Курс лекций по экономике предприятия

6) позволяет по новому построить отношения между производственными

подразделениями предприятия;

7) позволяет при многономенклатурном производстве и рыночном

ценообразовании определить вклад каждого вида продукции в покрытие

постоянных затрат и, соответственно, принимать решения обассортиментном

сдвиге производства и реализации продукции.

Таблица - Использование маржинальной прибыли для определения объема

продаж на однономенклатурном производстве

|№ |Показатель |Единицы |Варианты |

| | |измерения | |

| | | |1 |2 |3 |4 |

|1 |Предполагаемая продажная |руб. за шт. |30 |52 |75 |100 |

| |цена | | | | | |

|2 |Предполагаемый объем |шт. |1500 |1000 |400 |150 |

| |продаж по этой цене | | | | | |

|3 |Прямые (пропорциональные) |руб. |19,61 |19,61 |19,61 |19,61 |

| |затраты на единицу | | | | | |

| |продукции | | | | | |

|4 |Маржинальная прибыль на |руб. |10,39 |32,39 |55,29 |80,39 |

| |единицу продукции (1-3) | | | | | |

|5 |Маржинальная прибыль на |тыс. руб. |15,558|32,390|22,158|12,059|

| |всю продукцию(4*2) | | | | | |

1) Первая и вторая строка получены в результате маркетингового

исследования рынка, в них отражется принципиальная рыночная

закономерность - чем выше цена, тем меньше объем продаж;

2) мы не занимались постоянными издержками;

3) Из таблицы видно, что максимальная маржинальная прибыльна всю

продукцию при неизменных постоянных расходов - во втором варианте, а значит

и фактическая прибыль наибольшая во втором варианте. Если продукт не

производит положительного вклада или вклад минимальный как у продукции с,

то надо продавать его по возможности дороже, внеся изменения или прекратить

производство. Каждая дополнительно произведенная продукция ведет к

недополучению прибыли. В порядке исключения предприятие может производить

нерентабельную продукцию, если

1. оно ставит перед собой задачу проникнуть на рынок;

для создания имиджа;

в экономических целях (расходы, приходившееся на нерентабельную продукцию

придется перенсти на остальную продукцию, которая затем может стать тоже

нерентабельной).

При сметном разрезе все элементы себестоимости включаются в

экономическое содержание затрат.

Таблица 2 Использование маржинальной прибыли в многономенклатурном

производстве

|№ |Показатель |Единицы |Варианты |Сумма |

| | |измерения | | |

| | | |a |b |c | |

|1 |Цена одного изделия |руб. |13 |10 |10 |- |

|2 |Предполагаемый объем |шт. |2500 |10000 |250 |- |

| |продаж | | | | | |

|3 |Будет получено выручки |руб. |32500 |100000 |25000|157000 |

|4 |Суммарные переменные |тыс.руб. |17 |49 |22 |88 |

| |издержки | | | | | |

|5 |Вклад в покрытие |руб. |15500 |51000 |3000 |74500 |

| |постоянных затрат (3-4)| | | | | |

|6 |Суммарные постоянные |руб. |- |- |- |45000 |

| |затраты | | | | | |

|7 |Прибыль реальная (5-6) |руб. |- |- |- |24500 |

Структура сметы затрат:

1) материальные затраты: сырье, материалы, основные и вспомогательные

полуфабрикаты и комплектные изделия, топливо, энергия со стороны, износ

быстро изнашивающихся предметов;

2) затраты на оплату труда: зар. плата, премии, стимулирующие и

компенсирующие выплаты, стоимость продукции в порядке натуральной оплаты.

(Затраты, выданные за счет прибыли сюда не включаются;

3) отчисления на социальные нужды:

пенсионный фонд - около 25%,

фонд социального страхования - 5,4%,

фонд занятости населения - 1,5%,

фонд обязательного медицинского страхования - 3,6%;

3) амортизация основных фондов;

3) прочие затраты (командировочные расходы, страхование имущества и

т.д.)

Отличие сметного раздела от калькуляционного: в калькуляции статьи

затрат группируются по назначению, в смете — по экономическому содержанию.

К тому же затраты конечны для предприятия, то есть не раскладываются на

составные элементы

В российской практике принято при многономенклатурном производстве

применять при планировании анализа себестоимости показатель затраты на 1

рубль товарной продукции.

При оценке себестоимости продукции и перспектив ее снижения нельзя не

учитывать период ее жизненного цикла.

Надо помнить, что экономия затрат на производственной стадии может

дорого обойтись при производстве продукции.

Себестоимость продукции характеризуется ресурсоемкостью, то есть

процессом использования ресурсов, за которые надо платить.

Пути снижения себестоимости:

. правильный выбор поставщиков материальных ресурсов;

. увеличение производительности труда и на этой основе снижение затрат

на единицу продукции;

. улучшение использования материалов;

. внедрение новых технологий, которые позволяют экономить материальные

затраты и трудовые затраты;

. применение более производительного оборудования;

. снижение непроизводственных затрат.

Снижение себестоимости при постоянстве рыночных цен позволяет

получить больше прибыли или увеличить сбыт за счет уменьшения цены.

Структура себестоимости продукции зависит от отраслевой

принадлежности, характера продукции, запросов покупателей и т.д.

|Затраты |Промышленность |Машиностроение |Легкая |

| | | |промышленность |

|Сырье и материалы |63,3% |57% |855 |

|Зар. плата |14,1% |21,7% |8,4% |

|Амортизация |8,5% |7,83% |2% |

|Топливо, энергия |6,8% |3,2% |2,7% |

Стратегия снижения затрат

С тактической позиции снижение издержек преследует цель получения

дольше прибыли в краткосрочном периоде. Со стратегических позиций —

получение конкретных преимуществ в перспективе.

Когда ценовая конкуренция является главной движущей силой, конкуренты

терпят убытки и уступают определенные сегменты рынка победителю, который

может занять положение отраслевого лидера.

Предприятие-лидер имеет возможность устанавливать нижний уровень цены

по отрасли, используя ценовые преимущества, получать больше прибыли.

Стремление добиться низкостоимостного производства может быть

реализовано в виде сильной стратегии, если:

. спрос эластичен по цене;

. на предприятии этой отрасли производится стандартизированная продукция

широкого потребления;

. отсутствуют условия для дифференциации продукции;

. покупатель использует продукцию одним способом и потому имеет

одинаковые покупательные требования к продукции;

. покупатель не терпит больших убытков при переходе к другому продавцу.

Однако попытки достичь позиции низкостоимостного лидера связано с

большим риском, так как:

1 снижение издержек может быть связано со снижением качества,

которое ценит потребитель;

2 у конкурентов могут появиться новые методы или товарозаменители.

ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ

Существует всеобщая зависимость между ценой и объемом производства, но

эта зависимость не учитывает зависимость цены от числа продавцов и

покупателей, поведение конкурентов, степень чувствительности потребителя на

разницу цен (порог чувствительности).

Ценовая политика строиться либо ориентируясь на издержки, либо на

спрос.

При ориентации на издержки производства существует риск недополучения

прибыли в связи с тем, что устанавливаемая цена не учитывает спроса. Общие

затраты растут настолько, на сколько растут объемы производства. Удельные

затраты уменьшаются с увеличением производства за счет постоянной части

затрат. Рассмотрим условный пример, где постоянные затраты равны 1500 руб.,

переменные затраты равны 125 руб. на 1 шт. Построим график.

Цена, установленная, ориентируясь на затраты, означает, что в точке А и

точке В ожидания продавца (производителя продукции) оправдывается. Спрос

будет удовлетворяться по цене А. Если производитель выберет комбинацию

точки С, то спрос окажется выше или может быть удовлетворен по более

высокой цене. В любой случае, прибыль увеличивалась против величины,

предусмотренной ранее. Следовательно, что желаемый объем сбыта и расчетная

цена, как правило, не соответствует на рынке друг другу, кроме т. А и т. В.

Есть еще одна особенность: при установлении цены, ориентированной на

затраты:

То есть удельные затраты снижаются по мере отладки производства. Если

установить цены на новую продукцию, ориентируясь на затраты, то логично в

начале установить более высокие цены, а потом снижать их. Однако может

оказаться предпочтительней стратегия проникновения на рынок, при которой в

начале отказываются от покрытия затрат, чтобы за счет роста сбыта

укрепиться на рынке и получить желаемую прибыль.

Если внедряемая продукция длительного пользования, надо предусмотреть

выгоду, как для себя, так и для потребителя, при установлении цены. Сбыт

продукции производственного назначения отличается от продовольственного.

Использование производственного продукта определяется эффективностью его

внедрения (использования).

Если на старую продукцию цены колеблются в зависимости от спроса и

предложения, то при производстве новой продукции следует учитывать эффекты

потребления:

- Эффект верхнего предела цены

- Эффект нижнего предела цены – когда производителю безразлично

производить старую или новую продукцию

Потребитель ориентируется не на цену производства, а на цену

потребления, то есть стоимость покупки + эксплуатация за весь период

потребления.

ЦЕНА, ОРИЕНТИРОВАННАЯ НА РЫНОК.

Возможности ориентации на рынок в значительной степени зависят от

принципиального типа рынка (совершенный или несовершенный). Для

совершенного рынка характерно:

1. Все участники рынка имеют полное представление о рыночной ситуации;

2. Приспособления, изменяющиеся в рыночных условиях, максимально возможный

спрос;

3. Отсутствие пространственных и личностных привязанностей продавцов и

покупателей.

Покупатель стремится получить сделку максимально полезной, а продавец с

максимальной прибылью. Если продавец увеличит цены, то произойдет отток

покупателей к конкурентам. Если одни продавец снизит цены, то к нему придут

новые покупатели, но его доля в общем объеме продаж ничтожна. Цена на рынке

чистой конкуренции складывается из равенства спроса и предложения. Для

предприятия приходиться сопоставлять рыночные цены с теми затратами,

которые у него возникают при определенной технологии производства.

Рынки совершенной конкуренции:

1. Монополистический;

2. Олигополистический;

3. Чистая монополия.

На этих трех рынках принципы установления цены сводятся к следующему:

1. Постановка задачи ценообразования.

2. Определение спроса.

3. Оценка издержек производства.

4. Анализ цен и товаров конкурентов.

5. Выбор методов ценообразования.

6. Установление исходной цены

7. Учет дополнительных соображений, установление наценок и скидок.

8. Установление окончательной цены.

Цена ориентирована на максимальную прибыль. У монополиста прибыль

зависит от цены и поведения покупателей. Нанеся на график выручки график

затрат, мы увидим, что максимально прибыльный объем сбыта находится там,

где максимальное сальдо между выручкой и затратами, а не там, где выручка

максимальна.

СПЕЦИАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ЦЕНОВОЙ ПОЛИТИКИ

Первое. При оценке товара покупателем исследуется соотношение цены и

качества. Но качество продукции трудно определяемая величина. Таким

образом, чтобы придать своему продукту респектабельность, помещают его в

высокий класс цен. В дальнейшем это теряет действие.

Субъективная шкала показателя логарифмична. То есть покупатель

воспринимает только процентное различие цены (5,5 и 5 = 100 и 110),

разность цен должна переступить границу чувствительности, чтобы было

заметно (10 – 15% для товаров длительного пользования). Высокая

рекомендуемая цена должна соответствовать имиджу продукта, низкая цена –

имиджу продавца.

Второе. Психологическое ценообразование (1000р ~ 999,99р). Круглые цены

представляют порог раздражения. Дробные цены создают эффект точной

калькуляции.

|ЦЕНА|=|Себисто|+|Прибыль |+|НДС|+|Акци|+|Наценки |+|Торгов|+|Налог|

| | |и-мость| |предприяти| | | |з | |и скидки | |ая | |с |

| | | | |я | | | | | |в | |накидк| |прода|

| | | | | | | | | | |сбыточных | |а | |ж |

| | | | | | | | | | |организаци| | | | |

| | | | | | | | | | |ях | | | | |

| | |Цена изготовителя | | | | | | | | |

| | |Оптовая цена | | | | |

| | |Розничная цена на продукцию | | | | |

ПЕРСПЕКТИВНЫЕ ЗАТРАТЫ И ОЖИДАЕМЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

(ИНВЕСТИЦИИ)

Перспективные затраты – затраты совершаемые сегодня с целью получения

результата в будущем. Капитальные вложения - инвестиции, вкладываемые в

развитие производства (в основные и оборотные средства). Инновации –

капитальные вложения, направляемые на мероприятия, основанные на

достижениях науки.

Вкладывая капитал в расчете на будущую отдачу надо быть уверенным в

том, что отдача состоится, что отдача будет больше, чем от текущих

вложений, что жизненный цикл проекта будет больше времени необходимого для

возмещения затрат.

Инвестиции бывают трех видов:

1. Портфельные (осуществляются независимо друг от друга);

2. Альтернативные (когда есть выбор);

3. Последовательные (когда сам по себе объем большой и его можно разбить

на этапы).

Инвестиционный проект состоит из трех фаз:

I. Предшествующая фаза;

II. инвестиционная фаза;

III. получение дохода.

Прежде, чем проект будет принят, необходимо убедить инвесторов в

экономической целесообразности (эффективности).

Критерии экономической эффективности:

1. максимальный результат при минимальных затратах;

2. максимальная отдача каждого рубля вложенных средств;

3. минимальное время возмещения затрат.

Показателями эффективности принято считать:

1. Чистый приведенный доход (чистый дисконтированный доход, чистая

остаточная прибыльность проекта);

2. Внутренняя норма доходности;

3. Скорость окупаемости затрат;

4. Индекс рентабильности проекта.

Определение экономической эффективности основывается на схеме денежных

потоков за весь срок существования проекта.

Источниками инвестиций могут быть собственные, заемные и привлеченные

средства. Собственные средства – часть перераспределенной прибыли, это

амортизационные отчисления, это средства, которые вкладывают сами

работающие. Заемные средства – кредит под определенный процент, покупка

облигаций. Привлеченные средства – это когда вы выпускаете акции, и часть

акций продаете сторонникам. При оценке эффективности инвестиций, инвесторов

интересует не валовая прибыль, а чистая.

Дt = В - Зt - Нt

где: Зt – затраты за время t;

Нt – налоги за время t.

Зt = Сt - Аt

где: Сt - себестоимость;

Аt - амортизационные отчисления.

Здесь просматривается частный случай, когда вложения средств

осуществляются в начале года, а чистый доход получается в конце. Хотя

инвестированные вложения могут совпадать по периодам.

Для сопоставления суммы вложений за 1 год применяется дисконтирование.

1. При дисконтировании применяется ставка дисконта, которая

определяется следующим образом:

i = iбаз + r + J

где: iбаз - ставка центрального банка;

r - коэффициент риска;

J - инфляция.

Если ЧДД положительный, то проект можно рассматривать.

2. Внутренняя норма доходности (внутренняя норма рентабельности).

Если при расчете ЧДД мы задавали ставку дисконтирования i, то в данном

показателе мы используем iвнутр. Определяется она для случая, когда

суммарный дисконтный доход будет равен суммарным дисконтным вложениям за

весь срок существования проекта.

Расчеты внутренней нормы доходности ведутся методом последовательного

приближения.

Внутренний смысл показателя состоит в том, чтобы показывать либо

максимальный уровень дивидентных выплат при осуществлении проекта, либо

максимальный уровень ставки для привлечения внешних инвесторов.

3. Срок окупаемости затрат.

Ток - время, необходимое для накопления потока денежных средств равного

инвестициям.

Определяется в годах или месяцах.

При небольших капитальных вложениях и малых сроках службы проекта обычно

дисконтирование не производится.

Срок окупаемости имеет существенный недостаток, он не отражает дохода,

который получает предприятие за пределами этого срока.

4. Индекс рентабельности.

Показатель доходности или индекс успеха:

ПРИБЫЛЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Первым мерилом успехом в деятельности предприятия является размер

получаемой прибыли, рассматриваемый как в статике, так и в динамике. Для

сравнительной оценки деятельности необходимо дополнить оценку показателя

рентабельности.

Различают:

1) Рентабельность продукции = Прибыль / Себестоимость;

2) Рентабельность продаж = Прибыль / Цена;

3) Рентабельность капитала = Прибыль / Общую стоимость основных и

оборотных средств;

4) Рентабельность активов = Прибыль / Величина активов.

В зарубежной практике широко используется понятие «чистая

рентабельность активов», более полно отражающее, какие факторы влияют на

чистую рентабельность

При определении чистой рентабельности активов надо иметь в виду, что

предприятие выплачивает проценты за кредит из двух источников. Предел

ставки ЦБ включается в себестоимость, сверх этого выплачивается из прибыли.

Формула Дюпона:

[pic]

где ЧRа – чистая рентабельность активов;

Пб – балансовая прибыль;

Qр – реализованная продукция;

А – число оборотов, приходящихся на активы;

%З – процент затрат, включенный в себестоимость;

Н – налоги

Существует так называемое золотое правило экономики, которое

отражает динамику изменения:

Iпр > Iвыр >Iак,

Iпр = (Потч - Ппред) / Ппред;

Iвыр = (Вотч - Впред) / Впред;

Iак = (Ак - Ан) / Ан;

где Iпр – индекс прибыли;

Iвыр – индекс выручки;

Iак – индекс активов;

Потч – прибыль в отчетном периоде;

Ппред – прибыль в предыдущем периоде;

Вотч – выручка в отчетном периоде;

Впред – выручка в предыдущем периоде;

Ак – активы на начало года;

Ан – активы на конец года.

Основные факторы, влияющие на прибыль предприятия

1. Соблюдение дисциплины (предпринимательской, финансовой,

технологической).

2. Сложившиеся благоприятные обстоятельства:

. изменение рыночной конъюнктуры;

. инфляционная ситуация.

. неожиданные обстоятельства;

1. Благодаря инициативе:

. внедрение инноваций;

. предпринимательский риск;

. экономия на масштабах производства;

. использование эффекта рычага: соотношение заемных и собственных

средств - взяли под один процент, вложили под другой.

4. Институциональные факторы - государственные и негосударственные

вмешательства в дела бизнеса.

-----------------------

[pic]

Производственный процесс

человек

ресурсы

новые

ресурсы

S

(Сумма денег)

Заработная плата рабочим, амортизация, прибыль

S’ (новая сумма денег, по которой продали новые ресурсы)

материалы

амортизация

заработная плата

прибыль

цена

K

L

Q=500

Q=300

Q=100

Отношения с потребителями

Отношения с государством

Отношения с конкурентами

Предпринимательская деятельность

Отношения с окружающей средой

Отношения с партнерами

Отношения с рабочими

Сильные стороны предприятия

Слабые стороны предприятия

Текущее состояние предприятия

Стратегия

Возможности

Угрозы для предприятия

Уровень рынка

Рост

спроса

500

1625

Q, шт

1500

Цена, руб.

I

II

III

Время

Спрос

Планирование организации производства

Планирование выполнения производственной программы

Планирование технологии производства

В однопредметных цехах

В многопредметных цехах

Планирование объемов продукции

Текущее планирование

Планирование ассортимента

Планирование производственных программ

Планирование дизайна и качества продукции

Закрытая система

Открытая система

Рациональность

Социальность

планирование и руководство

КОНТРОЛЬ

Объем информации

Оперативное

управление

Принятие

стратегического

решения

Текущее

управление

Объем информации

Основные фонды

Амортизационный

фонд

Износ

Начисление

амортизации

Выручка

Себестоимость

[pic]

Период восстановления партии

Партия

заказанных

материалов

Страховой запас

Кредитная задолженность

Дебиторская задолженность

Производственный цикл

Финансовый цикл

Поступление материала

Отгруженная продукция

Получение платежа

Оплата материала

Операционный цикл

Прибыль

Амортизация

Заработная плата

Материальные

затраты

Прибыль

Амортизация

Заработная плата

Материальные

затраты

Инфляционная

прибыль

Цена

Себесто-

имость

1967

Инфляция

1969

Государство

35%

35%

[pic]

[pic]

P

S

(1

(2

(3

(4

Производитель

оборудования

(лизингодатель)

Лизингополучатель

(1)Запрос необходимого оборудования

(2) Договор

(3) Передача оборудования

(2) Уточнение

о наличии оборудования

(3) Договор

(4) Передача

документов

(1) Запрос необходимого оборудования

Лизингодатель

Лизингополучатель

(5) Передача оборудования

Лизинговая

фирма

(2) Уточнение

о наличии оборудования

(3) Договор

(4) Передача

документов

(1) Запрос необходимого оборудования

Лизингодатель

Лизингополучатель

(5) Передача оборудования

Лизинговая

фирма

Банки

Кредит

Условно-постоянные затраты

Условно-переменные затраты

Общая сумма затрат

Объем производства

Затраты

Объем производства

Прибыль

Убыток

Затраты

Выручка

Общая сумма затрат

Условно-переменные затраты

Объем производства

Убыток

Затраты

Выручка

Прибыль

Постоянные затраты

Переменные затраты

Маржинальная прибыль

График жизненного

цикла продукции

t

В

P

Q

P

Q

D

Удельные затраты

Время

Q

Ц

t

I

II

III

Затраты

k0

k1

k2

d3

d4

d5

вкладываем денежные средства

год получаем отдачу

[pic]

iвн

Приемлемость

ЧДД

i

[pic]

Прибыль от реализации продукции

Прибыль от продаж ненужного имущества

Прибыль от внереализационной деятельности

Балансовая прибыль

Налоги

Чистая прибыль

Фонд поощрения (заработная плата)

Резервный фонд

Фонд потребления (амортизационные отчисления)

625

2000

875

1875

1750

125

1

2

3

4

руб.

шт.

Спрос

Удельные

затраты

Удельная цена

max выручка

max прибыль

Выручка

Q

Выручка

max

Выручка

Q

Выручка

Линия предельной выручки

Линия цены (совпадает с линией спроса)

Страницы: 1, 2, 3, 4