Роль Центрального банка в формировании финансово-кредитного рынка Российской Федерации

Роль Центрального банка в формировании финансово-кредитного рынка Российской Федерации

ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Роль Центрального банка в формировании финансово-кредитного рынка

Российской Федерации

(курсовая работа)

.

Томск -1997

Содержание

ГЛАВА I

Принципы и история создания двухуровневой банковской системы

История двухуровневой банковской системы в России

ГЛАВА II

Инструменты регулирования Центрального Банка

Принципы двухуровневой банковской системы

Структура ЦБР и его подразделений

ГЛАВА III

Тенденции денежно-кредитной политики Банка России

Установление процентной ставки по операциям БР

Установления нормы обязательных резервов, депонируемых в Банке России

Операции на открытом рынке

Рефинансирование

Валютное регулирование

Установление ориентиров роста денежной массы

Прямые количественные ограничения

глава I

История двухуровневой банковской системы в России

История государственного банка Российской империи началась 31 мая

1860 года, когда император Александр II подписал указ о его создании.

Одновременно был утвержден первый устав Госбанка.

В периоде деятельности Государственного банка выделяют два

периода: с 1860 по 1894г. и с 1894г., когда был введен второй устав,

до 1917г. В течение первого периода Госбанк являлся в значительной

степени вспомогательным учреждением Министерства финансов. Большую долю

ресурсов Госбанка в это время поглощало прямое и косвенное финансирование

казны. На Госбанк возлагались функции, относившиеся к аппарату

Министерства финансов, в том числе проведение выкупной операции и связанное

с ней делопроизводство, поддержка Дворянского и Крестьянского банков и т.

д. Второй период деятельности Государственного банка существенно

отличался от первого. Изменилась денежно-кредитная политика и источники

средств Госбанка, его финансовые отношения с казначейством и

организационные взаимоотношения с аппаратом Министерства финансов.

Свои операции Государственный банк начал осуществлять 2 июня 1860

года. Согласно уставу он учреждался "для оживления торговых оборотов и

упрочнения денежной кредитной системы". Основной капитал ему

"назначался" в 15млн. рублей. Это была очень небольшая сумма, если

учесть, что 59% переданных Государственному банку пассивов ликвидированных

банков состояли из вкладов, подлежащих возврату преимущественно по

востребованию, в активе же находились исключительно долгосрочные ссуды[1].

В то же время на Государственный банк возлагалась обязанность выплаты

процентов и возврата капитала по вкладам, внесенным в бывшие

государственные кредитные учреждения.

Операции Государственного банка должны были заключаться в учете

векселей и других срочных правительственных и общественных процентных

бумаг и иностранных тратт, покупке и продаже золота и серебра, получении

платежей по векселям и другим срочным денежным документам в счет

доверителей, приеме вкладов, производстве ссуд (кроме ипотечных), покупке

государственных бумаг на свой счет.

Учет векселей согласно уставу допускался только в случае, если они

были основаны на торговых сделках. При этом в отличие от предшествующего

периода, когда государственные банки во избежание потерь не выдавали мелких

ссуд, отказываясь иметь дело с мелкими торговцами, Государственному банку

разрешалось учитывать векселя на незначительные суммы при условии их

надежности. На протяжении всего периода деятельности Государственный банк

Российской империи находился в ведении министра финансов, как

"непосредственного главного начальника Банка". Но согласно уставу 1860

года Государственный банк был подведомственным Министерства финансов и

находился под наблюдением Совета государственных кредитных установлений.

Поэтому принципиальные вопросы по Госбанку, которые требовали доклада

государю, решались или, по крайней мере, оформлялись через Особенную

канцелярию по кредитной части.

Согласно уставу 1860 года управление всеми операциями и деталями

возлагалось на Правление банка, которое состояло из управляющего, его

товарища, 6 директоров и 3 депутатов от Совета государственных кредитных

установлений. Согласно уставу 1894г. Государственный банк был подчинен

лично министру финансов. Управление банком возлагалось на Совет банка и на

Управляющего банком.

Схема управления Государственным банком[2]

[pic]

Несмотря на то, что Государственный банк являлся крупнейшим

коммерческим банком страны, непосредственно коммерческие операции на

первом этапе его деятельности имели сравнительно небольшое значение. Это

объяснялось тем, что находясь в подчинении Министерства финансов,

Государственный банк выполнял функции, не свойственные коммерческому

банку. Его ресурсы использовались в значительной степени для проведения

выкупной операции, закончившейся в 1886г., и для других "нужд казны".

Операции Государственного Банка[3]

|годы |кредитные билеты|вклады и текущие|учет и ссуды |

| | |счета | |

|1861 |713 |62.3 |45.8 |

|1866 |661.6 |221.3 |64.6 |

|1871 |695.1 |228.1 |64.6 |

|1876 |751.6 |310.7 |137.8 |

|1881 |1085.1 |313.0 |225.6 |

|1886 |106.7 |391.9 |187.1 |

|1891 |907.4 |437.2 |193.8 |

|1896 |1055.3 |556.1 |406.4 |

|1901 |555.0 |671.4 |479.8 |

|1906 |1207.5 |553.6 |776.8 |

|1910 |1173.8 |738.6 |446.2 |

Кроме того Государственный банк осуществлял большое вложение

средств в государственные и гарантированные ценные бумаги. Только в

1896г. затраты банка за счет казны впервые сравнились с суммами казны,

вложенными в банк. Полностью же государственный долг был ликвидирован

только в 1901г.

Преследуя широкие цели непосредственного кредитования народного

хозяйства, Государственный Банк не забывает, что и частные банки - часть,

притом весьма ценная того же народного хозяйства. С середины 70-ых годов он

в порядке "борьбы" правительства с кризисами и хозяйственными

затруднениями отраслевого и местного значения начал проводить "операции по

спасению" обанкротившихся предприятий и банков, включая их субсидирование и

финансирование, принятие в собственную собственность или управление и

последующую продажу, что и подчеркивает его позицию “банка банков”, сближая

его с типом западноевропейских центральных банков.

Собственно говоря, Государственный Банк даже в ту пору своей

деятельности, когда он в силу необходимости был прямым конкурентов частных

банков, все-таки прилагал немало усилий, чтобы поставить своих конкурентов

на ноги. В данном случае Государственный Банк, конечно, был простым

орудием правительственной экономической политики. При помощи

Государственного Банка встают на ноги акционерные и взаимно-общественные

банки. В первые годы деятельности акционерных банков Государственный Банк

помогал их возникновению и часто спасал от краха, затем выступает в роли

опоры всей системы коммерческого кредита в России. Первоначально

Государственный Банк по отношению к частным банкам пытался проводить роль

deus ex machina, т. е. он приходил к ним на помощь в критические времена,

когда перед отдельными банками вырисовывались печальные перспективы краха.

Позднее Государственный Банк стал обладать эмиссионным правом и в

огромных количествах казенными деньгами, роль его на рынке свободных

денежных средств радикально изменилась. Государственный Банк перестал быть

конкурентом частных кредитных учреждений в области приема вкладов.

Движение вкладов на 1 января [4]

| |1909 |1910 |1911 |1912 |1913 |

| Государственный |210 |274 |261 |258 |266 |

|Банк | | | | | |

|Частные банки |1434 |1840 |2251 |2505 |3046 |

Но до начала XX века Государственный Банк всего менее был склонен

идти по дороге “банка банков”. Вступает он на нее довольно решительно. В

юбилейном издании ( 1911 г. ) следующим образом сформулированы те

основания, на которых на которых Государственный Банк открывал кредиты

частным банкам:[5]

1. Частные банки могут пользоваться в Государственном банке кредитами

- по переучету векселей, на основании специальных счетов, обеспеченных

векселями или процентными бумагами, и в форме ссуд под процентные бумаги, а

так же под дубликаты накладных.

2. Кредиты открываются с утверждения Совета Государственного Банка

по представлениям местных учреждений Банка в определенных размерах и

формах.

3. Размер кредита определяется по соображению с оборотными средствами

кредитного учреждения характером его деятельности, обрисовывающими общее

положение кредитного учреждения.

4. К переучету и в обеспечение принимаются векселя. удовлетворяющие

требованиям Государственного Банка о векселях ( на предельный срок до 3 или

6 месяцев в зависимость от территории)

На протяжении 18 лет (1895 - 1912) кредитование Государственным

Банком возросло на 1177%. Сравнение этих данных внушительно подчеркивает

характер того сдвига, который произошел в деятельности Государственного

Банка.

Кредитование Государственным Банком частных кредитных учреждений в период с

1861 по 1912[6]

[pic]

С середины 80-ых годов основное внимание Государственного банка было

сосредоточено на подготовке денежной реформы. Его задачей в это время

было накопление золотого запаса и борьба с колебаниями валютного курса

с помощью девизной политики. Государственный банк справился с этой задачей

к 1895г. На первое января 1995г. золотой запас России составил

911,6млн. руб. Рыночный курс кредитного рубля стабилизировался в 1893-

1895гг. Разница между его высшим и низшим курсом в 1895г. составила

1,59%[7].

90-еы годы XIX века в России были годами подъема железнодорожного и

промышленного строительства В связи с этим было принято решение

превратить Государственный банк в универсальное кредитное учреждение и в

одно из основных орудий стимулирования подъема во всех отраслях хозяйства.

Это требовало внесения изменений в устав Государственного банка. Новый

устав был утвержден 6 июня 1894г. Он значительно шире, чем устав

1860г., определял задачи Государственного банка. Согласно новому уставу к

его задачам добавлялось "содействие посредством краткосрочного кредита

отечественной торговле, промышленности и сельскому хозяйству". Основной

капитал должен был составлять 50млн. руб., запасной - 5млн. руб.[8]

Широкое наделение правами и обязанностями Государственного Банка

требовало большее финансирование со стороны правительства. С начала XX века

основными средствами Банка являются средства казны.

Соотношение между вкладами частных лиц и учреждений с одной стороны и

средств казны и текущих счетов с другой. [9]

|годы |средства казны и |вклады и текущие счета |

| |сберегательных касс | |

| 1861 |30.3 |31.9 |

|1865 |41.8 |164.2 |

| 1870 |62.7 |198.7 |

| 1875 |30.9 |224.6 |

| 1880 |42.9 |224.7 |

| 1885 |66.6 |290.7 |

| 1890 |164.6 |224.6 |

| 1895 |381.8 |197.7 |

| 1900 |617.0 |195.5 |

| 1905 |394.7 |255.1 |

| 1910 |464.8 |273.7 |

| 1913 |887.9 |266.0 |

Широко выдавались подтоварные ссуды. Отменялось регламентирование

объемов операций с ценными бумагами, которые согласно уставу 1860г.

ограничивались размером собственного капитала банка и т. д.

Однако новый устав Государственного банка противоречил

эмиссионному закону от 29 августа 1897г. предусматривавшему свободный

размен кредитных билетов на золото. Этот закон ограничивал сумму выпуска

кредитных билетов суммой 600млн. руб. из расчета покрытия 50% этой суммы

эмиссии золотом. Сверх этой суммы кредитные билеты должны были

обеспечиваться золотом рубль за рубль[10]. Выполнение операций,

предусмотренных уставом 1894г. при этих ограничениях становилось

невозможным. В результате пункты устава, которые противоречили

выполнению банком эмиссионных функций, не нашли широкого применения на

практике. Расширение коммерческих операций происходило за счет прилива

средств казны, чем за счет частных средств. Основная часть текущих

средств казны, текущих счетов и вкладов направлялась Государственным

банком на покупку золота.

Значительный рост операций Государственного банка наблюдался в

период предвоенного промышленного подъема. Банк стал одним из

влиятельнейших европейских кредитных учреждений. Он имел огромный золотой

запас, выполнял функции "банка банков", осуществлял регулирование

денежного обращения и валютных расчетов России и принимал активное участие

в кредитовании промышленности и торговли.

С 1905 по 1914гг. за счет выпуска кредитных билетов (800 млн. руб.)

и средств казны (600 млн. руб.) баланс Государственного банка увеличился

вдвое. 7/8 эмиссии направлялось на покупку золота и иностранной валюты.

Оставшаяся часть эмиссии и средств казны шли на кредитование промышленности

и торговли. Технически это кредитование осуществлялось на 2/3 через

коммерческие банки. Коэффициент золотого запаса постоянно поддерживался на

высоком уровне, на протяжении 1898-1905гг. он колебался между 110 и 144.%

Только в кризисный 1906 он опустился до 71,8%. В дальнейшем вплоть до

мировой войны он не опускался ниже 93%, но в среднем был выше 100%[11].

Во время первой мировой войны деятельность Государственного банка в

основном была направлена на ее финансирование за счет выпуска кредитных

билетов. Формально это осуществлялось в виде учета краткосрочных

обязательств казначейства. Большая часть активов Государственного банка к

октябрю 1917г. состояла из обязательств казначейства и ссуд под

процентные бумаги. Коммерческие ссуды были ничтожны. Золотой запас

уменьшился с 1604млн. руб.(16 июля 1914г.) до 1101млн. руб. (8 октября

1917г.), сократился и заграничный золотой фонд[12].

Декретом советской власти от 14 декабря 1917г. о национализации

банков банковское дело объявлялось государственной монополией, ипотечные

банки были ликвидированы, акционерные и частные банки, а затем и

остальные кредитные учреждения присоединены к Государственному банку,

который стал называться Народным банком РСФСР. В это время была поставлена

задача превратить банки в соответствии со II Программой РКП(б) в

“центральную бухгалтерию коммунистического общества”

Народный банк РСФСР прекратил свое существование 19 января 1920г. В

соответствии с декретом СНК он был преобразован в Центральное бюджетно-

расчетное управление в ведении Наркомфина.

Однако, уже переход к новой экономической политике привел к

частичному восстановлению кредитно-банковской системы. Так 3 октября 1921г.

был принят Декрет СНК и постановление ВЦИК от 10 октября 1921г. о

создании Государственного банка РСФСР.

В дальнейшем, вплоть до второй половины 80-ых гг. был проведен ряд

преобразований кредитно-банковской системы, которые сводились к структурным

изменениям. В 1923г. Государственный банк РСФСР был преобразован в

Государственный банк СССР. Были проведены: кредитная реформа (1930-

1932гг.), денежные реформы (1922-1924 и 1947гг.), реорганизация системы

банков долгосрочных вложений (1959г.), передача в систему Госбанка сберкасс

(1963г.), принятие нового устава Госбанка (1980г.).

Банковская система СССР в условиях государственной монополии

банковского дела представляла собой систему государственных учреждений.

Согласно ст.6 Конституции СССР (1936г.) банки являлись собственностью

государства и находились в полной зависимости от органов государственной

власти.

Будучи по размерам своих общих активов самым крупным банком мира,

имея развитую систему территориальных учреждений, охватывающих всю страну(в

1983 г. их число доходило до четырех с половиной тысяч[13]), Госбанк

представлял собой единую централизованную систему, непосредственно

подчиненную Совету Министров СССР.

Полное господство в экономике государственной формы собственности на

средства производства позволяло Госбанку быть единым эмиссионным центром,

единой кассой государства и всего народного хозяйства, концентрировать все

свободные денежные средства в стране, и свободно перераспределять их,

выдавать наличные деньги предприятиям, контролируя при этом процесс

расходования этих средств, осуществлять кассовое исполнение бюджета,

осуществлять функцию единого расчетного центра страны, монопольно совершать

сделки по покупке золота, серебра и других драгоценных металлов в монетах,

слитках, ломе, и сыром виде, а так же сделок по купле-продаже иностранной

валюты, выписанных в иностранной валюте платежных документов и иностранных

ценных бумаг. Кроме того, Госбанк за немногими исключениями сосредоточивал

все краткосрочное кредитование субъектов народного хозяйства.

В первом Уставе Госбанка, принятом IV сессией ВЦИК РСФСР 13 октября

1921 г., говорилось, что задачей банка является “способствовать кредитом и

прочими банковскими операциями развитию промышленности, сельского хозяйства

и товарооборота”, а так же “концентрации денежных оборотов и проведению

других мер, направленных к установлению правильного денежного

обращения”[14]. Такой статус Госбанка соответствовал многоукладному

хозяйству, воссоздание которого было целью реформ периода новой

экономической политики, исключавших прямое тотальное государственное

планирование экономики. Однако уже в Уставе Госбанка СССР, утвержденном

ЦИК и СНК СССР 12 июня 1929г., говорилось о том, что Госбанк действует “в

соответствии с общим планом развития народного хозяйства”, он “регулирует

денежное обращение и осуществляет краткосрочное кредитование народного

хозяйства”.[15]

В банковскую систему СССР накануне реформы входили: Государственный

банк СССР, Всесоюзный Банк финансирования капитальных вложений (Стройбанк

СССР), Банк для внешней торговли СССР (Внешторгбанк СССР), Государственные

трудовые кассы СССР (Гострудсберкассы). Систему возглавлял Государственный

банк СССР, который имел в стране развитую систему своих территориальных

подразделений.

Но коренные преобразования коснулись банковской сферы лишь в конце 80-

ых. Их начало ознаменовало Постановление ЦК КПСС и Совета Министров СССР

от 17 июля 1987 г. №821 “О совершенствовании системы банков в стране и

усиления их воздействия на повышение эффективности экономики”. С этой

целью вносились структурно-функциональные изменения в банковскую систему,

провозглашалась новая кредитно-денежная политика. Были объявлены

реорганизация действующих и образование новых специализированных банков:

создана новая система банков, определены основные направления и сферы их

деятельности. В систему вошли: Внешторгбанк СССР, Промстройбанк СССР,

Агропромбанк СССР, Жилсоцбанк СССР, Сбербанк СССР и Государственный банк

СССР (Госбанк СССР), который превращался в единый эмиссионно-кассовый и

расчетный центр страны, организатора и координатора кредитных отношений в

народном хозяйстве.

Постановление предоставило Госбанку СССР право определять на единой

методологической основе определять обязательные для всех банков СССР

состав объектов кредитования. условия выдачи и погашения кредитов, льготы

при кредитовании, меры кредитного воздействия на ссудозаемщиков и условия

их применения, устанавливать правила расчетов и условия и применения,

устанавливать правила расчетов и ведения кассовых операций в народном

хозяйстве, порядок ведения учета и отчетности в банках, а так же по

согласованию с Госпланом СССР и Министерством финансов СССР - процентные

ставки за пользование кредитами. За Госбанком было сохранено право

установления официальных курсов иностранных валют к советскому рублю.

Важное значение, как по силе воздействия на общественное мнение, так

и по последствиям в реальном процессе экономических реформ имели Закон СССР

“О кооперации в СССР”

Согласно ст.23 Закона “союзы (объединения) кооперативов имеют право

создавать хозрасчетные отраслевые или территориальные кооперативные банки

...

...Кооперативный банк является кредитным учреждением, который на

демократических принципах обеспечивает денежными средствами развитие

кооперативов, производит расчетно-кассовое обслуживание, представляет его

интересы в хозяйственных и финансовых органах ...

...Кооперативный банк мобилизует свободные денежные средства на

условиях договоренности. Банки могут привлекать также средства других

предприятий (организаций), граждан и прибегать к займам у

специализированных банков СССР...

...Устав кооперативного банка регистрируется в Государственном банке

СССР”[16]

Постановлением Совета Министров СССР “Об утверждении устава Госбанка

СССР” акционерные коммерческие банки были впервые включены в перечень

кредитно-банковских учреждений: “ Госбанк СССР ... регулирует деятельность

специализированных, коммерческих, акционерных, кооперативных банков и

других кредитных учреждений в СССР ... “[17]. В итоге к концу 1990 г., т.

е. всего за полтора года, число коммерческих банков в стране перевалило за

тысячу.[18]

Последним этапом перехода к новой двухуровневой банковской системе

было принятие Верховным Советом СССР в декабре 1990 г. Закона “О банках и

банковской деятельности” и “Закона о Государственном банке СССР”. Однако

эти законы не успели оказать реального влияния на банковскую деятельность в

Страницы: 1, 2, 3, 4