Курсовая: Реструктуризация банковской системы

Курсовая: Реструктуризация банковской системы

ПЛАН:

1. Введение

2. Реструктуризация как стратегия развития предприятия

2.3 Классификация кризисных ситуаций

2.4 Цели реструктуризации и критерии их достижения

Реструктуризация в России на примере реструктуризации банковской

системы.

3.1 Необходимость реструктуризации банковской системы

1. Введение

За рубежом понятие «реструктуризация» давно превратилось в образ

жизнедеятельности компаний, в постоянный процесс, без которого невозможно

удержаться на рынке. В условиях рыночной экономики неизбежно возникают

кризисные ситуации как для системы в целом, так и для отдельных хозяйствующих

субъектов.

Организация новых производственных структур на основе продуманного

реформирования предприятий – залог устойчивого роста экономики, укрепление

межотраслевых и региональных связей, ускорения технического перевооружения

производства и выпуска конкурентоспособной продукции.

Во второй половине XX века в мире произошли крупные перемены в формах

собственности вследствие концентрации производства и создания корпораций,

способствующих сращиванию промышленного, торгового и финансового капиталов.

Это потребовало усиления воздействия государства на регулирование не только

финансов,

но и производственной, коммерческой деятельности хозяйственных структур. В

данных условия частная собствен­ность более органично сочетается с

коллективной ее формой. На этой основе получила развитие смешанная рыночная

система хозяйствования.

На жизнеспособность корпораций воздействуют различные организацион­но-

экономические факторы. В Японии, например, большое значение придают росту

технического уровня производства, усилению роли фундаментальной и прикладной

наук в создании новейших технологий, экономическому стимули­рованию повышения

производительности труда и улучшению потребительских свойств

конкурентоспособных изделий. В связи с усилением ориентации на эффективность

производства предприятия используют развитую маркетинго­вую службы с учетом

перспективы. Благодаря этому японская продукция за­нимает видное место на

международных рынках.

Немаловажно улучшение размещения коммерческих, а также государст­венных

банков в связи с созданием крупных корпораций и усилением роли

кредитной системы в развитии производства. Словом, одна из неотложных задач

состоит в том, чтобы повысить роль инфраструктуры в использовании интенсивных

факторов экономического роста. Именно такой путь развития производства и

повышения социальной направленности рынка имеет перво­степенное значение.

В России экономический рост затруднен систематической нехваткой средств для

финансирования производства и чрезмерно высокими процентами по банковским

кредитам. Пока еще кредитно-банковская систе­ма страны не реализует свои

возможности в обеспечении роста производства ВВП. В частности, кредит из-за

чрезмерно высоких процентов не служит ре­альным фактором развития

промышленности и агропромышленного комплек­са. Вследствие взрыва в августе

1998 г. финансовой системы многие коммер­ческие банки обанкротились. Назрела

необходимость в корректировке законов о Центральном Банке и о порядке

функционирования коммерческих банков. Для лучшего использования преимуществ

рыночных отношений следует вне­сти коррективы в структуру и размещение

банков, а также в порядок их дея­тельности, отвечающей интересам людей.

Принимая во внимание известную реплику о том, что к концу кризисного периода

в России останется до 300 банков, можно прогнозировать, что процесс

реструктуризации российской банковской системы «сверху» будет заключаться в

поощрении и стимулировании концентрации банковского капитала, например, путем

создания многофилиальных кредитных учреждений на базе существующих банков.

Можно предположить, что такой процесс будет превалировать в развитии

российской банковской системы, пока начало экономического подъема не

потребует чисто количественного ее роста. Отсюда ясно, что лидерами в этом

процессе могут стать средние банки, достаточно сильные, чтобы взять на себя

роль локальных организующих центров этой обновленной банковской системы, и

достаточно гибкие, чтобы интегрировать специфику деятельности и клиентуры

всех концентрирующихся вокруг более слабых банков.

2. Реструктуризация как стратегия развития предприятия 2.1

Стратегия реструктуризации предприятий в условиях кризисной ситуации

· Кризисная ситуация характеризуется не только неплатежеспособностью

предприятия, но и ущемлением интересов его собственников и кредиторов

· При определении эффективности вложений в собственный капитал

необходимо учитывать возможности альтернативного использования

инвестированных ресурсов

· Выбор концепций реструктуризации должен производиться с учетом их

рискованности и финансовой осуществимости

В условиях рыночной экономики неизбежно возникают кризисные ситуации как для

систе­мы в целом, так и для отдельных хозяйствую­щих субъектов. Часто в ответ

система сама вы­рабатывает адекватные механизмы, которые сначала проходят

апробацию на практике, а затем обосновываются теоретически.

Одним из таких механизмов является кор­поративная реструктуризация.

Согласно общепринятой теории к ней относят любые из­менения в производстве,

структуре капитала или собственности, не являющиеся частью повседневного

делового цикла компании.

Деятельность по реструктуризации мож­но разделить на два вида.

1. Стратегическая реструктуризация направлена на увеличение стоимости

   собственного капитала для акционеров, сохранение корпоративной

   собствен­ности и другие задачи, связанные с поддержа­нием компании как

   действующей.

2. Реструкту­ризация компаний, находящихся в

   кризисной ситуации, сконцентрирована на решениях, нацеленных на

   реорганизацию неплатежеспо­собных фирм или фирм- банкротов с целью вернуть

   их в состояние функционирующих предприятий. Исходя из положения,

   сложившегося в России, наибольший интерес пред­ставляют цели, принципы и

   техника реструк­туризации компаний, переживающих кризис­ную ситуацию.

2.2 Причины кризисов предприятий

За годы радикальных реформ еще не созданы условия для устойчивого со­циально-

экономического развития. Не преодолен системный кризис, охватив­ший все

отрасли производства и обращения товаров, а также финансово-кредитную сферу.

Главная причина продолжительного кризиса состоит в том, что реформы слабо

затронули производственную, торговую и финансовую деятельность предприятий.

Практически не сформирована новая, отвечающая требованиям развитого рынка

организационная структура производства, не подготовлен высокопрофессиональный

слой предпринимателей. Все это нега­тивно сказалось на реформировании

собственности и использовании внутрен­них ресурсов, на укреплении

межхозяйственных, межрегиональных и межго­сударственных экономических и

финансовых связей.

Инвестиции в реальный сектор эконо­мики в настоящее время наиболее

рискованны. Практически все промы­шленные предприятия находятся в «лежачем»

состоянии. Немаловажным фактором является и внут­ренняя неготовность

предприятий к инвестициям. Можно утверждать, что даже в случае появления

таких инвести­ций многие из них не смогли бы воспользоваться этими

инвестициями надлежащим образом. Полностью отсутствует система маркетинга,

ориен­тированная на рынок; основные фон­ды изношены, продукция, которую

выпускают заводы, имеет достаточно низкую конкурентоспособность. Боль­шинство

крупных промышленных пред­приятий представляют собой огром­ные неиспользуемые

мощности, кото­рые никогда не будут востребованы в прежнем объеме. Исключение

состав­ляют лишь сырьевые предприятия. И только отдельные предприятия

раз­виваются достаточно динамично и эффективно.

2.3 Классификация кризисных ситуаций

Западные экономисты выделяют три стадии развития кризисной ситуации:

1. Ранняя стадия характеризуется отдельны­ми случаями проявления

неэффективности в производстве и сбыте, которые выражаются в увеличении

товароматериальных запасов при стабильных или снижающихся темпах роста

объемов продаж, ускорении оборачиваемости кредиторской задолженности,

возникнове­нии проблем с поставками и качеством производимой продукции.

2. Промежуточная стадия отличается не­хваткой материалов (как следствие

экономии денежных ресурсов посредством сокращения уровня товароматериальных

запасов), более частыми проблемами, связанными с качест­вом продукции,

приостановкой поставщика­ми продаж в кредит и требованиями оплаты наличными,

несвоевременной выдачей зара­ботной платы.

3. На поздних этапах кризиса компания в це­лом находится в состоянии хаоса.

Производ­ственные графики не выполняются, нередки возвраты продукции из-за

низкого качества, производство сдерживается хроническим не­достатком

материалов, увеличивается период сбора дебиторской задолженности. Кроме

то­го, поставщики требуют наличной оплаты, а кредиторы - изменения условий

кредита. На­конец, у компании наблюдается серьезная не­хватка собственных

оборотных средств.

Исходя из данных критериев можно за­ключить, что большинство российских

пред­приятий находится на поздней стадии кризис­ной ситуации. Это вызывает

необходимость совершенствования методов, принятых в оте­чественной теории и

практике антикризисно­го управления.

Мы предлагаем расширить понятие кри­зисной ситуации и разграничить понятия

кри­зиса и несостоятельности (банкротства). Опи­санная ниже концепция

предполагает более раннюю идентификацию кризисной ситуации с целью

адекватного реагирования на негативные тенденции в условиях, когда

предприятие еще полностью находится под контролем собствен­ников и

управляется привлеченными ими ме­неджерами, а следовательно, имеет большую

свободу маневра и более широкий выбор антикризисных процедур по сравнению с

кругом ме­роприятий, осуществляемых в процессе законо­дательного

антикризисного регулирования.

Кризисную ситуацию можно охарактери­зовать как недостаточно эффективное

управление активами и кредиторской задолженно­стью предприятия, что

обусловливает отток денежных средств от собственников и в ко­нечном итоге

приводит к не полному удовлетворению требований кредиторов. Существует

следующая классификация этапов кри­зисной ситуации:

1) кризис для собственников предприя­тия;

2) кризис для кредиторов;

3) законодательное регулирование в инте­ресах кредиторов.

1 этап выражается в ухудшении финансово-экономического состо­яния

предприятия, которое пока не сказывается на расчетах с кредиторами. В

качестве его крите­рия выступает ущемление интересов собст­венников, т.е.

реальные потери ресурсов, ин­вестированных в собственный капитал.

Если текущая стоимость альтернативных вложений превышает текущую рыночную

сто­имость собственного капитала, можно гово­рить о реальных потерях для

собственников и начале первой стадии кризисной ситуации.

2 этап отражает нали­чие у предприятия просроченных обяза­тельств на сумму не

менее 500 минимальных размеров оплаты труда при недостатке у дол­жника

собственных оборотных средств для немедленного погашения обязательств.

3 этап - сфера управленческих воздействий со сторо­ны собственников

предприятия законодате­льно ограничена с целью защиты интересов кредиторов.

Его начало определяется принятием ар­битражным судом заявления о признании

должника банкротом. С этого момента ин­формация, которая могла представлять

ком­мерческую тайну, становится доступной уча­стникам разбирательства по делу

о банкротст­ве. Предприятие на данной стадии не является полностью

самостоятельным хозяйствующим субъектом, так как его деятельность

контро­лируется арбитражным судом, собранием кре­диторов, арбитражным

управляющим.

2.4 Цели реструктуризации и критерии их достижения

Главная цель реструктуризации — выведение компании из кризиса. При этом

необходимо достигнуть таких подчиненных целей, как по­вышение эффективности

производства, изме­нение характера управления активами, испо­льзование

возможностей заемного финанси­рования.

В качестве важнейшего показателя эф­фективности деятельности предприятия

выступает рост стоимости собственного капита­ла, поэтому реструктуризация

традиционно проводится в данном направлении. Выбор по­казателя стоимости

компании как критерия реструктуризации не случаен. Собственников предприятия

в конечном итоге мало интересу­ют тип и технология производства, параметры

продукции, рынки сбыта. Критерием эффек­тивности их вложений в конкретную

компа­нию является постоянный рост стоимости вкладов, обусловливающий как

повышение уровня личного благосостояния собственни­ков, так и стабильное

развитие предприятия.

3. Реструктуризация в России на примере реструктуризации банковской

системы.

3.1 Необходимость реструктуризации банковской системы

Необходимость структурной перестройки встала перед банками еще до кризиса.

Многие банки унаследовали свою структуру от бывших специализированных

государственных банков, из которых они развились в самостоятельные кредитные

учреждения. Унаследованная структура постепенно пришла в несоответствие с

объективными условиями и потребностями рынка.

Структура, существующая сегодня в большинстве банков, зачастую не

соответствует и структуре производимых банком операций, происходит смешение

между операциями, ряд операций производится на стыке между отделами, что

приводит к технологическим сложностям и усложнению процедур внутреннего

контроля.

Необходимость реструктурировать банковскую деятельность не зависит от

финансового кризиса. Кризис лишь ускоряет процесс и усложняет условия

реструктуризации деятельности кредитной организации, что, в конечном счете,

неизбежно приведет от реструктуризации отдельных банков к реструктуризации

всей кредитно-финансовой системы России.

Два сопутствующих фактора определяют в настоящий момент характерные черты

этого перехода. Во-первых, чрезвычайно слабость кредитно-финансовой системы

России в целом, существующей в ее нынешнем виде срок исторически ничтожный

сравнительно с системами других стран. Во-вторых, процесс реструктуризации

банковских систем шел в других развитых странах естественным путем «снизу»,

на базе постепенно возникавших низовых банковских учреждений, сумма которых и

создавала, в конце концов, банковскую систему нового качества. В России этот

процесс идет одновременно на двух уровнях: на локальном – на уровне отдельных

банков, и на уровне общегосударственном – при активнейшем влиянии

государственных органов, прежде всего ЦБ РФ. Если первый фактор носит

объективный характер и его бессмысленно оценивать с точки зрения, хорошо это

или плохо, то второй носит субъективный характер и имеет свое как

положительное, так и отрицательное влияние.

В конечном счете, под воздействием этих факторов и условий процессы,

потребовавшие десятилетий в других развитых странах, в России займут

несколько лет. В этом опять-таки есть свои как положительные, так и

отрицательные стороны. Вопрос в том, насколько быстро участники российской

банковской системы осознают всю совокупность сложившихся факторов и насколько

адекватны сложившимся обстоятельствам будут их действия.

3.2 Проблемы банковской системы

В общественном сознании прочно сформировалось мнение, что главной причиной

громких банковских крахов стала увлеченность банков спекулятивными операциями

с ГКО и валютой. На этом фоне мелкие и средние банки усиленно занялись

саморекламой, упирая на то, что они спекуляциями не злоупотребляли,

занимались промышленностью и за ними будущее. Однако их оптимизм вряд ли

оправдан, поскольку увлечение спекуляциями было не единственной и, даже не

главной причиной банковского кризиса.

Характеристика существующих проблем российской банковской системы была дана в

известном официальном документе «О мерах по реструктуризации банковской

системы Российской Федерации». В качестве основных проблем были названы

следующие:

1. Низкий уровень банковского капитала.

2. Значительный объем невозвращенных кредитов, в результате чего

значительная часть

банковских активов оказалась обесцененной и иммобилизованной.

3. Высокая зависимость ряда банков от состояния государственных и

местных бюджетов.

4. Чрезмерная концентрация усилий на развитии тех направлений банковской

деятельности, которые приносили немедленный, в основном «спекулятивный»

доход; недостаточное внимание к кредитованию реального сектора экономики;

пренебрежение к вопросам освоения перспективных банковских технологий.

5. Значительная зависимость банков от крупных акционеров, являющихся

одновременно клиентами и участниками их финансово-промышленных групп.

6. Низкий профессиональный уровень руководящего звена ряда банков, а, в

отдельных случаях, - личная заинтересованность банковских менеджеров в

проведении операций, нарушающих экономические интересы клиентов и

акционеров.

7. Политизированность мышления и действий высших руководителей некоторых

крупных банков, масштабное использование ими находящихся в их распоряжении

ресурсов для решения политических целей, выходящих за рамки собственно

банковского дела.

8. Недостаточная жесткость надзорных требований.

9. Недостатки действующего законодательства, нерегулированность многих

юридических аспектов деятельности банков, осуществления банковского надзора;

отсутствие системы страхования вкладов населения, организации процедур

санирования, реструктуризации и банкротства банков.

Все указанные проблемы не являются независимыми друг от друга. Их можно

разделить на две группы. Это внешние по отношению к банкам проблемы, решение

которых практически не зависит от самих банков (п.п. 3,8,9) и внутренние,

связанные с непосредственной деятельностью банков.

Внутренние проблемы условно можно разделить на три группы. Сформулированные в

перечне четвертая и шестая проблемы возникли как следствие недостаточной

квалификации или низкого качества работы высших руководителей конкретных

коммерческих банков. Пятая и седьмая проблемы – в результате сочетания

недостаточного контроля за работой банков со стороны акционеров и

несовершенства банковского надзора. Первая и вторая – как бы итог совместного

влияния двух названных выше групп. Внешние проблемы действовали практически

одинаково во всех банках.

Во многих банках плохо налажено управление рисками, нарушались размеры риска

на одного заемщика. К обычным банковским рискам добавлялись риски, связанные

с владением промышленными и другими предприятиями. Из всего этого следует

вывод – причины кризиса накапливались задолго до его начала.

3.3 Схема развития кризиса платежеспособности банка

«Скажите: что делать?

Кто виноват – и так все знают»

В. Цыганков, С.-Петербург

1. Появление условий, способствующих возникновению кризиса:

v грубые ошибки в планировании платежных потоков, приведшие к серьезной

несбалансированности активно-пассивных операций;

v отсутствие необходимого для управления ликвидностью объема

высоколиквидных активов на балансе банка;

v постоянное привлечение с межбанковского рынка средств в объемах,

близких к суммарному лимиту кредитования;

v допуск халатности в работе, приводящей к сбоям отдельных платежей и

несвоевременному исполнению платежей;

v недостаточная квалификация кадров;

v неадекватное состояние технического обеспечения проводимых банком

операций;

v снижение маржи банка;

v рост доли госбумаг и прочих высоколиквидных активов, находящихся под

залогом;

v рост принятых на себя гарантий по сделкам третьих лиц;

v снижение диверсификации активов и пассивов по видам операций и по срокам;

v негативные изменения в структуре ресурсной базы и направлений вложений

средств, при достаточном уровне накопленной и покупной ликвидности (рост

привлеченных межбанковских кредитов и использование их как часть постоянного

ресурса, рост доли неустойчивых пассивов, снижение собственного капитала,

нарастание убытков, предельно малое значение высоколиквидных активов и

предельно высокое значение выданных кредитов и вложений в фондовый рынок,

высокое значение открытой валютной позиции, рост дебиторской и кредиторской

задолженности и т.д.);

v мошенничество руководителей или сотрудников банка;

v нарушение нормативной и законодательной базы;

2. Появление признаков неплатежеспособности банка:

v частое возникновение дефицита ликвидной позиции банка;

v появление и рост задержек платежей по количеству и суммам (увеличение

времени прохождения платежей и наличие картотек);

v активизация рекламной деятельности и повышение процентных ставок выше

средних;

v наличие формы 1328 «Перечень платежей, не принятых к проводу по причине

отсутствия средств на корсчете кредитной организации»;

v увеличение платы и введение регламентов, увеличивающих время проведения

платежей;

v предельно низкий уровень ликвидных активов на счетах банка;

v рост технологических сбоев;

v закрытие лимитов на банк;

v отток средств клиентов, приближенных к руководству банка;

3. Кризис платежей:

v хроническое нарастание задержек и неисполнение платежей;

v информация в прессе и на рынке о проблемах банка;

v массовый отток средств со счетов клиентов (в пределах сумм, которые

банк в состоянии проплатить);

v начало массовых претензий и судебных разбирательств;

v свертывание масштабов деятельности, максимальное сокращение издержек;

Страницы: 1, 2