Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

- 2 -

Тема: Анализ финансового состояния предприятия

Содержание

• Вступление
• 1. Финансовые ресурсы предприятия
• 1.1 Экономическое содержание финансовых ресурсов
• 1.2 Финансовые инструменты предприятия
• 1.3 Показатели финансовой деятельности предприятия
• 2. Бухгалтерская отчётность - источник информации о состоянии и эффективности финансовой деятельности предприятия
• 2.1 Бухгалтерская отчётность как информационная модель о финансовой деятельности предприятия
• 2.2 Совершенствование бухгалтерской отчётности в соответствии с международными стандартами
• 2.3 Автоматизированное составление отчётности в системе учётных процедур и обработка её данных
• 3. Анализ финансового состояния предприятия на примере предприятия "СИГМА"
• 3.1 Сущность финансового анализа и его роль в современных условиях
• 3.2 Информационная база финансового анализа
• 3.3 Общая оценка финансового сотояния предприятия
• 3.4 Анализ валюты
• 3.5Анализ активов и источников формирования капитала предприятия
• 3.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия
• 3.7 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
• Выводы и предложения
• Список использованной литературы
• Вступление
• Формирование рыночных отношений требует от каждого участника предпринимательской деятельности умения верно анализировать экономическую информацию и принимать взвешенные решения относительно инвестирования своих ресурсов в субъекты ведения хозяйства с целью получения дохода.
• На сегодняшний день в Украине образовалась новая экономическая система, что построена на рыночных отношениях. Качественные изменения коснулись всех участков управления, в том числе и бухгалтерский учет.
• Актуальность данной работы выражается в том, что бухгалтерский учет на предприятиях ведется повседневно, но для подведения итогов деятельности за определенный период данные текущего учета нужно систематизировать и обобщить. Это достигается с помощью отчетности.

Отчетность - это система сведенных показателей, что характеризует деятельность предприятия за определенный период. Составление отчетности является заключительным этапом всего учетного процесса.

Важнейшим документом финансовой отчетности является баланс предприятия - форма №1. Главным его качеством является то, что он определяет содержание и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборотность оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сводки баланса являются основой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих вложений капитала и размера финансового риска.

Особенное место в принятии управленческих решений занимает баланс, на основании которого рассчитать такие важные для предприятия коэффициенты, как коэффициент ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости и другие.

В системе экономической информации особенное место занимает изучение показателей финансовой отчетности предприятия. Анализ финансовой отчетности является важным элементом экономической политики предприятия, организации его внутреннего экономического механизма, контроля, ревизии, финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовой отчетности используют результаты анализа для оптимизации своих решений.

Одним из инструментов выяснения конкурентоспособности предприятия является финансовый анализ.

Финансовый анализ деятельности предприятия -- комплексное изучение финансового состояния предприятия с целью оценки достигнутых финансовых результатов, что проводится с помощью методов статистического, экономического и финансового анализа по данным трех потоков информации: нормативной, плановой и фактической, отображенной в бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия.

У дипломной работе для осуществления финансового анализа на основе бухгалтерского баланса использованные данные деятельности открытого акционерного общества НПП"Сигма".

Акционерное общество НПП"Сигма" осуществляет производственную деятельность на принципах полного хозяйственного расчета, самофинансирования и несет полную ответственность за результаты хозяйственной деятельности перед акционерами общества.

НПП"Сигма"- обеспечивает финансовые вложения в комплекс и реализацию продукции, сырья; Глуховский институт лубовых культур - обеспечение посевным материалом; Пенькозавод - выращивание исходного сырья для завода; Производственная экономическая фирма "Сигмапостачзбут" и другие посредники - предприятия, которые обеспечивают частичный сбыт продукции и снабжения.

Деловые отношения между этими подразделами строятся на основе типичных договоров, которые содержат атрибуты обеих сторон и пунктов его выполнения. Каждый отдельный объект этого комплекса имеет свой расчетный счет, свою бухгалтерию и юридически независимы один от одного.

Финансовое состояние предприятия может быть удовлетворительно или неудовлетворительно.

Удовлетворительное финансовое состояние характеризуется стойкой ликвидностью, платежеспособностью и финансовой стойкостью предприятия, его обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное использование ресурсов предприятия. Неудовлетворительное финансовое состояние - характеризуется неэффективным размещением ресурсов и неэффективным использованием их, неудовлетворительной платежеспособностью предприятия, наличием просроченной задолженности перед бюджетом, из заработной платы, недостаточной финансовой стойкостью в связи с неблагоприятными тенденциями развития производства и сбыта продукции предприятия.

В условиях рыночной экономики финансовая отчетность становится публичной и значительно расширяется круг ее пользователей. Отчетность должны уметь читать не только профессиональные экономисты, бухгалтера и аудиторы, но и руководители, основатели (владельцы) предприятий, менеджеры, акционеры, налоговые инспекторы, финансовые и банковские работники, наемные работники субъектов ведения хозяйства. Да, владельцы анализируют финансовую отчетность с целью повышения прибыльности капитала и обеспечения стабильности предприятия; кредиторы -- чтобы определить свой риск по долгам; будущие инвесторы -- на выгодность своих вкладов в предпринимательскую деятельность субъекта ведения хозяйства; наемные работники -- для оценки стабильности формирования собственных доходов и отчислений на социальные мероприятия.

Навыки исследования информации публичной финансовой отчетности, выработки соответствующей тактики и стратегии управления своими собственными ресурсами, умения читать советы специалистов по вопросам оценки финансовых показателей работы предприятия обеспечивают каждому гражданину нашего государства возможность стать реальным владельцем. Принятие какого-нибудь инвестиционного решения невозможно без оценки информации, что характеризует объект вложения средств. В то же время следует помнить, что показатели финансовой отчетности это даные о прошлом. А задание анализа финансового состояния предприятия -- это задание анализа будущего. Возникает фундаментальный вопрос: насколько точно можно предусмотреть будущее, опираясь на информацию о прошлом? Это философский вопрос и его рассмотрение выходит за рамки этой работы. Однако о нем следует помнить, чтобы осознать, что финансовое состояние предприятия все время изменяется на предмет определения риска и доходности.

Процесс перехода к рыночной экономике происходит в достаточно сложных условиях не только реформирования собственности, но и экономической политики предприятия. В системе финансового, управленческого, налогового и статистического учета многие экономические показатели, которые характеризуют предпринимательскую деятельность, приобретают новое содержание и более весомое значение. Если показатели -- это основа, то анализ -- дело творческое.

Заканчивается анализ конструктивными выводами относительно улучшения результатов деятельности. В то же время, комплексная методика анализа финансового состояния предприятия еще не нашла отображения в литературе, что значительно осложняет его проведение пользователями финансовой отчетности.

Цель дипломной работы - организация и методика составления баланса предприятия и путей совершенствования его структуры.

Объект исследования - НПП"Сигма"

Задание дипломной работы - проанализировать финансовую отчетность предприятия, выявить ее значимость в условиях рынка, выложить методику и организацию составления и представление баланса предприятия, провести анализ финансового состояния предприятия на основе бухгалтерского баланса.

В дипломной работе использованные нормативные документы, которые регулируют хозяйственную деятельность предприятий в сфере экономических отношений, в частности: Законы Украины "О хозяйственных обществах", "О собственности", "О налогообложении прибыли предприятий", "О налоге на добавленную стоимость", "О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине"; "О порядке погашения обязательств налогоплательщиков перед бюджетами и государственными целевыми фондами"; Методические рекомендации из формирования себестоимости продукции (работ, услуг) в промышленности; Методические рекомендации по применении регистров бухгалтерского учета; Положение (стандарты) бухгалтерского учета, Хозяйственный и Гражданский Кодексы Украины.

1. Финансовые ресурсы предприятия

1.1 Экономическое содержание финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы предприятия -- это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Следует выделить такое понятие, как капитал -- часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы по источникам образования подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения.

Собственные финансовые ресурсы включают в себя: доходы, прибыль от основной деятельности, прибыль от прочей деятельности, выручку от реализации выбывшего имущества, за минусом расходов по его реализации, амортизационные отчисления.

Следует помнить, что не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов и других налоговых платежей поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно разделить на собственные, заемные, поступающие в порядке перераспределения и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.

Ссудный капитал передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.

Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают: средства от продажи собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг.

Средства, поступающие в порядке перераспределения, состоят из: страхового возмещения по наступившим рискам, финансовых ресурсов, поступающих от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов, бюджетных субсидий.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в коммерческом банке и в кассе предприятия.

Выручка -- основной источник формирования собственных финансовых ресурсов предприятия. Она формируется в результате деятельности предприятия по трем основным направлениям:

* основному;

* инвестиционному;

* финансовому.

1. Выручка от основной деятельности выступает в виде выручки от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

2. Выручка от инвестиционной деятельности выражается в виде финансового результата от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг.

3. Выручка от финансовой деятельности включает в себя результат от размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия.

С целью учета доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности подразделяются на: доходы от обычных видов деятельности; операционные доходы; внереализационные доходы.

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

Операционными доходами являются: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности; поступления от участия в уставном капитале других организаций; прибыль, полученная организацией от совместной деятельности; поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

Внереализационными доходами являются: штрафы, пени, неустойки за нарушение договорных обязательств; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов); прочие внереализационные доходы.

Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания не пригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.

Выручка, поступившая на счета предприятия, используется в первую очередь на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, запасных частей для ремонта, топлива, энергии. Из выручки выплачивается заработная плата, возмещается износ основных фондов, формируется прибыль предприятия.

С экономической точки зрения прибыль -- это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль -- это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Под доходами предприятия подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала.

Прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

Прибыль -- основной источник прироста собственного капитала. В условиях рыночных отношений собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимых предприятием с учетом перспектив его развития.

Прибыль в рыночной экономике -- движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции.

Собственные источники, получаемые в результате основной деятельности предприятия, включают амортизационные отчисления и прибыль от основной деятельности.

В собственных средствах, направляемых на финансирование прямых инвестиций, наибольший удельный вес занимают амортизационные отчисления. Накопление амортизационных отчислений на предприятии происходит систематически, в то время как элементы основного капитала не требуют возмещения в натуральной форме после каждого цикла воспроизводства. В результате образуются свободные денежные средства в обороте, которые можно направлять на расширенное воспроизводство основного капитала предприятий. Кроме того, ежегодно вводятся в эксплуатацию новые объекты, на которые по установленным нормам начисляется амортизация, но такие объекты не требуют возмещения до истечения нормативного срока службы.

Прибыль от основной деятельности -- важный источник финансирования прямых инвестиций предприятий, который увязывает конечные финансовые результаты деятельности и возможности по развитию.

При недостатке собственных источников финансирования инвестиций предприятия вынуждены прибегать к внешним заимствованиям.

К заемным денежным средствам относятся долгосрочные кредиты банков, которые могут предоставляться предприятиям:

* на строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение объектов производственного и непроизводственного назначения;

* на приобретение движимого и недвижимого имущества (машин, оборудования, транспортных средств, зданий и сооружений);

* на осуществление природоохранных мероприятий.

Банковские кредиты предоставляются предприятию на основании кредитного договора. Кредит предоставляется на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности под гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия.

Прежде чем банк подтвердит в виде кредитного договора свое доверие заемщику, производится проверка его юридической и финансовой кредитоспособности.

Юридическая кредитоспособность означает правоспособность заемщика подписывать кредитное соглашение, имеющее юридическую силу. Финансовой кредитоспособностью обладают предприятия, способные в течение обусловленного срока вернуть полученный кредит и заплатить по нему проценты.

Проверка кредитоспособности включает в себя проверку уставных документов предприятия, его финансовой отчетности за определенный период, внутренние материалы о его хозяйственной деятельности, бизнес-план на срок действия кредита. На основе этих данных банк должен оценить:

* ликвидность баланса;

* эффективность использования активов;

* состояние фондов и других активов предприятия;

1.2 Финансовые инструменты предприятия

К финансовым инструментам предприятия относят ценные бумаги. Ценные бумаги -- денежные документы, удостоверяющие имущественные права или отношения займа владельца ценной бумаги по отношению к эмитенту.

Известны следующие основные виды ценных бумаг: облигации, акции, векселя, казначейские обязательства.

Облигация представляет ценную бумагу, которая подтверждает обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента, если иное не предусмотрено условиями выпуска. Облигации могут выпускаться государством, акционерными обществами, частными фирмами..

Акция -- ценная бумага, которая удостоверяет право владельца на долю собственности акционерного общества. Владельцы акций имеют право на получение части прибыли общества в форме дивидендов и на участие в управлении обществом. Различают обыкновенные и привилегированные акции. Последние объединяют в себе признаки обыкновенных акций и облигаций. Они, как и обыкновенные акции, имеют бессрочное время существования, т.е. действительны, пока существует выпустившее их предприятие. В отличие от облигаций предприятие, выпустившее привилегированные акции, не обязано их выкупать у акционеров после какого-либо срока (хотя в отдельных оговоренных случаях это допускается). У привилегированных акций в отличие от обыкновенных сумма дивидендов фиксирована, как у облигаций, устанавливается в процентах к номинальной цене акции. Владельцы привилегированных акций получают дивиденды после владельцев облигаций, но до получения доходов владельцами обыкновенных акций.

Эмиссия акций осуществляется при:

* учреждении акционерного общества и размещении акций среди его учредителей;

* приватизации государственных и муниципальных предприятий через акционирование и последующий выкуп акций у фонда государственного имущества;

* увеличении размеров первоначального уставного капитала АО.

Акции свидетельствуют о вкладе их держателей -- акционеров -- в уставный капитал АО. Акционеры являются коллективными собственниками имущества общества, что обеспечивает им получение части прибыли от деятельности АО. Помещая деньги в акции, инвестор приобретает следующие права:

* владеть частью распределяемой прибыли АО, т.е. дивидендом;

* участвовать в управлении акционерным обществом;

* получать часть стоимости активов общества при его ликвидации;

* приобретать новые акции данного общества. Отличительной особенностью акций является то, что они не имеют установленного срока обращения, их владельцы получают дивиденды до тех пор, пока акционерное общество успешно функционирует.

Класс акций характеризуется большим многообразием.

Различают акции по эмитенту, т.е. выпущенные акционерным обществом, биржей, банком, инвестиционным фондом и компанией.

С точки зрения прав акционеров акции делятся на обыкновенные (простые) и привилегированные. Обыкновенная акция дает один голос при решении вопросов на собрании акционеров и участвует в распределении чистой прибыли только после выплаты доходов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям. Размер дивидендов на одну обыкновенную акцию определяется общим собранием акционеров и может быть увеличен или уменьшен в зависимости от результатов финансовой деятельности общества. Если положение АО неустойчиво или потребности развития требуют привлечения крупных средств, то дивиденд по обыкновенным акциям может не выплачиваться, особенно в первые годы после создания АО.

Страницы: 1, 2, 3, 4