Роль иностранных инвестиций в экономике России и Приморского края: проблемы и перспективы развития

. формирование и пересмотр инвестиционного портфеля;

. оценка его эффективности.

Инвестиционная политика – совокупность хозяйственных решений,

определяющих основные направления капитальных вложений, меры по их

концентрации на решающих направлениях. Инвестиционная политика и

капитальные вложения взаимосвязаны. Выбор инвестиционной политики включает

определенные цели инвестора и объема инвестируемых средств. Она должна

осуществляться в «прозрачных» условиях. При выполнении этих требований

инвестор сможет понять инвестиционную политику относительно правил

регулирования деятельности агентов рынка, сумеет определить инвестиционную

привлекательность тех лиц, которые выпускаю ценные бумаги (эмитенты), и

тех, кто под залог ценных бумаг имеет намерение привлечь вложения в

конкретные проекты по выпуску продукции, пользующейся спросом на рынке. При

наличии этих предпосылок можно оценить сложность финансовых проблем,

связанных с кредитно-денежной, структурной, бюджетно-налоговой политикой,

особенно в части методов формирования финансовых резервов для

предотвращения кризисных явлений.

Выполнение этих условий позволяет сформировать составляющие кредитного

рейтинга, определяющего уровень рисков инвестиционных вложений. Таковы

основные элементы, характеризующие инвестиционную политику и действия по ее

формированию.

Экономическое развитие России за годы реформ характеризуется

беспрецедентным падением объемов производства и еще в большей степени

замораживанием инвестиционной активности. Валовой внутренний продукт

ежегодно сокращался. Динамика 1998, 1999 годов соответствовала этим же

тенденциям. Казалось бы, 1997 г. можно было считать переломным: рост ВВП в

целом за год – 0.4%. Однако следующие три обстоятельства не позволяют

сделать такого вывода [Бард В. С. Финансово-экономический комплекс: теория

и практика в условиях реформирования российской экономики. М: Финансы и

статистика, 1998. 304 с/91 стр.]. Во-первых, намечавшийся незначительный

подъем происходит после столь значительного падения, что буквально утонул в

обвальном снижении производства. Если сопоставить это снижение с падением

объемов производства за годы Великой Отечественной войны (27%), то станет

понятна глубина экономического спада, переживаемого Россией. Во-вторых,

статистические данные о подъеме на 0.4 % лежат на уровне погрешности

статистического учета стоимостного объема производства в сопоставимых

ценах. В-третьих, подлинный и устойчивый рост всегда начинается с

активизацией инвестиций в реальную экономику. Но этого не произошло ни в

1997 г., ни в 2000 г., проблема инвестиций еще более обострилась. Можно

согласиться с В. Кушлиным, что начало российских реформ прошло под

воздействием увлеченности универсальными возможностями рынка и романтичной

веры в высший приоритет «общечеловеческих» ценностей [Кушлин В. Россия и

экономический порядок XXI века // Экономист 1997. № 12 с 3-12/ 4 стр.] Это

наложило отпечаток на идеологию и ход преобразований. На первый план был

поставлен частный экономический интерес предпринимателей, а на деле – новых

финансовых структур. Экономические же интересы страны в целом оказались в

разряде скомпрометировавших себя и «отживших» категорий. Результаты

обобщающих параметров функционирования экономики представлены в табл.1:

Таблица 1

Базисные* темпы некоторых социально-экономических показателей РФ.

|Показатель |1996 |2000 |

|ВВП |58,5 |56,1 |

|Продукция промышленности |47,2 |50,1 |

|Продукция сельского хозяйства |55,1 |58,0 |

|Капитальные вложения |25,0 |22,5 |

|Розничный товарооборот |85,1 |76,0 |

|Среднемесячная заработная плата|45,4 |75,3 |

Источник:[Социально-экономическое положение России 2000/Госкомстат РФ.

М.: Б.и. 2000 № 12. 370 с.]

Примечание: * - за базисный принимается 1990 год.

Критерий рентабельности мирового рынка не совпадает с критерием

национально-государственных интересов России. Западным ТНК, как субъектам

мирового рынка играющим ведущую роль в определении его рентабельности,

выгодна ситуация, когда подавляющая часть обрабатывающей промышленности

России демонтируется, а топливно-энергетические ресурсы и сырье в

преобладающей части экспортируются на Запад. Для России экономически

выгодной является ситуация, при которой морально устаревшие

производственные мощности заменялись на новые [Бард В. С. Финансово-

экономический комплекс: теория и практика в условиях реформирования

российской экономики. М: Финансы и статистика, 1998. 304 с/ 102 стр.].

Можно согласиться с точкой зрения ряда исследователей, что простенькая

«шоковая терапия», «ваучерная приватизация» ни к чему другому, кроме того,

что получилось, и не могли привести. [Овсиенко Ю. В. Кризис и денежно-

кредитная политика Российского государства // экономика и мат. методы

1995.]

Таблица 2

Динамика финансовых показателей Российской Федерации в 1991-1999 гг.

|Максимальный потенциал – |Москва |

|минимальный риск | |

|Низкий потенциал - минимальный |Новгородская область |

|риск | |

|Высокий потенциал - умеренный риск|Санкт- Петербург, Московская и |

| |Свердловская области, |

| |Ханты-Мансийский автономный округ |

|Средний потенциал – умеренный риск |Белгородская, Нижегородская, |

| |Волгоградская, Самарская, |

| |Саратовская, Новосибирская, |

| |Кемеровская области, Краснодарский |

| |и Приморский края, Республики |

| |Татарстан, Башкортарстан. |

|Низкий потенциал – умеренный риск |26 субъектов, в т.ч. Архангельская,|

| |Ленинградская, Калужская области, |

| |Алтайский край, Бурятия и т.п. |

|Незначительный потенциал – |17 регионов, в т.ч. Карелия, |

|умеренный риск |Мордовия, Ивановская, Костромская |

| |области и т.д. |

|Высокий/средний потенциал высокий |Красноярский край, Челябинская |

|риск |область, Ямало-Ненецкий автономный |

| |округ, Якутия |

|Пониженный/незначительный потенциал|19 регионов, в т.ч. Республики |

|– высокий риск |Северного Кавказа, Камчатская, |

| |Магаданская, Сахалинская области и |

| |т.д. |

|Низкий потенциал – экстремальный |Ингушетия, Чечня и Чукотский |

|риск |автономный округ. |

Составлено по: [Посмотреть у Наташи ]

Данные таблицы показывают, что инвестиционный потенциал регионов в

целом находится на позиции умеренного и высокого риска. Одной из основных

причин низкой активности инвесторов является не боязнь финансовых

катастроф, а ожидание новых льгот и гарантий. Определяющим фактором для

иностранных инвесторов является наличие региональной политики привлечения

иностранных инвестиций, прежде всего в аспектах гарантий безопасности

инвестиций, залога и страхования, предоставления льгот по налогообложению в

той части налоговых сборов и платежей, которые направляются в областной

бюджет. В ряде регионов администрация берет на себя функцию основного

гаранта по проектам, включенным в перечень республиканских нужд. На

сегодняшний день более 30 субъектов имеют свои законы или иные

законодательные акты с подробным перечнем инвестиционных проектов и мер их

стимулирования и поддержки.

На федеральном уровне в 2000 году также осуществлялись мероприятия по

формированию стабильной нормативно-правовой базы, регулирующей привлечение

иностранных инвестиций и экономическую деятельность инвесторов на

территории России (в том числе в налогообложении и таможенном контроле).

26 февраля 1999 года принято Постановление правительства «О лизинге

машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе Российской

Федерации с использованием средств федерального бюджета», который

предоставляет льготы, напрямую не связанные с иностранными инвестициями, но

на которые могут рассчитывать предприятия с иностранными инвестициями и их

участники.

14 июля 1999 года вступил в силу Федеральный закон «Об иностранных

инвестициях в Российской Федерации», который определяет гарантии прав

иностранных инвесторов, осуществляющих предпринимательскую деятельность в

реальном секторе экономики.

Важное значение имеет содействие реализации в России крупномасштабных

проектов, которые создают помимо основных производств, необходимую

инфраструктуру, способствуют социально-экономическому развитию регионов и

оказывают влияние на имидж страны-реципиента. К числу подобных проектов

относятся «Сахалин-1» и «Сахалин-2». В 1999 году начата разработка проектов

«Сахалин-3» и «Сахалин-4», реализацию которых предполагается осуществить в

течение шести лет. Проект «Сахалин-3» направлен на освоение Аяшского и

Восточно-Топинского нефтегазоносных месторождений. Объем инвестиций по

проекту оценивается в размере 37,1 млрд. долл. В рамках проекта «Сахалин-4»

предполагается освоение Астрахановского газоконденсатного месторождения.

Объем необходимых капиталовложений в проект оценивается на уровне 2,5

млрд.долл.

Подготовлен законопроект «О перечне отраслей, производств, видов

деятельности и территорий, в которых запрещается или ограничивается

деятельность иностранных инвесторов», ведется работа над законопроектом о

концессионных договорах, заключаемых с российскими и иностранными

инвесторами, и экономического проекта «О нефти и газе», разрабатываются

поправки к Закону «О недрах».

На основе всего выше сказанного можно сделать вывод, что

инвестиционный климат в России неудовлетворителен. Для того чтобы решить

все накопившиеся проблемы нашему государству необходимо проводить

целенаправленную политику улучшения условий привлечения иностранных

инвестиций. Существенной доработки требует не только инвестиционное

законодательство – очевидно, что достигнутых результатов не достаточно, но

и базовое законодательство страны. Результатом этой работы должны стать

существенные экономические и социальные сдвиги, необходимые для

формирования в России эффективной рыночной экономики.

2. Иностранные инвестиции в экономике Приморского края.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ ПРИМОРСКОГО КРАЯ

Инвестиционный климат - это совокупность условий, отражающих степень

благоприятности (или неблагоприятности) ситуации, складывающейся в том или

ином регионе и отрасли, по отношению к инвестициям, которые могут быть

привлечены с внешнего рынка. Поэтому оценка инвестиционного климата

основывается на анализе параметров, характеризующих накопленный

инвестиционный потенциал, а также факторов, определяющих характер

международной мобильности, сохранность, доходность и уровень рискованности

инвестиций на данной территории.

Говоря о потенциале Приморского края, следует сказать, что

промышленный комплекс края занимает одно из ведущих мест в Дальневосточном

регионе России: в 2001 г. по объему промышленного производства - 3 место, в

том числе по выпуску продукции электроэнергетики, стройиндустрии, легкой и

пищевой (включая рыбную) промышленности - 1 место, машиностроения, угольной

отрасли, лесной и деревообрабатывающей промышленности - 2 место. В крае

производится промышленной продукции более чем на 44 млрд. руб. (динамика

промышленного производства в разрезе отраслей и основных видов продукции

показана в Табл. 8). Промышленный комплекс представлен 14 отраслями. В

основном это предприятия сырьевой направленности - удельный вес отраслей,

осуществляющих добычу и переработку сырья (угольной промышленности, цветной

металлургии, химической и нефтехимической промышленности, лесной и

деревообрабатывающей промышленности, стройиндустрии и пищевой

промышленности) по итогам 2001 г. составил 60 %.[департамент международного

сотрудничества, регионального развития и инвестиций Приморского края]

В рыбной отрасли ситуация остается сложной. По сравнению с 2000 г.

вылов рыбы и добыча морепродуктов снижены на 14,1 %, выработка товарной

пищевой рыбной продукции - на 11,8, производство рыбных консервов - на 4%.

Рыбохозяйственный комплекс Приморского края производит четверть всей

российской пищевой рыбопродукции и около 40 % российской кормовой рыбной

муки, он является наиболее крупным отраслевым блоком в системе рыбного

хозяйства как Дальнего Востока, так и всей России. В Приморском крае

сосредоточены практически все рыбные порты с выходом на Транссибирскую

железнодорожную магистраль, через которые осуществляется двухсторонняя

связь между рыбохозяйственным комплексом Дальнего Востока и внутренними

регионами России. Это обстоятельство среди прочих обеспечивает приморским

рыбакам самую низкую себестоимость рыбопродукции на бассейне, что основано

на меньших по сравнению с другими регионами затратах на промысловое

снабжение и более низких по сравнению с северными территориями расходах на

оплату труда. Именно экономическая эффективность рыбохозяйственного

производства за счет минимизации затрат с учетом наиболее продуктивной в

России сырьевой базы Дальнего Востока обусловила создание за предыдущие

годы в Приморском крае самой мощной в нашей стране рыбохозяйственной базы

со всей необходимой обеспечивающей инфраструктурой. В рыбохозяйственном

комплексе Приморского края работают более 500 предприятий и организаций

различных форм собственности, из них 32 крупных и средних, здесь трудятся

около 80 тысяч человек.

Ведущие предприятия рыбной отрасли края, такие как ОАО "Находкинская

база активного морского рыболовства", ОАО ХК "Дальморепродукт", ОАО

"Преображенская база тралового флота", являются крупнейшими на Дальнем

Востоке. В число крупных входят также ОАО "ТУРНИФ", ЗАО "ДМП - Троулерс",

Приморский крайрыбакколхоз-союз", объединяющий 8 рыболовецких колхозов. На

долю перечисленных предприятий приходится 85 % вылова по краю, около 75 %

выпуска товарной пищевой рыбопродукции, почти вся рыбная мука.

ОАО "Находкинская база активного морского рыболовства" (НБАМР) -

крупнейшее предприятие рыбной индустрии на Дальнем Востоке, на его долю

приходится более 20 % уловов рыбы от показателей края. Имеет 43

крупнотоннажных и 3 среднетоннажных рыбопромысловых судна, здесь работают

7624 человека. НБАМР является не только крупнейшим добывающим предприятием

Дальнего Востока, но и активно развивает береговое рыбообрабатывающее

производство. Для этой цели при НБАМР созданы комбинат рыбной гастрономии и

береговой рыбообрабатывающий комплекс. В настоящее время НБАМР развивает

марикультуру: на побережье разводятся морская капуста, мидия, трепанг,

гребешок. Компания располагает собственной причальной линией длиной 2 км,

имеется холодильник на 5 тыс. тонн рыбопродукции, сетеснастный цех и другие

вспомогательные производства.

Валовой региональный продукт Приморского края, характеризующий

стоимость произведенных во всех отраслях экономики края товаров и услуг,

составил в 2001 г. более 70 млрд. руб. (Табл.7).

Таблица 7

Валовой Региональный продукт Приморского края, 1995-2001 гг.

|Промышленность, в |37,8 |29,5 |30,5 |32,3 |30,4 |33,5 |38,7 |

|том числе рыбная | | | | | | | |

|Сельское хозяйство|4,2 |5,0 |3,6 |5,0 |4,4 |4,8 |5,6 |

|Лесное хозяйство |0,2 |0,2 |0,2 |0,2 |0,2 |0,2 |0,2 |

|Строительство |7,9 |6,8 |5,3 |4,9 |3,8 |4,3 |5,5 |

|Транспорт |16,6 |18,7 |17,1 |15,2 |19,1 |17,8 |25,1 |

|Связь |1,0 |1,6 |2,6 |2,4 |1,9 |2,1 |2,6 |

|Торговля и |9,7 |11,7 |11,2 |12,4 |14,7 |15,8 |18,4 |

|общественное | | | | | | | |

|питание | | | | | | | |

|Другие отрасли |22,6 |26,5 |29,5 |27,6 |25,5 |21,5 |3,9 |

Источник: []

Анализируя данные таблицы можно сказать, что промышленность

сформировала в 2001 38,7 % валового регионального продукта (удельный вес

отрасли имеет тенденции увеличения после кризиса 1998 г., когда эта доля

снизилась почти до 30 %). Второе место по удельному весу занимает транспорт

(25,1%), далее следует торговля (18,4%), причем вклады этих отраслей в

экономику края постоянно возрастают, доля сельского хозяйства (5,6%), в

течение ряда лет остается на уровне 4,5 - 5%, доля строительства снизилась

с 8 до 5,5%.

С 1995 г. наблюдался возрастающий интерес иностранных инвесторов к

Дальневосточному району России, однако, несмотря на высокий инвестиционный

потенциал, приток иностранных инвестиций в этот регион остается

незначительным. В I полугодии 2001г. на долю Дальнего Востока приходилось

лишь 5,7 % российских иностранных инвестиций.

Приморский край испытывает те же трудности, что и страна в целом. В

1998 году, учитывая общероссийскую экономическую ситуацию, объем

иностранных инвестиций только за один год снизился на 41 % и составил 56,3

млн. долларов.

Приморский край и, соответственно, рыбная промышленность Приморского

края традиционно занимает ведущее положение в экспорте Дальневосточного

региона. На протяжении последних четырех лет его удельный вес колеблется в

районе выше 35% (Таблица 9). Для примера удельный вес второго по экспорту

после Приморского – Хабаровского края составляет около 10%, то есть в три

раза меньше.

Таблица 9

Внешнеторговый оборот Приморского края за 1998-2001 годы, млн. долл.

|Год |Показатели |Дальний Восток |Приморский край|Удельный вес |

| | | | |Приморского |

| | | | |края |

|1 |2 |3 |4 |5 |

|1998 |внешнеторговый |4065,6 |1449,3 |35,6% |

| |оборот | | | |

| |экспорт |2461,9 |909,5 |36,9% |

| |импорт |1603,7 |539,8 |33,7% |

| |сальдо |858,2 |369,7 | |

|1999 |внешнеторговый |2904 |1231,6 |42,4% |

| |оборот | | | |

| |экспорт |1956,5 |910,1 |46,5% |

| |импорт |947,5 |540,1 |57,0% |

| |сальдо |1009 |370 | |

|2000 |внешнеторговый |3960,6 |1371 |34,6% |

| |оборот | | | |

| |экспорт |3199,5 |995,3 |31,1% |

| |импорт |761,1 |375,7 |49,4% |

| |сальдо |2438,4 |619,6 | |

|2001 |внешнеторговый |5103,9 |1781,1 |34,9% |

| |оборот | | | |

| |экспорт |4086,7 |1258,9 |30,8% |

| |импорт |1017,2 |522,2 |51,3% |

| |сальдо |3069,5 |736,7 | |

Рассчитано по: [48; 49; 50; 51]

Исходя из анализа внешнеторгового оборота Дальневосточного Региона, в

последние годы наблюдается рост экспорта и снижение импорта. Хотя в 2001

году импорт и достиг 1017,2 млн. долл. в Дальневосточном регионе и 522,2

млн. долл. в Приморском крае, однако уровня 1998 года (1603,7 млн. долл. и

539,8 млн. долл. соответственно) ни там, ни там он так и не достиг.

По данным Примкрайстата экспорт рыбной промышленности за исключением

2001 года составлял примерно половину от общего экспорта Приморского края

(Рисунок 2).

Рис. 2. Место рыбной промышленности в экспорте Приморского края за 1998-

2001 годы

Составлено по: [Приложение 2; Приложение 3]

Таким образом, в целом инвестиционный климат Приморского края

благоприятен, а, говоря о рыбной промышленности Приморского края, следует

отметить, что она является одной из немногих высокорентабельных во

внешнеторговом отношении отраслей экономики, несмотря на некоторые

деструктивные моменты. Последствия данных процессов хорошо видны на

графике, они проявляются в резком снижении экспорта рыбопродукции в 2001

году на 98,8 тыс. долл. по сравнению с 2000 годом. Здесь свою роль сыграло

как старение и списание рыболовных судов, так и сдача судов нерезидентам по

бербоут-чартерным схемам.

ДИНАМИКА ПОСТУПЛЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ПРИМОРСКИЙ КРАЙ

Страницы: 1, 2, 3, 4