Банковская система

согласовывая лишь общую макроэкономическую политику. Различают "узкую" и

"широкую" денежно-кредитную политику. Под узкой политикой имеют в виду

достижение оптимального валютного курса с помощью инвестиций на валютном

рынке, учетной политики и других инструментов, влияющих на краткосрочные

процентные ставки. Широкая политика направлена на борьбу с инфляцией через

воздействие на денежную массу в обращении. С помощью прямых и косвенных

методов кредитного контроля регулируется ликвидность банковской системы и

долгосрочные процентные ставки. Денежно-кредитная политика должна быть

четко увязана с бюджетом и налоговой политикой и, соответственно,

финансированием госбюджета.

Основные инструменты денежно-кредитной политики:[7]

. Официальная учетная ставка – относительно редко изменяемая ставка ЦБ, по

которой он готов учитывать векселя или предоставлять кредиты другим

банкам в качестве кредитора последней инстанции.

. Обязательные резервы – часть ресурсов банков, внесенных по требованию

властей на беспроцентный счет в ЦБ.

. Операции на открытом рынке.

. Моральное воздействие – рекомендации, заявления, собеседования, играющие

важную роль в денежно-кредитной политике многих развитых стран.

. Разумный банковский надзор – различные методы контроля за

функционированием банков с точки зрения обеспечения их безопасности на

основе сбора информации, требования соблюдения определенных

коэффициентов.

. Контроль за рынком капиталов – порядок выпуска акций и облигаций, квоты

выпуска, очередность эмиссии и т. д.

. Допуск к рынкам – регулирование открытия новых банков, разрешение

операций иностранным банковским учреждениям.

. Специальные депозиты – часть прироста депозитов или кредитов коммерческих

банков, изъятая на беспроцентные счета в ЦБ.

. Количественные ограничения – потолки ставок, прямое ограничение

кредитования, периодическое «замораживание» процентных ставок.

. Валютные интервенции – купля-продажа валюты для воздействия на курс и,

следовательно, на спрос и предложение денежной единицы.

. Управление государственным долгом – эмиссия государственных облигаций

нейтрализует ликвидность банков и связывает их средства.

. Таргетирование – установление целевых ориентиров роста одного или

нескольких показателей денежной массы.

. Регулирование фондовых и фьючерских операций путем установления

обязательной маржи.

. Нормы обязательного инвестирования в государственные ценные бумаги для

банков и инвестиционных институтов.

Эти инструменты денежно-кредитной политики могут быть эффективными

только в условиях тесной связи и взаимодействия с фискальной политикой и

законодательством.

Коммерческие банки.

Коммерческие банки – основное звено двухуровневой банковской системы.

Сегодня к группе коммерческих банков в разных странах относится целый

ряд институтов с различной структурой и разными отношениями собственности.

Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии

банкнот. Среди коммерческих банков различаются два типа – универсальные и

специализированные.

Универсальный банк осуществляет все ил почти все виды банковских

операций: предоставление как краткосрочных, так и долгосрочных кредитов;

операции с ценными бумагами; прием вкладов всех видов; оказание

всевозможных услуг и т. п.

Специализированный банк, напротив, специализируется на одном или

нескольких видах банковской деятельности. В отдельных странах банковское

законодательство препятствует или просто запрещает банкам осуществлять

широкий круг операций. К специализированным банкам относятся:

инвестиционные, ипотечные, сберегательные и другие банки.

К странам, где преобладает принцип специализации банков, относятся

Великобритания, Франция, США, Италия. Но в любых преградах, выставляемых

законодательством на пути универсализации, находятся «лазейки». В США – это

банковские холдинги.

Принципы деятельности коммерческого банка.

Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка

является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Это означает, что

коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие

между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться

соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им

ресурсам. Прежде всего, это относится к срокам тех и других. Если банк

привлекает средства главным образом на короткие сроки, а вкладывает их

преимущественно в долгосрочные ссуды, то его ликвидность оказывается под

угрозой.

Вторым принципом является экономическая самостоятельность,

подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей

деятельности. Это предполагает свободу распоряжения собственными средствами

банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков,

распоряжение доходами банка. По своим обязательствам коммерческий банк

отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые может

быть наложено взыскание. Весь риск от своих операций коммерческий банк

берет на себя.

Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого

банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения.

Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит, прежде всего, из рыночных

критериев прибыльности, риска и ликвидности.

Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что

регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными

экономическими (а не административными методами). Государство определяет

лишь «правила игры» для коммерческих банков, но не может давать им

приказов.

Функции коммерческого банка.

Одной из важнейших функций коммерческого банка является

посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения

денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов

предприятий и денежных доходов частных лиц. Перераспределение ресурсов

осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику

на условиях платности и возвратности. Плата формируется под влиянием спроса

и предложения заемных средств.

Банки своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности

в экономической системе.

Вторая важнейшая функция коммерческих банков – стимулирование

накоплений в хозяйстве. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со

спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовать

имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формировать достаточно эффективные

стимулы к накоплению средств. Стимулы к накоплению и сбережению денежных

средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих

банков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам

банка необходимы гарантии высокой надежности помещения ресурсов в банк и

доступность информации о деятельности коммерческих банков.

Третья функция банков – посредничество в платежах между отдельными

самостоятельными субъектами.

В связи с формированием фондового рынка получает развитие и такая

функция банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами.

Глава 3. Банковская система и денежно-кредитная политика в России.

Современный этап становления российской банковской системы.

К настоящему времени в России создана характерная для стран с

рыночной экономикой двухуровневая банковская система: первый уровень -

Центральный банк России с сетью региональных отделений и расчетно-кассовых

центров на местах, второй - коммерческие банки.

Сейчас банковская система России переживает процесс реструктуризации,

что выражается в: сокращении числа вновь возникающих банков; специализации

и реорганизации банков; консолидации банковского капитала; ликвидации

неконкурентоспособных банков; появлении транснациональных банковских и

финансово-промышленных образований.

По состоянию на 1 июля 1998 г. в стране действовало 1519 кредитных

организаций, имеющих право на осуществление банковских операций.

Примечательно, что банковская система России в основном представлена

небольшими банками с уставным фондом до 5,5 млн. руб. (45%), и средними

банками с уставным фондом от 5,5 млн. до 20 млн. руб. (40%). Правда,

крупные банки с уставным фондом более 20 млн. руб. (15%) растут более

высокими темпами.[8]

Вследствие высоких кредитных рисков российские банки до сих пор

предпочитали заниматься не столько депозитно-кредитными, сколько

спекулятивными операциями. Главные направления активности банков – торговля

валютой, операции с акциями, государственными ценными бумагами.

Филиальная сеть отечественных банков немногочисленна. Но зато в

банковской системе России представлены многие крупнейшие иностранные банки,

отличающиеся большой активностью на отечественном рынке финансовых услуг.

Среди действующих банков всем критериям финансовой устойчивости

отвечают около 35%. Примерно столько же испытывают некоторые проблемы.

Всего с 1991 г. лицензии были отозваны у 939 кредитных организаций, а

решение о ликвидации принято по 648 кредитным организациям.[9]

По размеру капитала и величине аккумулированных активов российские

банки занимают очень скромные позиции в мире. Совокупный собственный

капитал 200 крупнейших российских банков (100 млрд. руб.) меньше

собственного капитала любого банка из первой двадцатки крупнейших банков

мира. Такая ситуация объясняется недостаточной концентрацией капиталов в

российском банковском секторе.

Динамика капитализации 100 крупнейших российских банков

(отношение собственного капитала к активам, %).[10]

Существует очень уважаемый в международных деловых кругах ежегодный

рейтинг авторитетного английского журнала «The Banker». Пока наши банки

котируются здесь не слишком высоко. Средний размер капитала банков по The

Banker-1000 составляет 1496 млн. долларов, в то время как аналогичный

показатель по одним российским банкам – 390 млн. долларов.[11]

|Банки |По | | | |По активам |

| |капита| | | | |

| |лу | | | | |

| |1995 |1996 |1997 |1998 |1997 г. |

| |г. |г. |г. |г. | |

|Внешторгбанк |352 |390 |315 |279 |750 |

|Сбербанк |335 |221 |344 |138 |300 |

|ОНЕКСИМбанк |860 |674 |504 |346 |807 |

|"Инкомбанк" |802 |723 |662 |761 |883 |

|"МЕНАТЕП" | | |831 |697 |946 |

|МФК | | |837 |670 |966 |

|"Токобанк" |729 |880 |842 |720 |994 |

|"Империал" |919 |812 |888 |852 |992 |

|"СБС-Агро" |826 |919 |937 |536 |995 |

|Мосбизнесбанк | | |963 |919 |985 |

|"Российский | | | |683 | |

|кредит" | | | | | |

|Промстройбанк | | | |993 | |

Происходит возрождение позабытых в России видов банков. Среди них

выделяются такие виды банков:

. биржевые. Они обслуживают биржевые операции и иногда торгуют свободными

денежными ресурсами фирм, других банков и граждан (Всероссийский биржевой

банк, Российский национальный коммерческий банк и др.);

. страховые. За ними стоят крупнейшие страховые компании, которые эти банки

обслуживают в первую очередь (АСКО-банк, Русский страховой банк и др.);

. ипотечные (Ипотечный акционерный банк, Сибирский ипотечный банк,

Ипотечный стандартбанк и др.);

. земельные. Такого рода банки помогают проводить операции по покупке и

продаже земли, а также обслуживают сельскохозяйственные предприятия

(Нижегородский земельный банк, Межрегиональный земельный банк, и др.);

. инновационные. Эти банки стремятся вкладывать существенную долю своих

средств в кредитование тех новых производств, которые имеют хорошие шансы

на быстрое развитие и повышенный уровень доходности (Инкомбанк,

Инновационный банк экономического сотрудничества и др.);

. торговые. Они созданы, как правило, крупными торговыми фирмами и

специализируются на их обслуживании (Европейский торговый банк,

Внешторгбанк и др.);

. залоговые. Эти банки ведут операции по кредитованию под залог, то есть

под имущество заемщика, которое передается им в распоряжение как гарантия

возврата кредита (РЭМ-банк и др.);

. конверсионные. Их целью является поддержка тех проектов конверсии военных

заводов в гражданские, которые сулят высокую доходность (Конверсбанк и

др.);

. трастовые. Такого рода банки зарабатывают деньги на оказании услуг по

управлению свободными денежными средствами клиентов (Мострастбанк и

др.).[12]

Особую роль в кредитной системе России играет Сберегательный банк РФ.

Широкая сеть филиалов (на 1 мая 1995 зарегистрировано 38567 филиалов)[13],

огромная финансовая мощь дает возможность Сбербанку предоставлять населению

услуги, недоступные пока другим коммерческим банкам в таких масштабах:

прием от граждан и инкассирование коммунальных, налоговых, страховых

платежей, выплата пенсий и пособий, зарплаты. Сбербанк РФ выдает физическим

лицам кредиты на строительство жилья, помощь малому бизнесу, различные

неотложные нужды по низким ставкам. Банком оказывается безвозмездная помощь

малоимущим слоям, пенсионерам, инвалидам; детским, медицинским,

здравоохранительным, учебным, культурным учреждениям.

Центральный банк Российской Федерации.

Деятельность Центрального банка регулируется федеральными законами «О

Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О внесении

изменений и дополнений в закон РСФСР « О Центральном банке Российской

Федерации (Банке России)», принятым 12 апреля 1995 г.

В банковской системе России, согласно Закону РФ «О центральном банке

РФ (Банке России)» (статьи 1 и 14), ЦБ РФ (ЦБР) определен как главный банк

страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной

собственности и служит основным субъектом госрегулирования функционирования

коммерческих банков.

Цели деятельности:

1. Защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной

способности по отношению к иностранным валютам.

2. Развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации.

3. Обеспечение эффективности и бесперебойности функционирования системы

расчетов.

Получение прибыли не является целью ЦБ РФ. Уставный капитал – 3 млрд.

руб.

Центральный банк России обеспечивает:

- Единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту

и обеспечение устойчивости рубля.

- Монопольную эмиссию наличных денег и организует их обращение.

- Государственную регистрацию кредитных организаций, выдачу и отзыв

лицензий кредитных организаций, занимается их аудитом.

- Надзор за деятельностью кредитных организаций.

- Регистрацию эмиссии ценных бумаг кредитными организациями в соответствии

с федеральными законами.

- Валютное регулирование, включая операции по купле и продаже иностранной

валюты.

- Определение порядка осуществления расчетов с иностранными государствами.

- Валютный контроль, как через уполномоченные банки, так и непосредственно.

- Устанавливает правила осуществления расчетов в России.

ЦБ РФ участвует в разработке прогноза платежного баланса Российской

Федерации. Он подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания РФ, но

независим в пределах полномочий.

Банк России не может участвовать в капитале кредитных организаций,

если иное не установлено законодательством.

Ему разрешено иметь 51% акций Сбербанка, участвовать в капитале

Внешэкономбанка и Внешторгбанка РФ.

Высший орган управления - Совет Директоров, состоящий из председателя

и 12 члена Совета директоров.

Сводный баланс ЦБ РФ (на 1.05.1996 г., в млн. руб.).[14]

|Актив | |Пассив | |

|Золото |134388|Уставный |30000 |

| |94 |капитал | |

|Иностранная |907466|Резервы и |269064|

|валюта |10 |фонды |74 |

|Наличные |772777|Валютные |116790|

|деньги в | |счета |47 |

|кассах | | | |

|Кредиты |583062|Наличные |975353|

|Минфину |98 |деньги в |17 |

| | |обращении | |

|Операции с |427885|Средства |367427|

|цен- ными |16 |коммерческих|25 |

|бумагами | |банков | |

|Кредиты |155119|Средства |180453|

| |40 |бюджета и |55 |

| | |клиентов | |

|Межгосударст|503499|Средства в |517615|

|венные |4 |расчетах |0 |

|расчеты | | | |

|Прочие |333669|Прочие |638789|

|активы |83 |пассивы |44 |

|Баланс |259967|Баланс |259967|

| |012 | |012 |

Основными активами ЦБР можно считать: иностранную валюту, кредиты

министерству финансов, операции с ценными бумагами. Эти статьи в сумме

составляют более 70% активов.

Основные пассивы: резервный фонд, наличные деньги в обращении,

средства коммерческих банков, а также средства бюджета и клиентов.

Инструменты и методы денежно-кредитной политики:

- процент ставки по операциям Банка России;

- нормативы обязательных резервов коммерческих банков (не менее 20%);

- операции на открытом рынке;

- рефинансирование банков;

- валютное регулирование;

- установка ориентиров роста денежной массы;

- прямые количественные ограничения деятельности коммерческих банков.

Операции на открытом рынке в России работают плохо по ряду причин.

1. Настороженное отношение инвесторов и участников рынка к государству.

2. Неразработанность рыночных процедур реализации и торговли

государственными ценными бумагами.

3. Относительно невыгодные финансовые условия выпущенных облигаций.

4. Общий экономический кризис, делающий невыгодным выпуск долговых

обязательств вообще.

Рост резервной нормы увеличивает количество обязательных резервов,

которые должны держать банки. Банки теряют свои избыточные резервы,

снижается способность создавать деньги путем кредитования. А если банки

будут вынуждены уменьшить свои чековые счета, то уменьшится и предложение

денег.

Уменьшение резервной нормы действует на денежное предложение обратным

образом. Оно переводит часть обязательных резервов в избыточные и, тем

самым, увеличивает способность банков создавать деньги путем кредитования.

Центральный банк также осуществляет кредитование коммерческих банков.

Для этого назначается так называемая учетная ставка (ставка

рефинансирования).

Особенно высокой (210%) учетная ставка была в период с 15 октября

1993 г. по 28 апреля 1994 г. Затем она снизилась до 120% годовых, начиная с

10 февраля 1996 г., а затем, в конце июля 1996 г. – до 110%, с 19 августа

1996 г. ставка рефинансирования - 80%. Затем она продолжила снижаться.[15]

Динамика реальных годовых ставок рефинансирования представлена на

графике.[16]

Взаимодействие коммерческих банков и Центрального банка в России.

ЦБР разработал инструкцию №1 «О порядке регулирования деятельности

коммерческих банков» и «Указания о порядке формирования централизованных

фондов банковской системы РФ за счет взносов», действующие с 1991 года.

Центральный банк:

- научно организует денежное обращение;

- ориентирует деятельность коммерческих банков на повышение благосостояния

общества и выполнение приоритетных задач;

- укрепляет финансовое положение коммерческих банков.

Следует заметить, что Центральный банк Российской Федерации, как и

центральные банки многих стран, применяет по отношению к коммерческим

банкам в первую очередь экономические методы управления и только при их

исчерпании административных.

Некоторые итоги функционирования банковской системы России.

С 1996 г. в российской банковской системе появился новый вид услуг –

ломбардный кредит. Он выдается под залог высоколиквидных активов. В

соответствии с «Положением о порядке предоставления Банком России

ломбардного кредита банкам» от 13.04.1996 №36 – кредит выдается под залог

ГКО и ОФЗ на срок до 30 дней. Для того чтобы постоянно не производить

переоценку активов, ЦБ ввел поправочный коэффициент 0,8.

В 1997 г. номинальная задолженность правительства ЦБР увеличилась на

15%, в реальном выражении (с учетом инфляции) – на 1,9%, что является

достижением по сравнению с 1996 г.

Задолженность коммерческих банков Центральному банку в 1997 г. на

12,6% меньше в номинальном выражении, и на 22,6% меньше в реальном

выражении по сравнению с 1996 годом.[17]

Состояние кредитов и денег в России период с 1991 по 1997 годы

представлено в таблице.[18]

|Показатели/ годы |199|199|199|199|199|199|199|

| |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |

|Активы ЦБР и денежные агрегаты на конец |0,2|8 |38,|115|193|237|297|

|периода, трлн. руб. | | |4 |,5 |,3 |,3 |,9 |

|Задолженность правительства |0,1|3,6|13 |66,|94,|133|137|

| | | | |7 |1 |,5 | |

|Задолженность коммерческих банков |0,1|2,7|9,9|19,|15 |10,|8,1|

| | | | |4 | |6 | |

|Задолженность иностранных государств | |1,5|6,9|6,6|5,4|4,2|3,8|

|Валютные резервы |0 |0,1|6,4|18,|66,|58,|114|

| | | | |1 |9 |2 |,4 |

Глава 4. Банковский кризис в России (август 1998 года). Причины, формы

проявления и пути стабилизации.

РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА.

Многие аналитики полагают, что предпосылки августовского кризиса

российской банковской системы были заложены еще четыре года назад, когда

государство предложило банкам вариант «сверхдоходного» и «сверхнадежного»

размещения финансовых средств – государственные краткосрочные облигации

(ГКО).

В мировой практике подобные сочетания – «сверхдоходность» и

одновременно «сверхнадежность» – до сих пор не встречались. На зарубежных

Страницы: 1, 2, 3