Рынок ценных бумаг

отрицательный собственный капитал (около – 6,5 млрд. руб.). Нельзя не

отметить и качественные изменения в структуре рэнкинга. В несколько раз

вырос собственный капитал ИФК «Метрополь» и компании «Вашъ финансовый

попечитель». Это позволило им сразу войти в пятерку лидеров по данному

показателю. Наиболее капиталоемкое предприятие НИК «Никойл» в течение

квартала нарастило собственный капитал сразу на 0,32 млрд. руб.

Помимо абсолютного размера собственного капитала, важнейшее значение при

оценке надежности компании имеет отношение собственного капитала к активам

(т.е. обеспеченность активов собственным капиталом). Из наиболее активных

операторов рынка следует отметить новосибирскую компанию «ИКСИ» с

показателем 60%, а также НИК «Никойл», ИК «Файненшл Бридж» и Санкт-

Петербургскую ИК «Элтра», имеющие почти 50% обеспеченность активов

собственным капиталом. Эти компании в наименьшей степени подвержены риску

банкротства.

Компании, имеющие отрицательный собственный капитал, по итогам 9 месяцев

2000 года насчитывалось 39, или 8% общего числа профучастников. Основной

объем отрицательного капитала сосредоточен у двух компаний (более 2,4 млрд.

руб.). Это – Омская ИК «Хэсинвест» и столичная «СВ Амега». Они оперируют в

основном с векселями, а в соответствии с методикой расчета собственного

капитала сумма вложений в векселя вычитается из размера собственного

капитала. Именно это – главная причина огромного объема отрицательного

капитала у этих компаний.

Отрицательный итог при суммировании собственного капитала компаний

зафиксирован в Омске и Нижнем Новгороде. Наибольшая доля компаний, имеющих

отрицательный собственный капитал, сосредоточена в Нижнем Новгороде – 11%,

Центральном регионе – 8% и Приморье – 8%. Всего лишь три региона –

Челябинский, Ростовский и Красноярский по состоянию на конец 3квартала 2000

года имеют в своем составе исключительно компании с положительным значением

собственного капитала.

Активы.

В рэнкинге по активам произошли наиболее существенные изменения. Из

предыдущей пятерки лидеров во главе рэнкинга сохранились только

«Газпроминвестхолдинг» и «Бонус – Инвест». Занимавшие ранее 3-е и 4-е места

компании «ИК КАСКАД» и «Ренессанс – Капитал» в несколько раз сократили

объем активов, выбыв даже из состава участников top-50. В тоже время ряд

компаний резко увеличили размер активов. Так, новым абсолютным лидером

рэнкинга стала Омская компания «Центральный Сургутский Депозитарий», чьи

активы за счет инвестиций в другие организации выросли по итогам 3-го

квартала с 0,008 до 7,8 млрд. руб. На 3-е место с 11-го переместилась

инвестиционная компания «МДМ – Траст»: рост активов составил 276%.

В итоге совокупный объем активов всех 1137 профучастников достиг 85 млрд.

руб. (3,0 млрд. долл.), по сравнению с 81 млрд. (2,9 млрд. долл.) во втором

квартале. Дифференциация по объемам активов не столь велика, как по другим

показателям: первые 25 компаний контролируют 64% процента активов, 90%

активов принадлежат 170 компаниям, или 14,9% от их общего числа. Из

региональных участников в первой двадцатке – 2 омские и 2 петербургские

компании.

Наибольший удельный вес активов традиционно сосредоточен в Московском

регионе – 60% (в третьем квартале доля столичных компаний снизилась на

18%). Второе место по величине активов, во многом благодаря упомянутому

«Центральному Сургутскому Депозитарию», занял Омский регион. Его компаниям

принадлежат 12% активов. Ростовский регион – на третьем месте. Здешним

компаниям принадлежит 9% активов. Безусловный лидер региона – компания «МДМ-

Траст», зарегистрированная в Калмыкии, а реально осуществляющая бизнес в

Москве. По итогам 3 квартала размер активов компании превысил 6 млрд.

рублей.

Прибыль.

Вселяет оптимизм динамика прибыли профессиональных участников. За 9

месяцев 2000 года конечный результат финансовой деятельности фондового

рынка составил 1,1 млрд. рублей (40 млн. долл.), что в 6 раз превышает

итоговый показатель первого полугодия (тогда размер прибыли 171 млн. руб.,

что составляет 6,0 млн. долл.). Без учета убыточных компаний общий объем

прибыли составил бы 1,4 млрд. руб. С убытками закончили 3 квартал 34% всех

компаний (по итогам 2 квартала – 35%).

Среди наиболее активно работающих на рынке компаний максимальный

результат показала «Нефтяная инвестиционная компания НИКойл», которая и

возглавила рейтинг по данному показателю. Кроме того, из 50 ведущих

компаний по объему торгов в top-50 по прибыли вошли столичные компании «БМ-

Секьюритисъ» (50,5 млн. руб. прибыли) и ИФ «ОЛМА» (21,4 млн. руб.), а также

омский «ЛУКОЙЛ-резерв-инвест» (48,7 млн. руб.).Первые 50 участников в

рейтинге по прибыли, за исключением лишь трех компаний являются членами

НАУФОР. Благодаря контролю НАУФОР за членами, эти компании более устойчивы.

Так доля убыточных компаний среди членов НАУФОР составляет 32%, в то время

как среди прочих профучастников – 37%. Совокупная прибыль членов НАУФОР

равна 980 млн. руб., в то время как компании – не члены НАУФОР имеют

суммарный убыток 97 млн. рублей.

Больше всего прибыли получил Центральный регион – 778,9 млн. руб., далее

следует Омский – 63,2 млн. руб. и Иркутский – 61,1 млн. руб. Наименее

удачно закончили 9 месяцев профучастники Ростовского региона – суммарный

убыток составил – 74,6 млн. руб. Доля неэффективно функционирующих

организаций колеблется в зависимости от региона. Около половины убыточных

компаний – в Приморье (50%) и Красноярском регионе (50%). На их фоне

выделяется Челябинский регион с 17% - это наименьшая доля убыточных

компаний по России.

Методика расчета рэнкинга.

Данные получены на основе ежеквартальных отчетов, предоставляемые всеми

профессиональными участниками фондового рынка в соответствии с Положением

«О представлении отчетности профессиональными участниками рынка ценных

бумаг, осуществляющих брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по

доверительному управлению ценными бумагами», утвержденным постановлением

ФКБЦ России от 06.11.98г. №45. В рэнкинг не включены банки, так как для них

деятельность на рынке ценных бумаг не является исключительной. По этой же

причине из рэнкинга исключено ОАО «Газпром», имеющее лицензию

профессионального участника на осуществление деятельности по доверительному

управлению.

Для построения рейтинга выбраны следующие 4 показателя: величина активов,

собственный капитал, прибыль (убыток) за рассматриваемый период, общий

объем заключенных сделок на биржевом и внебиржевом рынке. Под величиной

активов понимается валюта баланса, то есть значение строки 300

«Бухгалтерского баланса». Собственный капитал профессиональные участники

рассчитывают в соответствии с методикой, изложенной в Положении «О

лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке

ценных бумаг РФ», утвержденном постановлением ФКБЦ России от 23.11.98 г.

№50. Под прибылью понимается чистая прибыль, равная значению строки 190 «О

прибылях и убытках».

Разбивка профессиональных участников по регионам осуществлена в

соответствии с филиальной структурой ФКБЦ. ФКБЦ имеет 14 филиалов и

центральный аппарат. Поэтому в рейтингах присутствуют 15 регионов:

Центральный, Северо-Западный, Новосибирский, Челябинский, Ростовский,

Уральский, Казанский, Омский, Самарский, Саратовский, Иркутский,

Приморский, Красноярский, Нижегородский, Орловский.

С полным объемом рэнкингов профессиональных участников можно ознакомиться

на сайте СКРИН – Эмитент по адресу: www.skrin.ru в разделе «Рейтинги».

Собственный капитал Таблица 1

|Место |Компания |Филиал |Членство в|Собственный|

| | |НАУФОР | |капитал, |

| | | |НАУФОР |руб. |

|1 |ОАО «Нефтяная ИК |Московский |Член |1 119 812 |

| |НИКойл» | | |243 |

|2 |ООО |Московский |Член | 621 072 |

| |«Газпроминвестхолдинг»| | |000 |

|3 |ЗАО ИК «МДМ-Траст» |Ростовский |Член | 613 952 |

| | | | |000 |

|4 |ООО ИФК «Метрополь» |Московский |Член | 542 867 |

| | | | |000 |

|5 |АО «Вашъ Финансовый |Московский |Член | 156 455 |

| |Попечитель» | | |000 |

|6 |ЗАО ИФК «Солид» |Московский |Член | 130 867 |

| | | | |000 |

|7 |ЗАО ИК «Тройка Диалог»|Московский |Член | 118 025 |

| | | | |906 |

|8 |ОАО ИК «КИК» |Московский |Член | 115 538 |

| | | | |000 |

|9 |ЗАО «КМ Инвест» |Московский |Член | 113 626 |

| | | | |000 |

|10 |ОАО НЕФТЕЛ» |Самарский |Член | 109 904 |

| | | | |058 |

|11 |ЗАО ИК «РФЦ» |Челябинский|Член | 108 132 |

| | | | |500 |

|12 |ООО «Меком» |Челябинский|Член | 106 245 |

| | | | |600 |

|13 |ОАО ИФ «СахаИнвест» |Иркутский |Член | 104 323 |

| | | | |541 |

|14 |ОАО «Универсальный |Московский |Член | 98 478|

| |коммерческий ИЦ» | | |974 |

|15 |ЗАО «Пилигрим» |Казанский |Член | 97 075|

| | | | |073 |

|16 |ООО «Диалог-инвест» |Казанский |Член | 95 357|

| | | | |800 |

|17 |ЗАО ФБ «Тройка Диалог»|Московский |Член | 91 155|

| | | | |395 |

|18 |ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» |Московский |Член | 88 766|

| | | | |909 |

|19 |ЗАО «Байкальский |Иркутский |Член | 87 596|

| |фондовый дом» | | |000 |

|20 |ОАО ИК «Энергоинвест» |Ростовский |Член | 80 104|

| | | | |550 |

|21 |ЗАО УК «НИКойл» |Московский |Член | 77 633|

| | | | |000 |

|22 |ЗАО «БМ-СЕКЬЮРЕТИСЪ» |Московский |Член | 74 759|

| | | | |000 |

|23 |ЗАО «Резервная ИФК» |Московский |Член | 72 492|

| | | | |000 |

|24 |ИФК «ЧИФ СОЮЗ» |Московский |Член | 71 329|

| | | | |750 |

|25 |ООО «ЛР ИНВЕСТ» |Московский |Не член | 69 837|

| | | | |000 |

|26 |ООО |Омский |Член | 60 975|

| |«Лукойл-резерв-инвест»| | |053 |

|27 |ООО «ГУТА-ИНВЕСТ» |Московский |Член | 60 955|

| | | | |000 |

|28 |ООО ИК «ВИТУС» |Уральский |Член | 59 607|

| | | | |052 |

|29 |ООО «Профит Хауз» |Ростовский |Член | 59 478|

| | | | |898 |

|30 |ЗАО ИФК |Московский |Член | 56 116|

| |«Домедко-Хаксли | | |000 |

| |Лимитед» | | | |

|31 |ЗАО «П.А.КАПИТАЛ» |Московский |Член | 56 114|

| | | | |000 |

|32 |ОАО «Каменный пояс» |Уральский |Член | 54 334|

| | | | |793 |

|33 |ЗАО |Уральский |Не член | 53 494|

| |«Мотовилиха-инвест» | | |000 |

|34 |ОАО ИК «ПРОСПЕКТ» |Московский |Член | 51 576|

| | | | |000 |

|35 |ИК «Горизонт» |Московский |Член | 50 730|

| | | | |000 |

|36 |ОАО Фонд |Иркутский |Член | 50 665|

| |«Энергия-инвест» | | |957 |

|37 |ЗАО ИФК «Алемар» |Новосибирск|Член | 48 093|

| | |ий | |404 |

|38 |ОАО «Первый образцовый|Ростовский |Член | 46 384|

| |фонд» | | |696 |

|39 |ООО ИУК |Красноярски|Член | 46 363|

| |«Инстройинвест» |й | |708 |

|40 |ОАО ИК «Ермак» |Уральский |Член | 39 645|

| | | | |875 |

|41 |ЗАО «ВИК» |Московский |Член | 39 573|

| | | | |000 |

|42 |ОАО «Корпорация ФНДС» |Московский |Член | 38 053|

| | | | |000 |

|43 |АО «Федеральная |Московский |Член | 37 985|

| |фондовая корпорация» | | |180 |

|44 |ЗАО «Пионер Первый» |Московский |Член | 37 361|

| | | | |000 |

|45 |ОАО «Эйм – Инвест» |Казанский |Член | 37 257|

| | | | |520 |

|46 |ЗАО БФК «Вариант – |Уральский |Член | 36 582|

| |Инвест» | | |000 |

|47 |ОАО «ИФКУР» |Орловский |Член | 35 920|

| | | | |000 |

|48 |ЗАО «Вашъ Финансовый |Московский |Член | 35 089|

| |Попечитель» | | |165 |

|49 |ОАО ИФ «ОЛМА» |Московский |Член | 33 870|

| | | | |938 |

|50 |ОАО «ИФКУР – Забота» |Орловский |Член | 33 477|

| | | | |000 |

Активы

Таблица 2

|Место|Компания |Ф2илиал |Членство|Активы, |

| | |НА3УФОР |в |руб. |

| | | |НАУФОР | |

|1 |ООО «Центральный |Омский |Член |7 831 967 |

| |Сургутский | | |678 |

| |Депозитарий» | | | |

|2 |ОАО |Московский |Член |7 476 939 |

| |«Газпроминвестхолдинг»| | |000 |

|3 |ЗАО ИК «МДМ – Траст» |Ростовский |Член |6 384 846 |

| | | | |000 |

|4 |ООО «Бонус-Инвест» |Московский |Член |4 163 360 |

| | | | |000 |

|5 |ЗАО «КМ Инвест» |Московский |Член |2 861 909 |

| | | | |000 |

|6 |ЗАО «ИК АВК» |Северо – |Член |2 815 132 |

| | |Западный | |000 |

|7 |ОАО «Нефтяная ИК |Московский |Член |2 294 307 |

| |НИКойл» | | |000 |

|8 |ЗАО «СВ АМЕГА» |Московский |Член |2 222 327 |

| | | | |000 |

|9 |ОАО «МВЦ Северсталь» |Московский |Член |2 093 327 |

| | | | |000 |

|10 |ООО ИФК «МЕТРОПОЛЬ» |Московский |Член |1 992 527 |

| | | | |000 |

|11 |ЗАО ИК «Тройка Диалог»|Московский |Член |1 762 992 |

| | | | |000 |

|12 |ОАО «Русские |Московский |Член |1 744 898 |

| |инвесторы» | | |000 |

|13 |ЗАО «ТСЛ Интернейшнл» |Московский |Член |1 445 581 |

| | | | |000 |

|14 |ООО «ХЭСИНВЕСТ» |Омский |Не член |1 326 372 |

| | | | |000 |

|15 |ЗАО «ИФК» |Самарский |Член |1 130 202 |

| | | | |000 |

|16 |ООО ФК «МПБ» |Московский |Не член |1 007 925 |

| | | | |000 |

|17 |ЗАО ФБ «Тройка Диалог»|Московский |Член | 911 109 |

| | | | |000 |

|18 |ЗАО «ВИК» |Московский |Член | 876 495 |

| | | | |000 |

|19 |ЗАО ФК «МПКБ» |Московский |Не член | 818 034 |

| | | | |000 |

|20 |ЗАО ИК «Гепард» |Северо – |Не член | 790 176 |

| | |Западный | |000 |

|21 |ООО Фирма «ГАЗинвест» |Нижегородский |Член | 782 150 |

| | | | |000 |

|22 |ОАО ИК «КИК» |Московский |Член | 758 255 |

| | | | |000 |

|23 |ОАО «МФК» |Самарский |Член | 701 886 |

| | | | |000 |

|24 |ЗАО ЦФО «ТАНТЬЕМА» |Московский |Член | 660 910 |

| | | | |000 |

|25 |ЗАО «П.А.КАПИТАЛ» |Московский |Член | 660 182 |

| | | | |000 |

|26 |ЗАО «ИНТРА» |Московский |Член | 656 393 |

| | | | |000 |

|27 |ООО «ГУТА – ИНВЕСТ» |Московский |Член | 607 055 |

| | | | |000 |

|28 |ЗАО ИК «РФЦ» |Челябинский |Член | 582 529 |

| | | | |000 |

|29 |АО «Вашъ Финансовый |Московский |Член | 574 417 |

| |Попечитель» | | |000 |

|30 |ЗАО «БМ – СЕКЬЮРИТИСЪ»|Московский |Член | 533 485 |

| | | | |000 |

|31 |ООО «АТОН» |Московский |Член | 491 630 |

| | | | |000 |

|32 |ОАО «ИК РУСС – ИНВЕСТ»|Московский |Член | 441 429 |

| | | | |000 |

|33 |ОАО «Фонд |Иркутский |Член | 432 516 |

| |Энергия-инвест» | | |000 |

|34 |ЗАО ИК «ЮгорИнвест» |Московский |Член | 400 924 |

| | | | |000 |

|35 |ООО |Омский |Член | 386 138 |

| |«ЛУКОЙЛ-резерв-инвест»| | |000 |

|36 |ЗАО «МИФР-брок» |Северо – |Не член | 374 706 |

| | |Западный | |000 |

|37 |ООО Компания |Московский |Член | 366 911 |

| |«ИНВЕСТПРЕКТ» | | |000 |

|38 |ООО Фирма |Нижегородский |Член | 366 891 |

| |«ГАЗинвест-Брокер» | | |892 |

|39 |ЗАО «Брансвик Варбург»|Московский |Член | 351 206 |

| | | | |000 |

|40 |ОАО ИК «СахаИнвест» |Иркутский |Член | 348 227 |

| | | | |000 |

|41 |ЗАО ИК «ФИНПРОМ» |Московский |Член | 341 955 |

| | | | |000 |

|42 |ООО «Башкиргазинвест» |Уральский |Член | 326 540 |

| | | | |000 |

|43 |ЗАО «ИК РЕГИОН» |Московский |Член | 306 312 |

| | | | |000 |

|44 |ЗАО «Финанс-аналитик» |Московский |Член | 303 517 |

| | | | |000 |

|45 |ЗАО «ИНДУСТРИНВЕСТ» |Московский |Член | 295 500 |

| | | | |000 |

|46 |ООО ИК «КОРС-Инвест» |Московский |Член | 294 759 |

| | | | |000 |

|47 |ООО «Круг-Инвест» |Московский |Не член | 284 370 |

| | | | |000 |

|48 |ОАО ИК «ЕВРОФИНАНСЫ» |Московский |Член | 267 745 |

| | | | |000 |

|49 |ООО БК «НИКойл» |Московский |Член | 258 509 |

| | | | |000 |

|50 |ЗАО «Лидер» |Московский |Член | 257 793 |

| | | | |000 |

Прибыль Таблица

3

|Место|Компания |Филиал |Членство|Прибыль, |

| | |НАУФОР |в |руб. |

| | | |НАУФОР | |

|1 |ОАО «Нефтяная ИК НИКойл»|Московский |Член |104 414 |

| | | | |000 |

|2 |ЗАО «КМ ИНВЕСТ» |Московский |Член |102 990 |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8