Реферат: Коммерческий банк

Реферат: Коммерческий банк

Содержаниние:

Роль коммерческмх банков в кредитной системе............1

Виды банков.............................................3

Функции коммерческих банков.............................3

Расчетные функции коммерческих банков...................6

Счета и депозиты........................................9

Кредитные операции банков..............................11

1.Виды и формы кредитных соглашений..................11

2.Этапы выдачи кредита...............................14

Лизинг и факторинг.....................................16

Резервы................................................17

Операции с ценными бумагами............................17

Забалансовые операции..................................19

Трастовые операции.....................................23

Список использованной литературы.......................26

Роль коммерческих банков в кредитной системе

Банковская система сегодня - одна из важнейших и неотъем-лемых структур

рыночной экономики.Развитие банков и товарного производства и обращения

исторически шло параллельно и тесно переплеталось.При этом банки, выступая

посредниками в пере-распределении капиталов, существенно повышают общую

эффектив-ность производства.

Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий,

получивших название финансовых посредников.Они привлекают капиталы,

сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в

процессе хозяйственной деятель-ности, и предоставляют их во временное

пользование другим эко-номическим агентам, которые нуждаются в дополнительном

капита-ле.Банки создают на новые требования и обязательства, которые

становятся товаром на денежном рынке.Так, принимая вклады кли-ентов,

коммерческий банк создает новое обязтельство - депозит, а выдавая ссуду -

новое требование к заемщику.Этот процесс создания новых обязательств

составляет сущность финансового посредничества.Эта трансформация позволяет

преодолеть слож-ности прямого контакта сберегателей и заемщиков,

возникающи из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков,

доходности, и т.д.

Масштабы финансового посредничества в современной эконо-мике поистине

огромны.Представление об этом дает статистика денежных потоков.В этой

системе учета хозяйство разделено на ряд секторов: домашние хозяйства,

деловые предприятия, госу-дарственные учереждения, финансовые институты,

заграничный сектор.

Избыток Нехватка

денежных средств денежных средств

В странах с развитой экономикой сектор домашних хозяйств является, как

правило поставщиком капитала для других секто-ров.Сектор деловых фирм в

условиях нормальной экономической конъюнктуры испытывает дефицит денежных

средств.Государствен-ный сектор обычно дефицитен, поэтому государство

выступает за-емщиком на рынке ссудных капиталов.Заграничный сектор может

иметь как дефицит, так и избыток средств в зависимости от состояния

платежного баланса страны по текущим операциям и сальдо межстранового

движения капитала.

Виды банков

Современные кредитно-банковские системы имеют сложную, многозвенную

структуру.Если за основу классификации принять характер услуг,

предоставляемых клиентам, то можно выделить три важнейших элемента

современной кредитной системы:

· центральный банк

· коммерческие банки

· специализированные финансовые учереждения (страховые, ипотечные,

сберегательные)

Коммерческие банки являются многофункциональными учереж-дениями,

оперирующими в различных секторах рынка ссудного ка-питала.Крупные

коммерческие банки предоставляют клиентам пол-ный спектр услуг, включая

кредиты, прием депозитов расчетов и т.д.Этим они отличны от

специализированных учереждений, кото-рые ограничены определенными

функциями.Коммерческие банки тра-диционно играют роль базового звена

кредитной системы.Перепле-тение функций различных видов кредитных учереждений

и популяр-ность универсального типа банка создает известные трудности для

определения понятий банк и банковская деятельность.Чаще всего главным

признаком банковской деятельности считается при-ем депозитов и выдача

кредитов.

Функции коммерческих банков

Термин «Коммерческий банк возник на ранних этапах разви-тия банковского

дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю (commerce),

товарообменные операции и платежи.Основ-ной клиентурой были торговцы.Банки

кредитовали транспортирвку, хранение и другие операции, связанные с

товарообменом.С разви-тием промышленного производства возникли операции

по крат-косрочному кредитованию производственного цикла:ссуды на по-

полнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий,

выплату зарплаты и т.д.Сроки кредитов постепенно уве-личивались, часть

банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной капитал,

ценные бумаги.Иначе говоря, термин «коммерческий банк» утратил свой

смысл.Он обозначает «деловой» характер банка, его ориентированность на

обслужива-ние всех видов хозяйственных агентов независимо от рода их де-

ятельности.

Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов

разнообразных банковских продуктов и услуг.Широкая диверсификация операций

позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при

весьма неблагоприятной хо-зяйственной конъюнктуре.Следует учитывать, что

далеко не все банковские операции повседневно присутсвуют и используются в

практике конкретного банковского учереждения (например, выпол-нение

международных расчетов или трастовые операции).Но есть определенный базовый

набор, без которого банк не может сущест-вовать и нормально функционировать.К

таким конструирующим опе-рациям банка относят:

· прием депозитов;

· осуществление денежных платежей и расчетов;

· выдача кредитов.

Систематическое выполнение указанных функций и создает тот фундамент, на

котором зиждется работа банка.И хотя выпол-нение каждого вида операций

сосредоточено в специальных отде-лах банка и осуществляется особой командой

сотрудников, они переплетаются между собой.Так, банки обладают

уникальной способностью создавать средства платежа, которые испльзуются в

хозяйстве для организации товарного обращения и расчетов.Речь идет об

открытии и ведении чековых и других счетов, служащих основой безналичного

оборота.Хозяйство не может существовать и развиваться без хорошо отлаженной

системы денежных расче-тов.Отсюда большое значение банков, как

организаторов этих расчетов.

Создание платежных средств тесно связано с депозитной функцией

кредитования банковских клиентов.Депозит может воз-никнуть двумя путями: в

результате внесения клиентом наличных денег в банк или же в процессе

банковского кредитования.Эти операции по-разному отразятся на величине

денежной массы в стране.Если клиент внес деньги до востребования, то они

прев-ратились из наличных в безналичные.Общая сумма денег в хо-зяйстве не

изменилась.Если же деньги зачислены на депозит, то общее количество денег в

хозяйстве увеличилось, так как банк своей операцией создал новые

платежные средства.Обратное действие - уничтожение происходит при снятии

клиентом наличных со счета и при списании денег с депозита для погашения

креди-тов.Способность коммерческих банков увеличивать и уменьшать депозиты

и денежную массу широко используется центральным бан-ком, который через

систему обязательных резервов управляет ди-намикой кредита.

Вторая обширная функциональная сфера деятельности банков

· посредничество в кредите.Коммерческие банки, как уже говори-лось,

выполняют роль посредников между хозяйственными единица-ми, накапливающими и

нуждающимися в денежных средствах.Они предоставляют владельцам свободных

капиталов удобную форму хранения денег в виде разнообразных депозитов, что

обеспечива-ет сохранность денежных средств и удовлятворяет потребность

клиента в ликвидности.Для многих клиентов такая форма хранения денег более

предпочтительна, чем вложение в облигации или ак-ции.Банковский кредит -

тоже весьма удобная и во многих случа-ях незаменимая форма финансовых услуг,

которая позволяет гибко учитывать потребности конкретного заемщика и

прспосабливать к ним условия получения ссуды (в отличие от рынка ценных

бумаг, где сроки и другие условия займа стандартизированы).

Помимо выполнения базовых функций, банк предлагают клиен-там множество других

финансовых услуг.Например, банки осущест-вляют разного рода доверительные

операции для корпораций и частных лиц, связанных с передачей имущества в

управление бан-ку на доверительной основе, покупкой для клиентов ценных бу-

маг, управлени недвижимостью, выполнение гарантийных функций по

облигационным выпускам.

Рассчетные функции коммерческих банков

Платежный механизм - структура экономики, которая опосре-дует «обмен веществ»

в хозяйственной системе.Методы платежа делятся на наличные и безналичные.В

крупном обороте доминируют безналичные платежи и расчеты а в сфере розничного

товарообме-на основная масса сделок опосредуется наличными деньгами,

несмотря на то, что в последние десятилетия активно внедряются формы

безналичного расчета.Существует большое разнообразие ви-дов безналичных

расчетов:

· Переводной вексель - это безусловный письменный приказ, адресованный

одним лицом (векселедателем) другому лицу (пла-тельщику) и подписанный

лицом, выдавшим вексель, о выплате по требованию или на определенную дату

суммы денег третьему участнику (бенефициару), его приказу или

предъявителю.Главное применение векселя сегодня - внешняя торговля, где

вексель имеет ряд важных достоинств, выступая элемнетом кредитования и как

средство урегулирования долгов.Покупатель, выдав вексель, получает отсрочку

платежа и может мобилизовать необходимую сумму, реализовав купленный

товар.С другой стороны, продавец, получив вексель в оплату за отгруженный

товар, имеет возмож-ность либо хранить его до истечения срока, либо

уплатить этим векселем своим контрагентам за поставку товара, либо продать

вексель банку и получить по нему сумму досрочно за вычетом оп-ределенного

процента.

· банковская тратта - это переводной вексель, где вексе-ледателем и

плательщикам выступает один и тот же банк.Это очень надежный документ

расчетов, который по степени ликвид-ности равнозначен наличным наличным

деньгам.Часто такие тратты по просьбе клиента выписывает отделение банка в

провинции на его главную контору.

· простой вексель - безусловное письменное обязательство одного лица

перед другим выплатить обусловленную суммы денег по требованию или на

фиксированную дату его предъявителю.

· чек - это безусловный приказ клиента банку, ведущему его текущий

счет, уплатить определенную сумму предъявителю че-ка, его приказу или

другому указанному в чеке лицу.Владелец счета получает чековую книжку и

выписывает чеки в пределах остатка средств на счете (или сверх этого

остатка, если име-ется договор об овердрафте).Чековое обращение порождает

взаим-ные претензии банков друг к другу.Поэтому создаются клиринго-вые, или

расчетные, палаты, которые производят взаимные расче-ты требований банков

друг к другу.Возможно несколько способов клиринга:

· внутри одного банка;

· через местные расчетные палаты;

· через сеть банков-корреспондентов;

· через расчетную сеть центрального банка.

При использовании местного клиринга банки обмениваются чеками через

расчетную палату и делают один окончательный пла-теж по итогам баланса

расчетов за день, чтобы покрыть разницу между суммой чеков, предъявленными

к оплате другим банкам, и суммой чеков, полученнюх от других банков и

подлежащих оплате клиентами данного банка.Окончательный платеж производится

так-же безналичным путем - через центральный банк.

Компьютерная революция оказала глубокое воздействие на характер и

технологию денежных расчетов.Развитие получили две системы автоматизированных

расчетов: «розничные» системы элек-тронных расчетов и межбанковские

системы перевода средств.В США в настоящее время имеется четыре системы

розничных плате-жей:

· автоматические расчетные палаты.АРП выполняют функции расчетных

палат, но бумажные носители заменены магнитными, на которых они имеют

формат, удобный для скоростной обработки на ЭВМ.АРП особенно эффективны при

осуществлении массовых, регу-лярно повторяющихся платежей.

· банковские автоматы.Банковские автоматы устанавливаются в помещениях

гостиниц, супермаркетов, университетских зда-ний, вокзалов и т.д.Автоматы

нынешнего поколения позволяют вы-полять следующие операции:

· снятие денег с текущего или сберегательного счета в банке;

· получение ссуды в пределах открытого лимита;

· депонирование денег на счете с одновременным получением депозитной

квитанции;

· получение в любой момент о состоянии счета клиента в банке;

· перевод средств с одного счета на другой;

· обмен иностранных банкнот на местную валюту;

Банковские автоматы представляют большое удобство для клиентов банка, так как

снижают необходимость поездок в банк для совер-шения повседневных операций.

· терминалы в торрговых точках.Пока не получили развития и находятся

в эксперементальной стадии.Идея состоит в том, чтобы осуществлять оплату

повседневных покупок в магазинах, кафе и ресторанах, бензоколонках и т.д.

· банковское обслуживание на дому - еще один перспектив-ный элемент

расчетов.Это комплекс услуг по предоставлению кли-ентам банка финансовой

информации, а также осуществлению по их инициативе банковских сделок с

передачей информации по теле-фонным линиям.Эта форма предполагает наличие у

клиента персо-нального компьютера.

Счета и депозиты

Свыше 90% всей потребности в денежных средствах для осу-ществления активных

операций банк покрывает за счет привлечен-ных средств.Традиционно основную

часть этих средств составляют депозиты, т.е. деньги, внесенные в банк

клиентами - частными лицами и компаниями, хранящиеся на их счетах и

используемые в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.

В большинстве стран классификация депозитных счетов осно-вана на учете двух

моментов:срока депозита до момента изъятия и категории вкладчика.

· Депозиты до востребования - дают возможность владельцам получать

наличные деньги по первому требованию и осуществлять платежи с помощью

выписки чека.Главным достоинством этих сче-

тов является их высокая ликвидность, возможность их не-

посредственного использования в качестве средства плате-

жа.Основной недостаток - отсутствие уплаты процентов по сче-ту.Взнос и

изъятие денег осуществляется как частями, так и полностью в любое время

без ограничений.Владелец счета уплачи-вает банку комиссию за пользование

счетом в виде твердой месячной ставки или за каждый выписанный чек.

· Нау-счета - депозитные счета, на которые можно выписы-вать

расчетные тратты, аналогичные траттам.Основной принцип заключается в

сочетании ликвидности с получением дохода.Счета открываются только частным

лицам и бесприбыльным организаци-ям.От владельца не требуется хранение

минимального остатка.

Срочные и сберегательные счета

На этих счетах хранятся средства,приносящие владельцу процентный доход и

не предназначенные для расчетов с третьими лицами.Особенностью сберегательнх

счетов является то, что они не имеют фиксированного срока и от владельца

не требуется предварительного уведомления о снятии средств.Срочный вклад

имеет четко определенный срок, по нему выплачивается фиксиро-ваный процент

и, как правило, имеются ограничения по досрочно-му изъятию вклада.

Депозитный сертификат - документ о внесении в банк сроч-ного вклада с

фиксированным сроком и ставкой процента.Это вид ликвидных инструментов

денежного рынка.Купив сертификат, фирмы и частные лица могут с выгодой

инвестировать капитал, а в слу-чае необходимости - превратить его в

наличность.

Недепозитные источники привлечения ресурсов

Наряду с ведением депозитных счетов, банки все чаще

используют другие методы мобилизации денежных капиталов, глав-ным образом

путем получения займов на денежном рынке.Основная цель этих операций -

улучшение ликвидной позиции банка.К наи-более распостраненным формам

привлечения средств относятся:

· Получение займов на межбанковском рынке.На этом рынке продаются и

покупаются депозиты, хранящиеся на резервном счете в центральном банке.Многие

банки, имеющие на резервном счете избыточные средства (по сравнению с

обязательным минимумом) предоставляют их в ссуду (часто на один деловой

день).

· Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выку-пом.Сделки

такого рода представляют собой краткосрочные займы под обеспечение ценными

бумагами, где право распоряжения обеспечением переходит к

кредитору.Условием операции служит обязательство заемщика выкупать ценные

бумаги на строго уста-новленную дату и по заранее определенной цене.

· Учет векселей и получение ссуд у центрального банка.Как правило, эти

ссуды краткосрочные.Назначение их в восполнении нехватки ресурсов у

коммерческих банков, вызванное сезонными факторами и черезвычайными

обстоятельствами.Учет векселей и тратт заключается в досрочной оплате

их за некоторый ко-миссионный сбор.

· Выпуск коммерческих бумаг.Коммерческие бумаги - это

краткосрочные обязательства без обеспечения,выпускаемые круп-ными компаниями

с высокой кредитоспособностью.Цель выпуска - получение оборотных средств для

финансирования сезонных пот-ребностей в оборотном капитале.Их доходность

выше, чем по государственным.

Кредитные операции банков

1.Виды и формы кредитных соглашений

В практике банков проводится разграничение между коммер-ческими ссудами и

персональными кредитами.Этим категориям соответствуют различные виды

кредитных соглашений, определяю-щих условия предоставления займа, его

погашения и т.д.

Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:

· ссуды для финансирования оборотного капитала;

· ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа связана с нехваткой у предприятия денежных средств для покупки

элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций.Это в

основном краткосрочные кредиты сроком до одного года.Вторая группа

представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости,

земли, обо-рудования и т.д.

К первой группе относятся:

· кредитная линия - соглашение между банком и заемщиком о максимальной

сумме кредита, которую последний сможет использо-вать в течение

обусловленного срока и с определенными условия-ми.Эта форма используется

для покрытия сезонных влияний или прироста дебиторской задолженности.Часто

обеспечением кредит-ной линии служат кредитуемые банком запасы или

неоплаченные счета.

· возобновляемая кредитная линия предоставляетя банком, если заемщик

испытывает длительную нехватку оборотных средств для поддержания

определенного объема производства.Погасив часть кредита заемщик может

получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действия

договора.

· ссуды на черезвычайные нужды.Выдаются банком для фи-нансирования

разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных

средствах, связанного с получением крупно-го заказа,заключения выгодной

сделки и другими черезвычайными обстоятельствами.

· перманентная ссуда на пополнение оборотного капита-ла.Кредиты

такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный

дефицит финансовых ресурсов заемщика.Пога-шение ведется в рассрочку.Эти ссуды

часто выдают под первона-чальное развитие дела.

Ко второй группе относят:

· срочные ссуды выдаются на срок более одного года в фор-ме единичного

кредита или серии последовательных займов и используются для

приобретения машин, оборудования, ремонта зданий, рефинансирования долгов

и т.д.Типичный срок - 5 лет.

· ссуды под закладную применяются для финансирования по-купки зданий,

земли.Они рассчитаны на длительный срок (более 15 лет).

· строительные ссуды выдаются на период строительного цикла (до 2-

х лет).Заемщик регулярно выплачивает процент.Затем ссуда переоформляется в

закладную и начинается выплата основ-ного долга.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связа-ны с приобретением

недвижимости.

· ссуды под закладную.Основная форма кредита под недвижи-мость -

полностью амортизируемая закладная с фиксированным процентом.Обеспечением

кредита служит покупаемая недвижи-мость;сумма долга погашается равными

суммами на протяжении всего срока действия ссуды.

· ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки товаров

длительного пользования.Часто ссуда не является пол-ностью амортизируемой:

она предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие обратного

выкупа.Т.е.заемщик по свое-му выбору может либо погасить ссуду полностью,

либо передать товар банку по остаточной стоимости в оплату неоплаченного

долга.

· возобновляемые ссуды.Заемщику открывается кредитная ли-ния с правом

получения кредита в течение определенного сро-ка.Условия погашения

определяются пожеланиями заемщика.Процент начисляется на реально полученную

сумму.

· существует также такая распространенная форма кредита, как

ломбардный кредит.Он подразумевает залог имущества или прав.При

предоставлении ломбардного кредита залог оценивается не по полной стоимости,

а учитывается, в зависимости от вида движимого имущества, только часть его

стоимости.Такая оценка связана с рисками, возникающими при реализации

залога.Ломбард-ный кредит предоставляется под залог:

· ценных бумаг;

· товаров;

· драгоценных металов

· финансовых требований.

Стоимость кредита складывается из процентов и комиссион-ных платежей.

2.Этапы выдачи кредита

2.1.Заявка и интервью с клиентом.

Клиент,обращающийся в банк за получением кредита,

представляет заявку, где содержатся исходные данные о требуе-мой ссуде:цель,

размер кредита, вид и срок ссуды, предполагае-мое обеспечение.Банк требует,

чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие

обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в

банк.В состав пакета сопроводительных документов входят:Баланс, счет

прибылей и убытков за последние 3 года,Отчет о движении кассо-вых

поступлений, прогноз финансирования, нологовые деклара-ции,бизнес-

планы.Заявка поступает к кредитному работнику,кото-рый проводит беседу с

руководством предприятия.Он должен точно определить уровень руководства и

порядок ведения дел, обгово-рить тонкости выполнения обязательств.

2.2.Изучение кредитоспособности и оценка риска.

Если после интервью решено продолжить работу с клиен-

том,то документы передаются в отдел по анализу кредитоспособ-ности.Там

проводится углубленное и тщательное обследование фи-нансового положения

компании-заемщика, при этом экспертам пре-доставляются очень широкие

полномочия.

2.3.Подготовка к заключению договора.Этот этап называется структурированием

ссуды, на котором определяются основные ха-рактеристики ссуды:

· вид кредита;

· сумма;

· срок;

· способ погашения;

· обеспечение;

· цена кредита;

прочие условия.

2.4.Кредитный мониторинг.Контроль за ходом погашения ссу-

ды и выплатой пройентов по ней служит важным этапом всего про-цесса

кредитования.Он заключается в переодическом анализе кре-дитного досье

заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и

проведении аудиторских проверок.

Лизинг и факторинг

Эта форма применима к финансирования долгосрочной аренды дорогостоящего

оборудования.Согласно договору о лизинге арен-датор получает в долгосрочное

пользование оборудование при условии внесения переодических платежей

владельцу оборудова-ния.Арендодателями могит быть промышденны предприятия,

имеющие свои лизинговые компании, а также специализированные лизинго-вые

компании.Имеются различные виды лизинга:

1.Оперативный лизинг.Мощные фирмы-производители могут быть заинтересованы

не в продаже своей продукции, а в сдаче ее в аренду.Договор заключается, как

правило на 3-5 лет.

2.Лизинг недвижимости.Определенные фирмы создают в сот-рудничестве с банком

крупные объекты типа заводского цеха, ко-торые могут использоваться различным

образом.После окончания срока аренды, составляющего 15-20 лет, объект

продается арен-датору.

3.Финансовый лизинг.Этот вид подразумевает сдачу в аренду таких товаров, как

самолеты, автомобили, компьютеры.Срок составлят 2-6 лет.В финансовом

лизинге службы технического обслуживания и ремонта раздельны.

Ставки по лизинги рассчитываются исхлдя из издержек про-изводства,

процентов, налогов.

Факторинг

Банк-фактор покупает требования какой-либо компании и за-тем сам получает

платежи по ним.При этом речь идет, как прави-ло, об обращающихся

краткосрочных требованиях, возникающих из товарных поставок.В опреации

факторинга имеются три участника: фактор, первоначальный кредитор и должник,

получающий от кли-ента товары с отсрочкой платежа.Фактор ведет всю

бухгалтерию, берет на себя обязанности по предупреждению должника о плате-

жах, выполняет инкассацию требований, а также несет весь риск, связанный с

полным и своевременным поступлением плате-жей.Расходы клиента

складываются из комиссионных и факторского сбора, состоящего из процентов за

предоставленный аванс и при-были авансовой компании.

Резервы

По закону банки обязаны хранить резерв в определенной пропорции к своим

обязательствам по депозитам.Суммы на резерв-ном счете и кассовая наличность

служат первым рубежом, гаран-тирующим платежеспособность банка.Это

первичный резерв бан-ка.Однако этот резерв не обеспечивает общей потребности

банка в ликвидных средствах.В случае непредвиденного отзыва депози-тов банку

понадобится вторая линия резервов, чтобы не отзывать ссуды или продавать

ценные бумаги.Ко вторичным резервам от-носят некоторые виды краткосрочных

активов.Это казначейские векселя, ценные бумаги, банковские

акцепты.Резервная норма - одна из инструментов фискальной политики

государства.

Операции с ценными бумагами

Инвестиционный портфель банка строго структурируется за-коном.Это означает,

что государство устанавливает норму про-цента, согласно которой

определенная часть (до 90%) должа состоять из ценных бумаг

государства, остальная - частных предприятий.Первичное размещение всех

видов ценных бумаг пра-вительства происходит в порядке аукционной продажи,

где в пер-вую очередь удовлетворяютя заявки, предлагающие наивысшую цену

(ставку).Вторичное обращение происходит на внебиржевом рын-ке.Рынок

создает группа дилерских фирм, ведущих активные опе-рации по покупке и

продаже государственных обязательств.В условиях экономического спада

правительство через центральный банк старается стимулировать хозяйственную

активность и поку-пает у дилеров государственные обязательства, увеличивая

их резервные счета.В условиях инфляционного бума государство про-дает дилерам

свои обязательства и тем сокращает их ликвид-ность.Корпоративные

облигации в гораздо большей степени, чем государственные подвержены риску

неплатежа.Банки покупают только высококлассные бумаги в соответствии с

оценкой кредит-ными агенствами связанного с ними риска.

Различают два вида инвестиционной политики банка:пассив-ная и агрессивная.

Пассивная стратегия характеризуется равномерным распреде-лением инвестиций

между выпусками разной срочности.Эта полити-ка банк распределяет вложения в

краткосрочные и долгосрочные обязательства равномерно, чтобы обеспечить

хорошую доходность и ликвидность.

Агрессивная стратегия.Этой политики придерживаются круп-ные банки, имеющие

большой портфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению

максимального дохода от этого портфеля. Этот метод требует значительных

средств, так как он связан с большой активностью на рынке ценных бумаг, при

которой необхо-димо использовать экспертные оценки и прогнозы состояния рынка

рынка ценных бумаг и экономики в целом.Так, если кривая доход-ности находится

на относительно низком уровне и будет по прог-нозам повышаться, то это

обещает снижение курсов твердопро-центных бумаг.Поэтому банк будет покупать

краткосрочные обли-гации, которые по мере роста процентных ставок будут

предъяв-ляться к выкупу и реинвестироваться в более доходные активы

(например ссуды).

Забалансовые операции

Эти операции не проходят по счетам банка до определенного момента и не

отражаются в его балансе.Во многих случаях банк здесь выступает как агент,

брокер, не затрачивая собственных средств, а продавая свою репутацию,

предоставляя гарантию и страховку от риска.Договорные обязательства банка

можно разде-лить на две крупные группы: договорные и условные обязательст-ва

и комиссионные услуги.

1.Договорные и условные обязательства - это обещание бан-ка произвести в

будущем какие-то действия по просьбе клиен-та.Условные обязательства

связаны с предоставлением средств в случае наступления непредвиденного

события.Банк принимает на себя обязательства и обеспечивает клиенту защиту

от риска.

· Обязательства по торговым сделкам.Типичный представи-тель -

комметческий аккредитив.Банк, открывающий аккредетив, гарантирует клиенту

выплату третьей стороне установленной сум-мы при выполнении определенных

условий.Коммерческий аккредитив - это условное обязательство, тат как по

немму не может быть произведен платеж без предоставления соответствующих

докумен-тов.

· Финансовые гарантии.Гарантия - обещание банка подкре-пить

действующее обязательство третьей стороны и выполнить его, если сторона

не сможет выполнить его сама.Наличие гаран-тии облегчает получение кредита и,

если она предоставлена со-лидным учереждением, может существенно снизить

стоимость этого кредита для заемщика.Рассмотрим два вида финансовых

гарантий: аккредитивы стэнд-бай и обязательства по выдаче ссуд.

По аккредитиву стэнд-бай банк-эмитент обязуется выплатить опреденнную сумму

контракта бенефициару только в том случае, если клиент сам не сможет это

сделать.Аккредитивы могут приме-няться для гарантирования поставки в срок

товаров, выполнения сделок с опционом.Однако основная сфера применения

аккредити-вов - гарантирование выпуска долговых обязательств, имеющих

твердый срок погашения.Заем должен быть погашен из средств, полученных от

реализации проекта.За открытие аккредитива банк взимает единовременную

комиссию.

Обязательства по банковским ссудам.Речь идет о формальных ( или

неформальных), устных соглашениях банка и клиента, в ко-тором банк выражает

намерение ссудить клиенту определенную сумму денег по согласованной

ставке, обычно привязанной к ставке денежного рынка.За договоренность

уплачивается комиссия и клиент может воспользоваться кредитом в нужное время

в пре-делах лимита, обусловленного соглашением.Помимо комиссионного

вознаграждения банк может потребовать от клиента хранение ком-пенсационного

остатка на текущем счете.Основная отрицательная сторона подобных

соглашений заключается в принятии банком риска по кредиту, когда заем

будет реально получен.

Указанные выше формы связаны с существенным риском для банка.Особенно

опасная ситуация может наступить тогда, когда большое число заемщиков

одновременно потребуют от банка выдачи кредитов по заключенным договорам.

2.Секьюритизация активов.Речь идет о продаже на рынке части активов

банка (главным образом обязательств клиентов по выданным ссудам) в форме

ценных бумаг, обеспеченных этими ак-тивами и погашаемых из средств,

поступающих от заемщиков.Дру-гая форма такой продажи - передача части ссуд,

первоначально выданных банком другим кредитным учереждениям.

Смысл обоих методов состоит в том, чтобы улучшить ликвид-ность, сняв часть

рисковых активов со своего баланса.Мелкие неликвидные ссуды, идентичные по

характеру, срокам и доход-ности, объединяются в один пакет, и на их

основе выпускаются ценные бумаги, которые продаются конечным инвесторам.Это

поз-воляет банку, во-первых, улучшить ликвидность и снизить про-центный и

кредитныц риск, связанный с этими активами, и , во-вторых, получать

дополнительный доход, продолжая обслужива-ти займы, инкассировать процены и

платежи по основному дол-гу.Секьюритизация представляет весьма сложную

процедуру, в ко-торой задействованы различные финансовые и нефинансовые

участ-ники: банк-инициатор кредитной сделки, трастовое учереждение,

инестиционный банк, страховая компания, нонечный инвестор.Этот процесс

состоит из следующих этапов:

а) Банк-инициатор выдает клиентам ссуды.

б) Трастовый филиал банка или независимая траст-компания

покупает у банка дебиторские счета по этим ссудам и выпускает под них ценные

бумаги.

в) Инвестиционный банк обязуется разместить переходные ценные бумаги.Он

«пакетирует» однородные ссуды, создавая обеспечение ценных бумаг, и

размещает выпуск среди конечных инвесторов.

г) Страховая компания обеспечивает полное или частичное страхование выпуска

ценных бумаг, получая комиссию.

д) Инвестор покупает ценные бумаги, внося деньги филиалу банка или трасту, и

приобретаем право на получение процентов и возмещение общей стоимости бумаг

по истечении их срока.

е) Заемщики банка вносят суммы в погашение долга и про-центов по займам.

ж) Деньги перечисляются в фонд выкупа переходных бумаг.

и) По наступленнии срока инвесторы предъявляют ценные бу-

маги к выкупу.

В результате банк-инициатор снимает ссуды, предоставлен-ные клиенам, со

своего баланса, но, как правило, продолжает обслуживать сделку, инкассируя

платежи и проценты по ссудам и внося их в фонд погашения переходных ценных

бумаг.

3.Программы управления кассовыми активами.Эта группа услуг связана с

продажей банками разного рода услуг, связанных с расчетами за комиссию без

использования активов, находящихся на балансе банка, и без принятия на себя

договорных или услов-ных обязательств.

Суть этого вида услуг заключается в сочетании методов прогнозирования и

управления денежными потоками, возникающими в ходе производственной и

сбытовой деятельности компаний, с контролем за состоянием банковского счета

и инвестированием сумм, высвобождающихся из оборота.С помощью программ по

управ-лению кассовыми остатками банки помогают компании ускорить ин-кассацию

денежных сумм, контролировать расходы, иметь точную информацию, где

находится свободная денежная наличность, како-ва ее величина и как выгодно

использовать эти средства.Прог-рамма направлена прежде всего на ускорение

обработки денежных переводов, поступающих в пользу компании.

Для ускорения инкассо платежных документов применяется система почтовых

ящиков.Банк открывает на почте абонементный ящик для клиента и течение дня

через определенные интервал времени посылает служащих для получения

прибывающей корреспон-денции,После доставки платежных документов в банк

отправляют их самым коротким маршрутом в адрес плательщиков, зачисляют

суммы на счет клиента и регистрируют каждяй поступивший депо-зит.

Ускоренная обработка документов и быстрое сосредоточение поступлений на

едином счете позволяет сократить долю непри-быльных кассовых резервов в

активах корпораций.

Трастовые операции

Многие коммерческие банки принимают на себя функции дове-ренного лица и

выполняют в этой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и

корпоративных клиентов.Например, бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно

получал часть от капи-тала, находящегося у его отца в банке, а по достижении

совер-шеннолетия получил весь капитал.Некоторые коммерческие банки не

выполняют никаких других функций, кроме трастовой.Имеются три основные

категории трастовых услуг для физических лиц:

1 - распоряжение имуществом после смерти владельца;

2 - управление имуществом на доверительной основе и попечи-

тельство;

3 - агентские функции;

1.Распоряжение после смерти в пользу наследников - наибо-

лее распространенный вид доверительных услуг.Должна быть составлена

подробная опись имущества, уплачены долги, а остав-шаяся сумма распределена

между наследниками согласно закону.

2.Управление имуществом в форме треста может иметь раз-личную правовую

основу:завещание, специальное соглашение, распоряжение суда.Виды трастов,

находящихся в управлении бан-ков, весьма разнообразны:

· Пожизненный траст учереждается лицом по договоренности с

банком.Например, клиент переводит деньги в доверительное уп-равление банку,

поручая ему выплачивать доход в течение его жизни, а после смерти передати

капитал жене и детям.

· Страховой траст возникает, если клиент назначает банк доверенным

лицом по страховому полису и поручает ему выплачи-вать доход своей жене

после его смерти и передать сумму полиса детям после смерти жены.

· Корпоративный траст учереждается в форме имущества,зак-ладываемого в

банке в обеспечение выпуска облигаций компании.

· Траст в пользу наемных служащих может иметь форму пенсионного

фонда или плана участия в прибылях.В первом случае предприниматель вносит

деньги по утвержденной схеме в фонд, находящийся в управлении банком,

для покупки аннуитетов или прямых выплат сотрудникам по достижении

пенсионного воз-раста.Если работники вносят деньги в фонд, то он

называется пенсионным трастом с участием, если нет - без участия.Во вто-ром

случае предприниматель переводит часть прибыли в траст-фонд,

открытый в банке для последущего распределения взносов и последующих

доходов от фонда в пользу работников компании по достижении пенсионного

возраста или на другую дату.

3.Агентские функции отличаются от траста тем, что в слу-чае траста

доверенное лицо получает юридическое право на распоряжение

собственностью, а при агентских отношениях право остается у

принципала.Агентские функции заключаются в следую-щем:

· Хранение ценностей в сейфе.Банк получает, хранит и вы-дает ценности

по поручению принципала без каких-либо инициатив или активных функций.

· Хранение имущества с активными функциями.Банк не просто хранит

ценности в сейфе, а покупает и продает их, получает по ним доход, действуя

согласно инструкциям принципала.

· Управление.Банк выполняет все функции хранителя иму-щества и

активно управляет собственностью, например анализиру-ет состояние портфеля

ценных бумаг,дает рекоммендации и пред-лагает способы инвестирования

капитала и т.д.Если в ведение банка сдается реальная собственность, банк

может сдавать ее в наем,эксплуатировать в соответствии с инструкциями

принципала.

Банки выполняют агентские функции для деловых фирм:

· Агент по трансферту.Банк выполняет для корпорации опе-рации по

передаче права собственности на акции и именные обли-гации от одного

владельца к другому.

· Регистратор акций.Банк ведет учет выпущенных ценных бу-маг, чтобы

не допустить их чрезмерной эмиссии, что карается законом.

· Банк выполняет роль депозитария различных ценностей во время

финансовых реорганизаций

· Банк берет на себя функции агента по выплате диведендов по акциям и

процентов (а также погашению основного долга) - по облигациям компании.

Траст-отдел банка предоставляет многочисленные услуги и финансовые

консультации индивидуальным распорядителям, опеку-нам и администраторам,

управляющим чужим имуществом на довери-тельной основе.

Список использованной литературы:

1.Усоскин В.М.»Современный коммерческий банк.

Управление и операции.»,М:ИПЦ»Вазар-Ферро»,1994.

2.Рид Э.,Коттер Р.,Гилл Э.,Смит Р. «Коммерческие банки»,М:

Прогресс,1983.

3.Э.Роде «Банковские операции»

4.Спицын И.О.,Спицын Я.О. «Маркетинг в банке»,»Тарнекс»,1993