Курсовая: Экпортные аккредитивы

Курсовая: Экпортные аккредитивы

Санкт-Петербург

2001

СОДЕРЖАНИЕ

Стр.

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

Теоретическая часть

Глава 1 Общая характеристика обязательных резервов как инструмента ДКП . .....5

1.1 Денежно – кредитная политика государства . . . . . . . . . . ....5

1.2 Обязательные резервы как инструмент ДКП . . . . . . . . . . ....10

Глава 2 Учёт операций по формированию и регулированию обязательных резервов

. . . 17

2.1 Учёт формирования обязательных резервов . . . . . . . . . . ....17

2.2 Учёт регулирования обязательных резервов . . . . . . . . . .....20

Практическая часть

Глава 3 Проверка правильности составления расчета регулирования

размера обязательных резервов, депонируемых в Банке

России, и

достоверности представленных в нем

сведений (на примере банка «АРСЕНАЛ») . . . . . . . . . . . . ....24

Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .....31

Список литературы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . ....32

Приложения

Приложение 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .....34

Приложение 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .....35

Приложение 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .....37

ВВЕДЕНИЕ

Вступление в XXI век знаменуется переходом мировой экономики в качественно

новое состояние. Возникает прин­ципиально новая экономика, отличительные

черты которой — глобализация, либерализация, распространение новых

технологий, систем телекоммуникации и Интернета, электронного бизнеса,

коммерции и бэнкинга. Цивилизация приобретает черты информационного мира. А в

нем доми­нируют не материальные, а интеллектуальные и финансо­вые ресурсы.

Актуальность темы заключается в том, как в новых условиях изменится роль

государства, в частности Банка России, традиционно регулирующих денежное

обращение, национальную денежную массу и вообще все денежное хозяйство любой

страны? Возможно, тотальная либерализация, самофинансирование и эффективные,

планетарно объединенные финансовые рынки постепенно сведут роль национальных

монетарных властей к минимуму?

В этой ситуации Банк России должен достаточно тонкими инструментами денежно-

кредитного регулирования поддерживать баланс между задачами увеличения

денежной массы для обеспечения экономического роста, пополнения

золотовалютных резервов, обслуживания внешнего долга, недопущения

значительных колебаний валютного курса. При этом чрезвычайно важно не

допустить неконтролируемый рост цен и падение жизненного уровня населения.

Для этого необходимо перейти от жесткой политики количественного регулирования

денежной массы к регулированию процентных ставок. Плавно снижая

процентной ставки, Банк России может добиваться стабильного безинфляционного

роста, что и наблюдается в экономике развитых стран в последние 17 лет.

Другим, не столь гибким, но сильнодействующим инструментом денежно-кредитного

регулирования является механизм обязательного регулирования средств

коммерческих банков в Банке России Обязательные резервы призваны обеспечить

стабилизацию процентных ставок денежного рынка и устойчивый спрос кредитных

институтов на ликвидность. Они используются практически повсюду в мире; их

значение отражено даже в названии Центрального банка страны, где они возникли,

который именуется Федеральной резервной системой. В Европе резервы не

используются только в Бельгии и Люксембурге. В России норма резервирования

относительно выше, чем в странах Европейской валютной системы, где установлен

единый норматив обязательных резервных требований 2%.

В дополнение к обязательному резервированию регулировать денежную массу в

необходимом для производства направлении могла бы эффективно организованная

система Рефинансирования банков. Следующий инструмент монетарного

регулирования — операции на открытом рынке, т. е. операции ЦБ на рынке

государственных ценных бумаг.

Цель выполнения работы: рассмотреть один из инструментов денежно-кредитного

регулирования Банком России денежной массы в обращении - установление норм

обязательных резервов коммерческих банков.

Предмет исследования: сущность, оформление и учёт операций по депонированию

обязательных резервов кредитных организаций в учреждениях Банка России.

Объект исследования: Положение ЦБР от 30 марта 1996 г. N 37 "Об обязательных

резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской

Федерации" (утв. приказом ЦБР от 30 марта 1996 г. N 02-77) (в редакции

от 25 апреля 1997 г., (с изменениями от 18 ноября 1997 г., 25 февраля, 18

декабря 1998 г., 19 марта, 26 ноября 1999 г., 24 апреля 2000 г.)

Глава 1 раскрывает основные понятия, принципы и общую характеристику

обязательных резервов как инструмента ДКП.

В Главе 2 показан порядок учёта формирования и регулирования

обязателбных резервов.

Глава 3 показывают проведение проверки правильности составления расчета

регулирования размера обязательных резервов, депонируемых в Банке России, и

достоверности представленных в нем сведений

Методы исследования применяемые для написания курсовой работы: метод синтеза

и метод анализа.

При написании данной работы использованы законодательные акты и нормативные

документы, материалы специальной экономической литературы ( как учебных

пособий, так и монографических изданий ), периодической печати ( журналов и

газет).

ГЛАВА 1

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ КАК ИНСТРУМЕНТА ДКП

1.1 Денежно – кредитная политика государства

Большинство современных экономистов рассматривают монетарную (кредитно-

денежную) политику как наиболее приемлемый для демократического общества

инструмент государственного регулирования национальной экономики, не

приводящий к чрезмерному диктату правительства и уменьшению хозяйственной

самостоятельности отдельных субъектов.

Высшая конечная цель монетарной политики заключается в обеспечении

стабильности цен, полной занятости и росте реального объема ВНП.

Эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках кредитно-денежной

политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не

являются быстрой реакцией на изменение конъюнктуры. В связи с этим текущая

монетарная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели, чем

указанная выше глобальная задача, например на фиксацию количества денег в

обращении, определенного уровня банковских резервов или нормы процента и т.д.

В том или ином случае проводником монетарной политики является центральный

банк страны, а объектами являются предложение и спрос на денежном рынке. Под

предложением денег понимается общее количество денег, находящихся в

обращении.

Спрос на деньги формируется из спроса на деньги как средство обращения

(иначе, деловой, операционный или спрос на деньги для совершения сделок) и

как средство сохранения стоимости (иначе, спрос на деньги как на активы,

спрос на запасную стоимость или спекулятивный спрос).

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить

экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания

конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений

в различные отрасли экономики страны.

Нужно отметить, что денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными

(экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия.

Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает

косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо

устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров

деятельности банков.

Прогнозируя кредитно-денежную политику на следующий год, Банк России ежегодно

не позднее 1 октября представляет в Государственную Думу проект основных

направлений

единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не

позднее 1 декабря ¾ основные направления единой государственной

денежно-кредитной политики на предстоящий год.

В связи с принципом разделения властей предварительно проект основных

направлений единой государственной денежно-кредитной политики

представляется Президенту Российской Федерации и Правительству Российской

Федерации.

Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на

текущий год включают следующие положения:

· анализ состояния и прогноз развития экономики Российской Федерации;

· основные ориентиры, параметры и инструменты единой государственной

денежно-кредитной политики.

Главной целью денежно-кредитной политики как в текущем, так и в предстоящем

году является последовательное снижение инфляции.

Выше были изложены цели денежно-кредитного регулирования. Рассмотрим теперь

основные инструменты с помощью которых центральный банк проводит свою

политику по отношению к коммерческим банкам.

В мировой экономической практике используются следующие инструменты

регулирования денежной массы в обращении:

· операции на открытом рынке, т.е. на вторичном рынке казначейских

ценных бумаг;

· политика учетной ставки, т.е. регулирования процента по займам

коммерческих банков у центрального банка;

· изменение норматива обязательных резервов.

В настоящее время в мировой экономической практике основным инструментом

регулирования денежной массы являются операции на открытом рынке. Путем

покупки или продажи на открытом рынке казначейских ценных бумаг центральный

банк может осуществить либо вливание резервов в кредитную систему

государства, либо изъять их оттуда.

Операции на открытом рынке проводятся Центральным банком обычно совместно с

группой крупных банков и других финансово-кредитных учреждений. Суть их

заключается в том, что Центральный банк размещает (в ситуации излишка

денежной массы в обращении) или скупает (в ситуации недостатка денежной

массы) государственные ценные бумаги и, таким образом, регулирует предложение

денег на денежном рынке.

Политика учетной ставка (дисконтная политика). Учетная ставка - это процент,

под который Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам,

выступая как кредитор в последней инстанции. Причем центральный банк

предоставляет этот кредит не всем желающим коммерческим банкам, а лишь тем,

кто имеет прочное финансовое положение, но испытывает временные трудности.

Учетную ставку устанавливает Центральный банк. Уменьшение ее делает для

коммерческих банков займы дешевыми, и они стремятся получить кредит. При этом

увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, вызывая увеличение

количества денег в обращении. И наоборот, увеличение учетной ставки делает

займы невыгодными. Более того, некоторые коммерческие банки, имеющие заемные

резервы, пытаются возвратить их, так как они становятся очень дорогими.

Сокращение банковских резервов приводит к сокращению денежного предложения.

Среди инструментов монетарной политики политика учетных ставок занимает

второе по значению место после политики Центрального банка на открытом рынке

(а в некоторых странах является главным инструментом управления предложением

денег) и проводится обычно в сочетании с деятельностью центрального банка на

открытом рынке.

Изменение нормы обязательных резервов банков. Механизм этого инструмента

кредитно-денежной политики таков:

· если центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, то это

приводит к сокращению избыточных резервов банков и к уменьшению денежного

предложения;

· при уменьшении нормы обязательных резервов происходит расширение

предложения денег.

Этот инструмент монетарной политики является, по мнению специалистов,

занимающихся данной проблемой, наиболее мощным, но достаточно грубым,

поскольку затрагивает основы всей банковской системы.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Центрального банка

Российской Федерации (Банка России) являются:

[1]

q процентные ставки по операциям Банка России;

q нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России

(резервные требования). Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20

процентов обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными

для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут

быть единовременно изменены более чем на пять пунктов;

q операции на открытом рынке (купля-продажа Банком России казначейских

векселей, государственных облигаций и прочих государственных ценных бумаг,

краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной

сделки);

q рефинансирование банков (кредитование Банком России банков, в том

числе учет и переучет векселей);

q валютное регулирование (купля-продажа Банком России иностранной

валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный

спрос и предложение денег);

q установление ориентиров роста денежной массы;

q прямые количественные ограничения (установление лимитов на

рефинансирование банков и проведение кредитными организациями отдельных

банковских операций).

При этом, Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в

соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-

кредитной политики. Он может устанавливать одну или несколько процентных

ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без

фиксации процентной ставки. Последняя представляют собой минимальную ставку,

по которой Банк России осуществляет свои операции.

Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные

процентные ставки в целях укрепления рубля.

Использование Банком России инструментов денежно-кредитной политики в

значительной степени определяется условиями развития экономики, сложившимися

в стране. Несмотря на достигнутый рост объемов производства и ВВП в реальном

выражении, производственный сектор российской экономики и население еще не

готовы к столь масштабному росту денежного предложения, который формируется

под воздействием сильного платежного баланса, и пока не отвечают адекватным

спросом на деньги.

Поэтому Банк России в активно использует инструменты абсорбирования свободной

ликвидности, в первую очередь путем проведения депозитных операций с банками.

Операции Банка России на открытом рынке в текущем году, как и в предыдущем,

ограничиваются главным образом операциями на валютном рынке.

1.2 Обязательные резервы как инструмент ДКП

Важное значение для осуществления Банком России денежно-кредитной политики

имеет предоставленное ему право определять размер обязательных резервов в

процентном отношении к обяза­тельствам кредитной организации, а также порядок

их депонирова­ния в Банке России, устанавливаемые Советом директоров.

Обязательные резервы (резервные требования) являются одним из основных

инструментов осуществления денежно-кредитной политики Банка России и

представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской

системы.

В ходе исторического развития банковской системы минимальные резервы

появились в виде страхования ликвидности кредитных учреждений как гарантия

вкладов клиентов. Эта политика является “административным” и наиболее

действенным методом влияния центрального банка на налично-денежный объем

ресурсов банков и их кредитные возможности по сравнению с такими методами,

как учетная политика и политика на открытом рынке.

Практически во всех развитых странах, за исключением Великобритании, Канады и

Люксембурга, используются требования минимальных резервов. В применении этого

требования регулирования в разных странах имеются существенные различия,

связанные с национальными особенностями экономики страны.

Сущность этой политики заключается в установлении центральным банком норм

обязательных минимальных резервов кредитным институтам в виде определенного

процента от суммы их депозитов, которые хранятся на беспроцентном счете в

центральном банке.

В настоящее время минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы,

которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме

наличных денег в кассе кредитных организаций, либо в виде депозитов в Банке

России или в иных высоколиквидных формах, определяемых Банком России.

Норматив резервных требований представляет собой установленное в

законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к

абсолютным (объемным) или относительным (приращению) показателям пассивных

(депозитов) либо активных (кредитных вложений) операций. Использование

нормативов может иметь как тотальный (установление ко всей сумме обязательств

или ссуд), так и селективный (к их определенной части) характер воздействия.

Минимальные резервы выполняют две основные функции:

Во-первых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств

коммерческих банков по депозитам их клиентов. Периодическим изменением нормы

обязательных резервов Банк России поддерживает степень ликвидности

коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от

экономической ситуации.

Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом, используемым Банком

России для регулирования объема денежной массы в стране. Посредством

изменения норматива резервных средств Банк России регулирует масштабы

активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых ими

кредитов), а следовательно, и возможности осуществления ими депозитной

эмиссии.

Кредитные институты могут расширять ссудные операции, если их обязательные

резервы в Банке России превышают установленный норматив. Когда масса денег в

обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, Банк

России проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов

отчисления, то есть процента резирвирования средств в Банке России. Тем самым

он вынуждает банки сократить объем активных операций.

Нормативы резервных требований устанавливаются дифференцированно в

зависимости от видов депозитов. Кроме того, возможна дифференциация

устанавливаемых нормативов в зависимости от срока деятельности, величины

активов банка, региона деятельности.

Обязанность выполнения кредитной организацией резервных требований возникает

с момента получения лицензии Банка России на право совершения соответствующих

банковских операций и является необходимым условием их осуществления.

Кредитная организация несет ответственность за соблюдение порядка

депонирования обязательных резервов Банка России. Обязательства кредитной

организации перед третьими лицами не являются основанием для освобождения ее

от обязанностей по депонированию обязательных резервов в Банк России.

Формирование обязательных резервов производится путем перечисления денежных

средств с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в

расчетно-кассовом центре.

Соглас­но Федеральному закону (ст. 38) нормативы обязательных резервов не

могут превышать 20% обязательств кредитной организации и могут быть

дифференцированы для различных кредитных организа­ций. Нормативы обязательных

резервов не могут быть единовремен­но изменены более чем на 5 пунктов.

Порядок применения Банком России обязательных резервов помимо Федерального

закона регу­лируется Положением «Об обязательных резервах кредитных

орга­низаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федера­ции»,

утвержденным Приказом Банка России 30 марта 1996 г. № 02-77 и введенным в

действие начиная с регулирования обязательных резервов на 1 мая 1996 г.

Нормативы обязательных резервов устанавливаются Сове­том директоров Банка

России в зависимости от сроков и видов при­влечения кредитными организациями

денежных средств юридичес­ких и физических лиц. В соответствии с решением

Совета директо­ров Банка России от 23 июля 1996 г. действуют следующие

норма­тивы обязательных резервов по обязательствам кредитных органи­заций в

валюте РФ:

ü по счетам до востребования и срочным обяза­тельствам до 30 дней

включительно - 18 %;

ü по срочным обязатель­ствам от 31 до 90 дней включительно — 14 %;

ü по срочным обязательствам от 91 дня и более – 10%.

ü по средствам на счетах в иностранной валюте норматив обязательных

резервов сохранен в разме­ре 1,25%.

Указанием Банка России от 11 января 2000 г. N 731-У установлены новые

нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБР:

· по привлеченным средствам юридических лиц в валюте РФ и привлеченным

средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте - в размере 10%;

· по денежным средствам физических лиц, привлеченным во вклады

(депозиты), в валюте РФ - в размере 7%.[2]

Однако вышеприведенные нормативы не распространяются на Сбербанк России и его

учреждения (телеграмма от 23 июля 1996 г. № 106-96).

Порядок депонирования части привлеченных денежных средств, установленный

упомянутым Положением, распространяет­ся на все кредитные организации,

действующие на территории РФ на основании лицензии Банка России с правом

совершения соот­ветствующих банковских операций.

Регулирование размера обяза­тельных резервов осуществляется территориальным

учреждением Банка России по месту нахождения головной кредитной организа­ции

в целом по кредитной организации, включая филиалы, находя­щиеся на территории

Российской Федерации.

Филиалы кредитных организаций, откры­тые за рубежом, самостоятельно

депонируют часть привлеченных ими средств в национальном банке того

государства, на территории которого они открыты, в порядке и по нормативам

обязательных ре­зервов, установленным национальным банком соответствующего

государства.

Средства этого фонда не подлежат использованию и возвращаются кредитной

организации в полной сумме только при его ликвидации.

При расчете средств подлежащих депонированию в Банке России в составе

привлеченных средств не учитываются:

1. Межбанковские кредиты;

2. Кредитные ресурсу, выданные кредитной организацией правительству на

централизованные программы;

3. Начисленные, но не выплаченные % по депозитам, межбанковским кредитам,

централизованным кредитам.

Страницы: 1, 2, 3