Лизинг

начало и конец года, млн. руб.;

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости

приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются

только заемные средства, коэффициент Q = 1.

Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в

процентах:

а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется

по формуле (5а):

[pic] (5а)

#G1

#G0p - ставка комиссионного вознаграждения, в процентах годовых от

балансовой стоимости имущества;

БС - то же, что и в формуле (2);

или по формуле (5б)

[pic] (5б)

#G0где: ОСн и ОСк - то же, что и в формуле (4);

СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от

среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора.

Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя,

предусмотренные договором лизинга

Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:

[pic] (6)

#G0где: ДУт - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;

Р, Р ... Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором

услугу, млн. руб.;

Т - срок договора, лет.

Расчет размера налога на добавленную стоимость,

уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга

Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

#G1 [pic] (7)

#G0НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.;

Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.;

СТn - ставка налога на добавленную стоимость, в процентах.

В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за

использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю

(КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные

договором (ДУ):

#G1 Вт = АОt + ПКt + КВt + ДУt (8)

#G0Примечание. Состав слагаемых при определении выручки определяется

законодательством о налоге на добавленную стоимость и инструкциями по

определению налогооблагаемой базы.

Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными

долями с оговоренной в договоре периодичностью

Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена

ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

#G1 [pic] (9)

#G0ЛВг - размер ежегодного взноса, млн. руб.;

ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;

Т - срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга

предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

#G1 ЛВк = ЛП / Т / 4 (10)

#G0ЛВк - размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.;

ЛП и Т - то же, что и в формуле (9).

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором

предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

#G1 ЛВм = ЛП / Т / 12, (11)

#G0ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.;

ЛП и Т - то же, что и в формуле (9).

2.3.4. #G0Пример расчета лизинговых платежей по договору финансового

лизинга с полной амортизацией

Условия договора:

Стоимость имущества - предмета договора - 160,0 млн. руб.;

Срок договора - 10 лет;

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 10% годовых;

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на

приобретение имущества, - 40% годовых;

Величина использованных кредитных ресурсов - 160 млн. руб.;

Процент комиссионного вознаграждения - 10% годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя:

Командировочные расходы - 3,6 млн. руб.;

Консалтинговые услуги - 2,0 млн. руб.;

Обучение персонала - 4,0 млн. руб.;

Ставка налога на добавленную стоимость - 20%;

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го

года.

Расчет среднегодовой стоимости имущества

Таблица 1

|Год |Стоимость |Сумма |Стоимость |Среднегодова|

| |имущества на|амортизацион|имущества на|я стоимость |

| |начало года,|ных |конец года, |имущества, |

| |млн. руб. |отчислений, |млн. руб. |млн. руб. |

| | |млн. руб. | | |

|1-й |160 |16 |144 |152 |

|2-й |144 |16 |128 |136 |

|3-й |128 |16 |112 |120 |

|4-й |112 |16 |96 |104 |

|5-й |96 |16 |80 |88 |

|6-й |80 |16 |64 |72 |

|7-й |64 |16 |48 |56 |

|8-й |48 |16 |32 |40 |

|9-й |32 |16 |16 |24 |

|10-й |16 |16 |0 |8 |

#G0Расчет общей суммы лизинговых платежей

1-й год

АО = 160,0 x 10 : 100 = 16,0 млн. руб.

ПК = 152,0 x 40 : 100 = 60,8 млн. руб.

КВ = 152,0 x 10 : 100 = 15,2 млн. руб.

#G1 ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0) : 10 = 0,96 млн. руб.

В = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 = 92,96 млн. руб.

#G0НДС = 92,96 x 20 : 100 = 18,592 млн. руб.

#G1 ЛП = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 + 18,592 = 111,552 млн. руб.

#G02-й год

АО = 160,0 x 10 : 100 = 16,0 млн. руб.

ПК = 136,0 x 40 : 100 = 54,4 млн. руб.

КВ = 136,0 x 10 : 100 = 13,6 млн. руб.

#G1 ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0) : 10 = 0,96 млн. руб.

В = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 = 84,96 млн. руб.

#G0НДС = 84,96 x 20 : 100 = 16,992 млн. руб.

#G1 ЛП = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 + 16,992 = 101,952 млн. руб.

#G0В такой же последовательности выполнены расчеты за 3 - 10 годы.

Таблица 2

|Годы |АО |ПК |КВ |ДУ |В |НДС |ЛП |

|1 |16 |60,8 |15,2 |0,96 |92,96 |18,592|111,552 |

|2 |16 |54,4 |13,6 |0,96 |84,96 |16,992|101,952 |

|3 |16 |48,0 |12,0 |0,96 |76,96 |15,392|92,352 |

|4 |16 |41,6 |10,4 |0,96 |68,96 |13,792|82,752 |

|5 |16 |35,2 |8,8 |0,96 |60,96 |12,192|73,152 |

|6 |16 |28,8 |7,2 |0,96 |52,96 |10,592|63,552 |

|7 |16 |22,4 |5,6 |0,96 |44,96 |8,992 |53,552 |

|8 |16 |16,0 |4,0 |0,96 |36,96 |7,392 |44,352 |

|9 |16 |9,6 |2,4 |0,96 |28,96 |5,792 |34,752 |

|10 |16 |3,2 |0,8 |0,96 |20,96 |4,192 |25,152 |

|Всего|160 |320 |80 |9,6 |569,6 |113,92|683,52 |

|в % |23,4 |46,82 |11,71 |1,4 |- |16,67 |100,0 |

#G1#G0Размер лизинговых взносов

683,52 : 10 = 68,352 млн. руб.

График уплаты лизинговых взносов.

#G1 Таблица 3

|Дата |Сумма |

|01.07.1996 |68,352 |

|01.07.1997 |68,352 |

|01.07.1998 |68,352 |

|01.07.1999 |68,352 |

|01.07.2000 |68,352 |

|01.07.2001 |68,352 |

|01.07.2002 |68,352 |

|01.07.2003 |68,352 |

|01.07.2004 |68,352 |

|01.07.2005 |68,352 |

Лизинговые платежи включаются в соответствии с законодательством

Российской Федерации в себестоимость продукции (работ, услуг),

произведенной лизингополучателем.

По истечении срока лизингового договора оборудование возвращается

лизингодателю, либо приобретается лизингополучателем по остаточной

стоимости.

Таким образом, лизинг не исключает, а дополняет традиционные отношения

финансовых институтов с деловыми кругами по финансированию технического

перевооружения, реконструкции и развитию производства.

Первые лизинговые платежи часто начинаются после поставки имущества

лизингополучателю. При использовании финансового кредита для покупки

имущества предприятие должно было бы около 15 процентов стоимости покупки

оплатить за счет собственных средств.

Лизингополучатель решает свои задачи путем временного использования, а не

приобретения имущества в собственность, что позволяет ему избежать риска

покупки морально и физически устаревшего оборудования и не утяжеляет его

активы, поскольку лизинговое имущество на балансе у него не числится. Это

особенно важно при использовании дорогостоящего оборудования.

Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет

возможность выработать удобную для покупателя схему финансирования. По

договоренности сторон лизинговые платежи возможны после получения выручки

от реализации товаров, произведенных на переданном в лизинг оборудовании,

или могут быть прокомпенсированы встречной услугой, что позволяет

предприятиям без резкого финансового напряжения обновлять производственные

фонды. Арендная плата за использование лизингового имущества относится на

издержки производства и снижает у лизингополучателя налогооблагаемую

прибыль.

3. Преимущества лизинга и механизм заключения соглашения

Более правильно лизинг рассматривается как комплекс имущественных

отношений, складывающихся между тремя участниками: пользователем

(арендатор, лизингополучатель), лизингодателем (арендодатель, лизинговая

компания), поставщиком (продавцом). В силу лизинга пользователь выбирает

необходимое ему имущество и обращается к лизингодателю с просьбой купить

для него это имущество у поставщика и предоставить во временное владение и

пользование за плату, а лизингодатель покупает указанное имущество и

передает его пользователю.

Иногда лизинг оформляется двумя взаимосвязанными договорами: лизинга и

купли-продажи.

В таком варианте договоров лизинга оформляют отношения только между двумя

участниками - пользователем и лизингодателем.

Более предпочтительно, чтобы договор лизинга заключали 3 участника и в

одном документе оговаривали взаимные права, обязанности, ответственность.

Существует несколько преимуществ договора лизинга в сравнении с

традиционными договорами аренды и купли-продажи:

1) пользователь имеет возможность опробовать имущество до приобретения его

в собственность;

2) пользователю не надо сразу выплачивать крупные суммы;

3) распределение обязанностей и ответственности при реализации договора

между тремя участниками уменьшает их объем для каждого.

Соглашением сторон определяется цена и порядок расчетов.

Обычно оговаривается условие о праве (но не обязанности) пользователя по

окончании срока действия договора купить используемое имущество по рыночной

или остаточной стоимости имущества или по номинальной цене.

Стороны решают совместно, кто несет риск случайной гибели (порчи)

имущества. В отступление от общего правила ("риск случайной гибели несет

собственник") риск может быть возложен на пользователя или разделен в

установленных пропорциях между пользователем и лизингодателем.

Как правило, имущество выбирает сам пользователь. В этих отношениях

наиболее эффективно используются здания, сооружения, транспортные средства,

оборудование, оргтехника. Возможность изменения состава имущества

(улучшения, ухудшения, уменьшения) специально оговаривается. Техническое

обслуживание и ремонт чаще всего возлагаются на поставщика.

Все виды неустоек за неисполнение обязанностей по договору

предусматриваются сторонами самостоятельно. Поэтому очень важно внести их в

текст конкретного договора.

4. Преимущественные пути развития лизинга в экономике России

Экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эффективным

в отраслях, выпускающих продукцию высокой степени готовности, сбыт которой

во многом определяется ее конкурентоспособностью и наличием средств у

пользователя этой продукции. Наглядным примером невостребованности

лизинговых операций является сокращение в первом полугодии 1994 года в 2,9

раза выпуска грузовых автомашин главным образом из-за недостатка средств у

основного покупателя - сельскохозяйственных предприятий - и сокращения

потребности в этих машинах оборонных отраслей. Особенно тяжелая обстановка

складывалась на авто гигантах - АМО "ЗИЛ" и Нижегородском автозаводе, где

производство сократилось в 3,2-5 раз.

Неконкурентоспособность российских грузовиков, не отвечающих экологическим

и другим нормам мировых достижений, не дает возможности компенсировать

потери спроса на внутреннем рынке дополнительными поставками автомашин на

внешний рынок. Если бы в России действовала разветвленная система

финансового и оперативного (что особенно важно для фермерских хозяйств и

сельскохозяйственных предприятий) лизинга автомашин, проблемы сбыта машин и

неплатежеспособности пользователя могли бы быть значительно смягчены.

Использование ускоренной амортизации при лизинговых операциях позволяет

оперативнее обновлять оборудование и вести техническое перевооружение, в

чем так нуждается отечественное машиностроение, легкая и пищевая отрасли

промышленности. Успешное применение лизинга в инвестировании оборудования

этих отраслей требует широкой поддержки региональных структур, что особенно

важно при лизинге оборудования для глубокой переработки

сельскохозяйственного сырья, когда в качестве лизингополучателя выступают

фермерские хозяйства и малые предприятия, не располагающие достаточными

средствами.

Развитие лизинга строительных машин и механизмов, а также оборудования

стройиндустрии и строительных материалов, в первую очередь для

высококачественной деревообработки, производства санитарно-технических

изделий, отделочных и кровельных материалов позитивно скажется на

ценообразовании в строительстве и во многом облегчит реализацию программ

жилищного строительства и индивидуального домостроения.

Лизинг оборудования, особенно в сфере малого предпринимательства,

сопровождается созданием дополнительных рабочих мест, что особо значимо в

период структурной перестройки промышленности и осуществления конверсионных

программ.

Решая чисто народнохозяйственные задачи, лизинг дает всем участникам

сделки ряд существенных преимуществ. Так, от лизингополучателя не требуется

единовременной полной оплаты стоимости имущества, включая накладные

расходы, что высвобождает его ликвидные средства, снижает общие расходы и

дает безусловные преимущества против обычной купли-продажи.

При проведении Международного лизинга стороны могут успешно использовать

налоговые льготы стран-участниц лизинговой операции. По данным

Административно-бюджетного управления США, использование так называемого

налогового убежища при проведении лизинговых сделок в США в 1983-1985 годах

стоило федеральному бюджету около 9 миллиардов долларов.

За рубежом лизинговые компании используют в своих операциях, как правило,

75-80 процентов заемных средств. Применяется практика предоставления

банками так называемых гарантированных кредитов, сроки действия которых

совпадают со сроками действия лизинговых договоров и обычных кредитов. Роль

государства сводится к регулированию налоговых льгот и созданию

благоприятных условий для привлечения лизинговыми компаниями заемных

средств.

Использование для лизинговых операций заемных средств российских

коммерческих банков сталкивается с двумя проблемами: высокая ставка

рефинансирования и риск обесценения банковских ресурсов.

Кроме того, необходимо формировать резерв под лизинговые операции,

создаваемого аналогично ссудным операциям. Хотя имущество до полного выкупа

принадлежит лизингодателю, это не уменьшает риск для лизинговой фирмы.

Банк вложил средства в приобретение основных средств. В случае возврата

имущества оно отражается в учете на счете собственных основных средств

(лизинг учитывается в балансе банка как актив, приносящий доход). При этом

снижается ликвидность активов, показатели баланса ухудшаются, а вопрос о

реализации имущества (особенно специфического или дорогостоящего)

проблематичен (аналогичная по платежному дефициту и погашению ссудной

задолженности ситуация возникает в том случае, когда в залог по ссудам

принимаются низко ликвидные товары). Таким образом, риск при проведении

лизинговых операций нисколько не ниже, чем при проведении ссудных операций.

Начисленный резерв может быть списан с баланса после реализации (или

списания) основных средств, приобретенных для проведения лизинговых

операций.

Важным фактором успеха лизингового бизнеса является выбор рациональной

организационной структуры лизинговой компании и высокая профессиональная

подготовка ее персонала. Лизинговую компанию отличает большое количество

аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение.

Существенно постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями,

страховыми компаниями и региональными властными структурами.

Лизинговый бизнес - один из сложнейших видов предпринимательской

деятельности, в котором задействованы арендные отношения, элементы

кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и

другие финансовые механизмы.

5.

Проблемы совершенствования законодательства о лизинге.

До 1995 года в Российском гражданском законодательстве отсутствовала

детальная регламентация института лизинга. В Законе "О банках и банковской

деятельности" от 2 декабря 1990 г. только упоминалось правомочие банков

осуществлять лизинговые операции. Инструкция Государственной налоговой

службы "О порядке налогообложения доходов банков" #M12291 9021787от 7

апреля 1992 г. N 10#S определяла лизинговые операции как сделки, связанные

с предоставлением в аренду движимого и недвижимого имущества на длительный

срок, а также сделки, по сдаче внаем заранее приобретенного имущества на

определенный срок для удовлетворения временных потребностей арендатора.

Такое объяснение приравнивало лизинг к аренде, что, однако, не

соответствует сложившейся практике, а также зарубежному законодательству.

Принятие #M12291 9008825Президентского Указа "О развитии финансового

лизинга в инвестиционной деятельности#S" от 17 сентября 1994 года включило

зеленый свет на пути продвижения лизинга в зону активного

предпринимательства. Он и стал первым правовым фундаментом лизинга. Однако

несовершенство налогового и таможенного законодательства, нестабильность на

рынке финансов в значительной мере сдерживали широкое распространение

лизинга в России. Трудность привлечения заемных средств для лизинговых

операций и отсутствие даже декларативного признания лизинга

государственными институтами как вида предпринимательской деятельности

мешали использованию лизинга как действенного инструмента для поддержки в

первую очередь фермерства и малого предпринимательства.

Порой трудности становления лизинга в России связывали с отсутствием

специальных законодательных актов по этому виду предпринимательской

деятельности. В США специальных законы по лизингу отсутствуют, что не

мешает ему первенствовать на рынке купли-продажи техники и оборудования:

удельный вес лизинговых операций в общих объемах инвестиций к 1988 году

превысил 30 процентов. По оценкам австрийского исследователя В. Хойера,

объем лизинговых операций в 1987 году по Объединению Европейских лизинговых

обществ (17 стран) превысил 58 миллиардов долларов США. В Японии ежегодный

прирост объема лизинговых операций составляет 25-40 процентов, годовой

объем лизинговых сделок Китая превысил 1 миллиард долларов США. Успеху

лизингового бизнеса в этих странах способствовало введение режима

налогового благоприятствования, юридическое обеспечение лизинговых сделок и

регулирование соответствующими положениями гражданского и торгового права.

1994 год стал годом официального признания лизинга в России как вида

предпринимательской деятельности, направленной на укрепление рыночных

отношений.

В настоящее время права и обязанности участников договора лизинга

регулируются различными нормативными актами и, в частности, Временным

положением, утвержденным #M12291 9025658Постановлением Правительства РФ от

29 июня 1995 г. N 633#S#G1 с изменениями и дополнениями на 27 июня 1996

года.

В части второй нового Гражданского кодекса РФ лизингу посвящен целый

параграф в главе 46, регулирующей арендные отношения.

Исходя из принципа диспозитивности норм гражданского законодательства, ГК

РФ устанавливает условия договора лизинга[3], предоставляя сторонам право

предусматривать в договоре иные условия, чем предусмотренные во Временном

положении и Кодексе.

В связи с этим #M12291 9008825Указ Президента РФ "О развитии финансового

лизинга в инвестиционной деятельности" от 17 сентября 1994 г. N 1929#S,

рассматривающий лизинг в качестве вида предпринимательской деятельности,

направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных

финансовых средств, а арендодателя только как предпринимателя,

специализирующегося на предоставлении имущества во временное пользование,

противоречит новому Гражданскому кодексу РФ.

Некоторые предусмотренные Временным положением требования, которым

обязательно должен отвечать договор лизинга, сохраняются и в Гражданском

кодексе РФ.

Например, право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества

принадлежит арендатору, если иное не предусмотрено договором. Арендодатель

в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца

(ст.665 #M12291 9015486ГК РФ).

Последним известным мне документом, регламентирующим лизинговую

деятельность, является Постановление Правительства РФ от 29 октября 1997

года №1367 “О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном

комплексе Российской Федерации”, которое устанавливает Порядок обеспечения

агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией и приобретения

племенного скота на основе финансовой аренды (лизинга).

6. Список Литературы:

Информационно-правовая база “Кодекс” // Обновление марта 1997 года

Лизинг: проблемы и перспективы // Экономика и жизнь. – 1994. - №2

"Домашний адвокат", N 5, 1996 , - стр.32

"Домашний адвокат" N 7, 1994.

"Экономика и жизнь" N 20, 1996, - стр.42

"Экономика и жизнь" N 52, 1994

“Российская газета” №… 1997

#G0"Финансовая газета" N 7, 1996, - стр. 4.

"Финансовая газета" (региональный выпуск) - N 15, апрель 1996 года.

-----------------------

[1] см. п. 5 Временного положения о лизинге

[2] #P 3 0 1 1 9027042

01000000000000000100020000000210010000004154890000000200021001000000365C8900

000008000100Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей

Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 16.04.96 N б/н

Приказ Министерства экономики Российской Федерации

#E

[3] #P 3 0 1 1 9027703

01000000000000000100020000000210010000004154890000000200021001000000365C8900

000008000100Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) (с

изменениями и дополнениями от 12 августа 1996 года)

Кодекс Российской Федерации от 26.01.96 N 14-ФЗ

Закон Российской Федерации от 26.01.96 N 15-ФЗ

#E

Страницы: 1, 2