического роста цен неизбежно.

Политика доходов -- одно из направлений адаптационной антиинфляционной

борьбы. Начиная с 60-х гг. правительства многих стран проводят политику

цен и доходов, которая по существу сводится к ограничению роста

заработной платы. Поскольку эта политика означает административную, а не

рыночную стратегию борьбы с инфляцией, она не всегда достигают намеченной

цели. одно из направлений адаптационной антиинфляционной борьбы. История

знает много ее подвариантов. В 60 - 70-х гг. нашего века в Англии и

других странах внедрялась политика «стоп--вперед», оказавшаяся

неэффективной в плане снижения инфляции. Сдерживание цен покупалось ценою

снижения производительности и жизненного уровня населения.

Параллельное применение различных мер для решения противоречивых

проблем может сделать экономическое регулирование в целом

малоэффективным.

Другая политика - контроль соотношения цен и окладов

(Скандинавские страны, Нидерланды и др.). Хотя в краткосрочном плане кое-

что получается (Финляндия 1967--1971 гг., США-- 1951-1952 гг.), но

долгосрочно и эта политика не приживается.

Следующий вариант -- государственные рекомендательные

ориентиры установления цен и заработной платы. Пример-правление Кеннеди и

Картера в США. Этого тоже не хватает надолго.

Наиболее радикальный и пока еще популярный вариант --

минимизация государственного вмешательства в игру рыночных сил, усиленная

антимонопольными мерами. Подобная политика есть своеобразный возврат к

«невидимой руке» А. Смита.

К сожалению, ни один из перечисленных видов политики доходов не

является идеальным. Экономисты с мировым именем признают: к концу 80-х

гг. не был найден ни один вид такой политики, позволяющий динамично

сочетать умеренный рост цен и невысокую безработицу.

Поиск новых вариантов продолжается: в США весьма популярна

идея выборочного государственного налогового поощрения тех фирм и

профсоюзов, которые медленнее других повышают цену товаров и рабочей силы

на добровольной основе. Преимущества подобного подхода в том, что в

случае его малой эффективности органы госуправления (центральные и

местные) ничего не теряют.

В основе большинства вариантов стратегии активной борьбы с

инфляцией лежит, по преимуществу, так называемая «компромиссная теория

инфляции», в соответствии с которой рост безработицы и рост инфляции

взаимообратны. Это означает, что для снижения темпов инфляции надо

увеличивать количество безработных.

В связи с популярностью, «естественностью» стихийного рыночного

механизма применяется обеспечение так называемого естественного уровня

безработицы.

Естественный уровень безработицы--тот, при котором динамично

уравновешиваются факторы, влияющие на изменения заработной платы и цен.

При нем достигается умеренная взаимная стабильность и цен, и заработной

платы. Естественным такой уровень можно назвать еще и потому, что он

достигается через естественный для рынка механизм адаптации спроса к

предложению: в случае экономического спада безработица увеличивается

сверх естественного уровня и инфляция спадает. Таким образом, в

долгосрочном плане стабильный, умеренный рост инфляции возможен только

после достижения естественного уровня занятости. Последний определяется

эмпирически. К сожалению, во временном аспекте не ясно, сколько лет

необходимо экономике для адаптации к различного рода экономическим

потрясениям для достижения естественного уровня занятости. При этом не

забудем и о пределах терпимости населения к экономическим неурядицам. Все

это может поставить под сомнение полезность теории естественного уровня

безработицы для СНГ и для России.

Для сдерживания инфляции практически во всех странах требуется все

больше и больше увольнять, т. е. повышать естественный уровень

безработицы. Так, за последние 20 лет этот уровень возрос для США,

например, с 4 до 7% трудоспособного населения.

Зададимся вопросом: какую цену заплатит наше общество за снижение

уровня инфляции? Количественные оценки таковы: для снижения инфляции на

1% безработица должна в течение года быть на 2% выше своего естественного

уровня. По закону Оукена это означает снижение реального ВНП на 4% ниже

потенциального. Так, для США в 1985 г. подобная потеря продукта составила

160 млрд. долл. Для СНГ проблема необходимости платить безработицей и

недопроизводством за снижение инфляции стоит особенно остро. В любом

случае, никто еще не доказал, что уволить человека для экономики

выгоднее, чем обеспечить его работой и получить в итоге больше

дефицитного конечного продукта.

Два основных подхода антиинфляционной политики

Оценивая характер антиинфляционной политики в ней можно выделить два

подхода:

1. Первый подход предусматривает активную бюджетную политику, т.е.

активное маневрирование государственными расходами и налогами в целях

воздействия на платежеспособный спрос.

При инфляционном спросе государство может уменьшить его путем

ограничения своих расходов и повышения налогов. Однако такие действия

могут привести к застою и различным кризисным явлениям в экономике,

увеличению безработицы.

В условиях спада спроса бюджетная политика может использоваться для

его расширения, осуществляются программы государственных капиталовложений

и других государственных расходов, понижаются налоги. Налоги снижают в

первую очередь для получателей средних и низких доходов.

Однако стимулирование спроса бюджетными средствами может усилить

инфляцию, к тому же большие бюджетные дефициты не позволяют маневрировать

расходами и налогами.

2. Второй подход это гибкое денежно-кредитное регулирование, которое

осуществляется формально неподконтрольным правительству центральным

банком страны. Банк изменяет количество денег в обращении и ставку

ссудного процента. Денежно-кредитная политика используется как средство

для кратковременного воздействия на экономику. Иными словами,

государство должно проводить антиинфляционные мероприятия для ограничения

спроса, поскольку стимулирование экономического роста и искусственное

поддержание заработной платы путем снижения естественного уровня

безработицы ведет к потере контроля над инфляцией.

С точки зрения интересов общества, борьба с инфляцией может привести

к значительным потерям в народном хозяйстве. По некоторым подсчетам, для

снижения инфляции на 1% безработица должна быть в течение года на 2% выше

своего естественного уровня, при этом реальный Валовой Национальный

Продукт ( ВНП ) уменьшается на 4% по сравнению с потенциальным. Для США,

например, такое уменьшение ВНП в 1985 году оценивалось в 160 млрд.

долларов.

Выводы

1. В настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных

процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую

систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной

способности денег, она подрывает возможности хозяйственного

регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных

преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.

1. К негативным последствиям инфляционных процессов относятся снижение

реальных доходов населения, обесценение сбережений населения, потеря у

производителей заинтересованности в создании качественных товаров,

ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими

производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения

цен на продовольствие, ухудшение условий жизни преимущественно у

представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров,

служащих, студентов, доходы которых формируются за счет госбюджета).

2. В странах с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться

в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако она не

представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно

широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных

процессов. В последние годы в США, Японии, странах Западной Европы

преобладает тенденция замедления темпов инфляции.

3. В отличие от Запада в России и других странах, осуществляющих

преобразование хозяйственного механизма, инфляционный процесс

развертывается, как правило, в возрастающих темпах. Это весьма необычный,

специфический тип инфляции, плохо поддающийся сдерживанию и

регулированию. Инфляцию поддерживают инфляционные ожидания, нарушения

народнохозяйственной сбалансированности (дефицит госбюджета,

отрицательное сальдо внешнеторгового баланса, растущая внешняя

задолженность, излишняя денежная масса в обращении).

4. Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и

в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом

многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не

только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения

государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется

проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них -

стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой

системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности

предприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменного

курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.

Нормализация денежного обращения и противодействие инфляции требуют

выверенных, гибких решений, настойчиво и целеустремленно проводимых в

жизнь.

Таким образом, из изложенного выше видно, что инфляция - это сложный

многопрофильный процесс, наносящий серьезный ущерб экономике страны, ее

населению. Инфляция в настоящее время в той или иной степени охватываеьт

практически все страны мира. Борьба с ней с целью ее снижения или полного

уничтожения (идеальный случай) требует больших сил и материальных

затрат.

ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ В 1992-1995 ГОДАХ

В этой части доклада я хочу рассмотреть российскую инфляцию,

начиная

с причин ее скачка в 1992 г. и вплоть до 1995 г., а также ситуация на

валютном

рынке страны в эти годы, включая знаменитые «чёрный вторник» и «чёрный

четверг». Для примера можно рассмотреть борьбу с инфляцией в Аргентине,

когда с 5000% в год инфляция снизилась до 7 %.

Данные примеры показывают, что при правильном подходеи разумной

кономической политике любую инфляцию можно подавить за пару лет, а уже на

третий — четвертый год добиться экономического роста.

Сравнивая борьбу с инфляцией в Польше и Аргентине с преодолением

этой проблемы в России, можно увидеть некоторые интересные моменты. Так

например, борьба с инфляцией в Аргентине проходила при единодушии всех

ветвей власти по этому вопросу, тогда как в России постоянно происходили

и происходят серьёзные конфликты между различными политическими силами,

что естественно резко снижает эффективность борьбы с инфляцией. На

протяжении всего времени с 1992 по 1995 год ясно прослеживается одна

тенденция: сначала темпы инфляции снижаются вследствие созидательных

усилий правительства, однако затем под давлением неких сил на то же

правительство (но уже в другом составе) достигнутые результаты быстро

разламываются и всё начинается сначала. Здесь уместно привести пример

Польши.

Все мы наверное помним, как перед началом реформ нас пугали польской

«шоковой терапией». Для можно привести лишь несколько цифр: максимальный

спад производства в Польше составил менее 20% от дореформенного уровня;

инфляция была подавлена почти за год, а экономический рост начался уже на

3-й год реформ.

Технологическая отсталость большинства отраслей промышленности,

главным образом потребительского сектора, и низкая эффективность

использования ресурсов — все это закономерный итог существования в

течение 70-ти лет командно-административной системы хозяйствования. Кроме

Страницы: 1, 2, 3