Курсовая: Банковские риски

должны компенсировать банку стоимость предоставляемых на срок средств, риск

изменения стоимости обеспечения и риск неисполнения заемщиком обязательств.

Риск неисполнения заемщиком обязательств определяется большим количеством

факторов, объединенным в понятие кредитоспособность клиента: юридическая

правоспособность, финансовое положение, репутация клиента, качество

предлагаемого обеспечения, прогноз развития фирмы, рыночный риск и так далее.

Правильность оценки зависит от обоснованности выбора методики оценки,

своевременного реагирования на изменение финансового состояния клиента.

Очень важной составной частью выработки стратегии риска является раз­работка

мероприятий по снижению или предупреждению выявленного риска. В следующей

главе будут рассмотрены наиболее распространенные мероприятия, направленные

на сниже­ние отдельных видов риска.

3. Понятие стратегии банковского риска, его минимизация.

Определив риск как угрозу того, что банк понесет потери, размер которых

является показателем уровня рискованности «предстоящей операции, можно

сделать вывод о вероятностной сути этого понятия. Следовательно, риск можно с

достаточной степенью точности оценить при помощи анализа потерь.

Количественно размер риска может выражаться в абсолютных и относительных

показателях. Однако оценить эти потери с достаточной точностью не всегда

представляется возможным. Если же отнести размер вероятных потерь к какому-

либо показателю, характеризующему банковскую деятельность, например, к

размеру кредитных ресурсов, размеру расходов или доходов банка в связи с

осуществлением конкретной операции, то получится величина риска в

относительном выражении. Относительное выражение риска в виде установления

допустимого уровня при совершении различных операций применяется при

выработке политики банка. Это видимый конечный результат сложной работы по

выработке подходов к оценке риска, определению допустимого его уровня, что и

составляет понятие стратегии риска. Разработка стратегии риска проходит ряд

этапов:

• Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при

осуществлении определенных банковских операций.

• Анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск.

• Оценка конкретного вида риска.

• Установление оптимального вида риска.

• Анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому уровню

риска.

• Разработка мероприятий по снижению риска.

В первой части работы была предпринята попытка перечислить и расшифровать

часто встречающиеся виды банковских рисков и факторы, определяющие степень их

влияния на результаты банковской деятельности. К рассмотрению принимаются не

все факторы, а лишь стандартный их набор, который периодически

пересматривается. Эти факторы служат исходной базой для анализа риска.

Способами управления процентным риском являются:

1. Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой. Такие меры позволяют банку

вносить соответствующие изменения в размер процентной ставки по вы­данному

кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок. В результате

банк получает возможность избежать вероятных потерь в случае по­вышения

рыночной нормы ссудного процента.

2. Согласование активов и пассивов по срокам их возврата. Согласование

активов и пассивов по срокам их возврата возможно по всему балансу банка

(макро хеджирование) или по конкретному активу и конкретному пассиву (микро

хеджирование). Для максимального хеджирования процентного риска сроки

возврата по активу и пассиву должны полностью совпадать, что, однако,

значительным образом ограничивает маневренность в деятельности банка.

Вследствие этого допускается разрыв (разница) между соответствующими по

срокам суммами актива и пассива. В целях управления данной разницей банки

устанавливают обычно нормы соответствия активов и пассивов по сроку для тех

их видов, которые чувствительны к изменениям процентных ставок. Если

ожидается, что ставки процента будут возрастать, то разница должна быть

положительной. Это приведет к тому, что в категорию с более высокими ставками

переместится больше активов, чем пассивов, и чистый процентный доход банка

увеличится сверх ожидаемого. Напротив, при ожидаемом снижении продетых ставок

разница должна быть отрицательной.

3. Процентные фьючерсные контракты. Они представляют собой срочные контракты,

которые используются для игры на процентных ставках. Подобно про­чим

фьючерсным контрактам процентные фьючерсы используются для спекуля­ции на

колебаниях рыночных процентных ставок, а также для покрытия про­центного

риска. {3}

4. Процентные опционы. Процентный опцион - это соглашение, которое

предо­ставляет держателю опциона право (а на обязательство) купить или

продать не­который финансовый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит) по

фикси­рованной цене до или по наступлении определенной даты в будущем. {3}

5. Процентные свопы. Одним из способов снижения процентного риска являются

операции "своп" с процентами, то есть когда две стороны заключают между собой

сделку, по условиям которой обязуются уплатить проценты друг другу по

определенным обязательствам заранее обусловленные сроки. Обычно происходит

обмен процентных платежей по сделке с фиксированной ставкой против сделки с

переменной ставкой. При этом сторона, обязующаяся произвести выплаты по

фиксированным ставкам, рассчитывает на значительный рост за период сделки

переменных ставок; противоположная сторона - на их снижение. В результате

сделки выигрывает та сторона, которая правильно прогнозировала динамику

процентных ставок. {3}

6. Срочные соглашения. Этот метод защиты от процентного риска связан с

за­ключением между банком и клиентом специального форвардного соглашения о

предоставлении в оговоренный день ссуды с определенном размере и под

уста­новленный процент. Таким образом, заранее фиксируется дата, размер

буду­щего кредита, а также плата за пользование им. Заключая такое

соглашение, банк ограждает себя от риска потерь в случае падения на момент

выдачи ссуды рыночных процентных ставок. При повышении же этих ставок

выигрывает клиент, получающий кредит за более низкую плату. Этот метод

хеджирования, та­ким образом, позволяет разделить риск, связанный с

колебанием процентных ставок с клиентом.

7. Страхование процентного риска. Оно предполагает полную передачу

соответствующего риска страховой ор­ганизации.

Процентный риск содержит в себе инфляционный риск - риск убытков в результате

обесценения сумм процентов, уплачиваемых заемщиком. Методом его страхования

является индексация, при которой в кредитном договоре оговаривается, что

сумма платежа зависит от изменения определенного индекса, например, цен, а

также заключение возобновляемых (револьверных) займов на короткий срок с

правом их возобновления и пересмотра уровня ставки.

Для снижения валютного риска банк может использовать следующие приемы:

1. Выдача ссуд в одной валюте с условием ее погашения в другой с учетом

форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Такие меры

по­зволяют банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита.

Предположим, что банк выдает ссуду в размере 100.000 франков. При этом,

рассчитывая на ослабление франка по отношению к фунту стерлингов, банк по

согласованию с клиентом может зафиксировать в кредитном договоре в качестве

условия погашения кредита в фунтах по форвардному курсу 10 фран­ков за I фунт

(то есть для погашения кредита заемщику потребуется 10.000 фунтов). В данном

случае возможны три варианта развития событий:

а) если на момент погашения задолженности по ссуде обменный курс со­ставит 10

франков за 1 фунт, то банк получит свои 10.000 фунтов, и ни одна из сторон не

понесет убытков;

б) если на момент погашения кредита обменный курс будет равен 12 фран­ков за

1 фунт, то банк получит опять же 10.000 фунтов, в то время как в случае

возврата кредита во франках он бы имел 100.000, что составило бы только

8333.33 фунта (100.000/12);

в) если к моменту погашения ссуды обменный курс составит 9 франков за 1 фунт,

банк окажется в убытке, поскольку получит назад опять таки 10.000 фунтов, в

то время как при погашении кредита во франках он имел бы 100.000 франков или

11111.11 фунта.

2. Форвардные валютные контракты. Это основной метод снижения валютного

риска. Такие операции предполагают заключение срочных соглашений между банком

и клиентом о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в со­глашении

суммы сделки и форвардного обменного курса. Механизм действия форвардных

валютных контрактов в принципе аналогичен только что описан­ному. Форвардные

валютные сделки бывают фиксированные или с опционом. Термин "фиксированная"

означает, что сделка должна совершиться в строго определенный день. Опцион же

предполагает возможность выбора клиентом даты ее совершения: либо в любой

день, начиная со дня подписания контракта и до определенного крайнего срока,

либо в рамках какого-либо определенного периода в будущем. Важным условием

форвардного контракта является обяза­тельность его исполнения. Однако и сам

форвардный валютный контракт свя­зан с определенным риском. Для банка он

состоит в том, что клиент может ока­заться не в состоянии выполнить свои

обязательства по контракту, в этом слу­чае банк окажется не способным продать

валюту, которою клиент в соот­ветствии с контрактом должен был купить или

наоборот, приобрести валюту, которую клиент должен был продать. При этом

купля (продажа) соответствую­щего количества валюты на рынке может обернуться

убытками для банка.

3. Валютные фьючерсные контракты. Также как и форвардные валютные контракты,

фьючерсы представляют собой соглашение купить или продать опреде­ленное

количество иностранной валюты в определенный день в будущем. Одна­ко в

отличие от форвардных контрактов их условия могут быть достаточно лег­ко

пересмотрены. Кроме того, данные контракты могут свободно обращаться на бирже

финансовых фьючерсов. Вместе с тем валютные фьючерсные контрак­ты не получили

еще широкого распространения.

4. Валютные опционы. Несмотря на сходство в названии форвардного валютно­го

контракта с опционом, они являются инструментом, дающих их владельцу право (а

не обязательство) купить некоторое количество иностранной валюты по

определенному курсу в рамках ограниченного периода времени или по окон­чании

этого периода. Валютные опционы бывают двух типов:

а) Опцион "колл" дает его покупателю право приобрести валюту, оговорен­ную

контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона дол­жен будет

продать соответствующую валюту по этому курсу).

б) Опцион "пут" предоставляет право его покупателю продать валюту,

огово­ренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона

должен будет купить соответствующую валюту по этому курсу).

5. Валютные свопы. Валютный своп представляет собой соглашение между дву­мя

сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах. Ва­лютные

свопы могут подразделяться на следующие два вида:

• свопы пассивами (обязательствами);

• свопы активами.

Валютные свопы пассивами - это обмен обязательствами по уплате про­центов и

погашению основного долга в одной валюте на подобные обязатель­ства в другой

валюте. Целью такого свопа, помимо снижения долгосрочного ва­лютного риска,

является так же уменьшение затрат в связи с привлечением фон­дов. {3}

Валютный своп активами позволяет сторонам соглашения произвести об­мен

денежными доходами от какого-либо актива в одной валюте на анало­гичные

доходы в другой валюте, такой своп направлен на снижение долгосрочного

валютного риска и повышения доходности активов.

6. Ускорение или задержка платежей. Ускорение или задержка платежей

исполь­зуется при осуществлении операций с иностранной валютой. При этом банк

в соответствии со своими ожиданиями будущих изменений валютных курсов мо­жет

потребовать от своих дебиторов ускорения или задержки расчетов. Этим приемом

пользуются для защиты от валютного риска или получение выигрыша от колебаний

валютных курсов. Однако риск потерь по-прежнему присутствует, поскольку

вполне вероятно неправильное предсказание направления изменения валютного

курса.

7. Диверсификация валютных средств банка в иностранной валюте. Этот метод

снижения валютного риска предполагает постоянное наблюдение за колебанием

курсов иностранных валют. А поскольку предугадать вероятные направления таких

колебаний чрезвычайно сложно, то банки с целью уменьшения риска про­играть в

результате невыгодного изменения курсов валют прибегают к диверси­фикации

активов, деноминированных в иностранной валюте.

8. Страхование валютного риска. Страхование валютного "риска предпола­гает

передачу всего риска страховой организации.

Методы снижения рыночного риска:

1. Фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг. Они представляют права

их владельцу на куплю или продажу соответствующих ценных бумаг по

установленному заранее курсу. Как и прочие финансовые фьючерсные контрак­ты,

данные фьючерсы позволяют "играть" на колебаниях рыночной стоимости ценных

бумаг или уменьшать риск потерь от таких колебаний.

2. Фондовые опционы. Фондовый опцион - это право купить или продать акции

(или другие ценные бумаги обращающиеся на фондовой бирже) в течение

ого­воренного срока.

3. Диверсификация инвестиционного портфеля. Важнейшим средством защиты от

обесценения ценных бумаг является диверсификация инвестиционного порт­феля

банка. {2}

Управление кредитным риском осуществляется следующими способами:

1. Оценка кредитоспособности. Кредитные работники обычно отдают пред­почтение

именно этому методу, поскольку он позволяет предотвратить прак­тически

полностью все возможные потери, связанные с невозвращением кре­дита. К

определению кредитоспособности заемщика существует множество различных

подходов. Однако в последнее время в практике зарубежных бан­ков все большее

распространение получает метод, основанный на бальной оценке ссудополучателя.

Этот метод предполагает разработку специальных шкал для определения рейтинга

клиента. Критерии, по которым производит­ся оценка заемщика, строго

индивидуальны для каждого банка и базируются на его практическом опыте. Эти

критерии периодически пересматриваются, что обеспечивает повышение

эффективности анализа кредитоспособности.

Подробнее оценка кредитоспособности заёмщика будет рассмотрена в следующем

вопросе курсовой работы.

2. Диверсификация кредитного риска предполагает рассредоточение имеющихся у

банка возможностей по кредитованию и инвестированию. Кредитный риск

возрастает по мере увеличения общего объема кредитования и степени

концентрации кредитов среди ограниченного числа заемщиков. Кроме того,

производится распределение кредитов по срокам, по назначению кредитов, по

виду обеспечения, по способу установления ставки за кредит, по отраслям и так

далее. В целях диверсификации осуществляется рационирование кредита -

плавающие лимиты кредитования, сверх которых кредиты не предоставляются вне

зависимости от уровня процентной ставки.

3. Уменьшение размера выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ

применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособ­ности

клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет сократить величину потерь в

случае его невозврата.

4. Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную переда­чу

риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Су­ществует

много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с

их осуществлением, как правило, относятся на ссудополучателей.

5. Привлечение достаточного обеспечения. Такой метод практически полнос­тью

гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов. При этом

важным моментом является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен

покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму про­центов по

нему. Однако все же приоритет при защите от кредитного риска должен

отдаваться не привлечению достаточного обеспечения, предназначен­ного для

покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, на­правленному на

недопущение этих убытков, поскольку ссуда выдается не в расчете на то, что

для ее погашения придется продать активы, служащие обеспечением, а на то, что

она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.

6. Выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени

позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставления кредитов

гарантирует, как минимум, получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате

остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредит­ного

риска.

7. Оценка стоимости выдаваемых кредитов и последующее их сопровождение

выражается в классификации кредитов по группам риска и созданием резерва по

сомнительным долгам в зависимости от группы риска. А так как резерв создается

за счет отчислений, относимых на расходы банка, то это и составляет часть

понятия стоимости кредита для банка.

Таким образом, мы рассмотрели основные методы снижения различных видов риска,

с которыми сталкиваются банки в процессе своей деятельности. Разра­ботка этих

мероприятий является важнейшим компонентом стратегии банка в области риска.

В заключение необходимо отметить, что все перечисленные выше методы

уменьшения или ухода от риска имеют множество вариаций, используемых в

за­висимости от конкретной ситуации и договоренностей с партнерами.

Подобно­го рода операции банк может проводить как за свой счет (при этом

преследуя цели снижения соответствующего финансового риска или получение

дохода от заключаемых соглашений в случае благоприятного для него изменения

рыноч­ных условий), так и по поручению клиентов (выступая при этом

посредником и получая за это соответствующее вознаграждение).

Наиболее часто встречающийся риск в банковской сфере - кредитный риск.

Поэтому, чтобы снизить этот риск до минимума, при выдаче кредитов банку

необходимо оценить кредитоспособность заёмщика, его финансовое положение.

Этим вопросам посвящён четвертый вопрос данной курсовой работы .

4. Анализ кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщика.

"Кредитоспособность - это качественная оценка заемщика, которая даёт­ся

банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования и позволя­ет

предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективного

ис­пользования ". {4}

После предварительной беседы с потенциальным заёмщиком, кредитный работник

банка должен принять решение: продолжать ли работу с кредитной заявкой или

ответить отказом. Если же кредитный работник по итогам пред­варительного

интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняет кредитное досье и

направляет его вместе с заявкой и документами в отдел для анализа

кредитоспособности.

Составление кредитного досье важно, так как оно представляет собой письменный

анализ, который является необходимым рабочим инструментом. Окончательное

решение принимается на его основе. Отчёт специалиста позво­ляет точнее

оценить риск и благодаря ясной оценке положительных и отрица­тельных сторон

дела, принять правильное решение. Этот документ должен включать в себя все

необходимые данные о предприятии, и после принятия решения, может быть

использован всеми отделами кредитного управления для следующих операций:

выдача кредита, управление кредитом, взыскание, судеб­ный спор. Этот отчёт

так же включает в себя множество сведений, необходимых для банковской

кредитной отчётности.

Для того чтобы выполнить задачу по составлению кредитного досье спе­циалист

выполняет определенную работу, которая позволяет ему:

- изучить нынешнее и будущее состояние предприятия;

- лучше понять деятельность кредитуемого предприятиями суть инвестицион­ного

проекта;

- дать собственное мнение о выгоде или невыгоде банку кредитовать данный

проект.

Главными направлениями при анализе кредитоспособности являются сле­дующие:

- достичь глубокого знания заемщика, благодаря не только сведениям,

пере­данным им самим, но и тем, которые найдены из других источников

информа­ции. При этом необходимо также изучать деятельность и специальность

пред­приятия, чтобы лучше понять все обстоятельства, которые могут влиять на

риск банка.

Что касается финансов предприятия, необходимо систематически рас­сматривать

балансы и отчеты о прибылях и убытках. Что касается обеспечения кредита, то

необходимо строго оценить его стоимость. Эта оценка позволит банку определить

степень покрытия кредита данным обеспечением.

Существуют определенные факторы, учитываемые при оценке кредитоспо­собности:

- личность заемщика, его репутация в деловом мире, ответственность и

го­товность выполнить взятые обязательства,

- финансовые возможности - способность погасить взятую ссуду за счет те­кущих

денежных поступлений или от продажи активов,

- имущество - величина и структура акционерного капитала компании - личное

состояние ключевых акционеров компании,

- обеспечение - виды и стоимость активов, предлагаемые в качестве залога

при получении кредита,

- общие условия - состояние экономической конъюнктуры и другие внешние

факторы, могущие оказать влияние на положение заемщика.

- оценка дееспособности - изучение сведений об учредителях, руководстве

компании,

- способность компании получить доход - анализ производственно - сбыто­вой

деятельности и анализ финансового аспекта деятельности.

- анализ финансового положения клиента.

Оценка уровня кредитоспособности заемщика строится с использованием выбранной

системы финансовых коэффициентов. Расчет и анализ финансовых коэффициентов

проводится на базе финансовых расчетов ссудозаемщиков, с использованием ранее

полученной информации, содержащейся в досье клиента и другой банковской

информации.

На этой основе рассчитываются следующие показатели. Работающий капитал (РК),

определяемый как разница между текущими, ликвидными активами ЛА и текущими

кратковременными пассивами ТП:

РК=ЛА-ТП.

Величина работающего капитала характеризует такие показатели финан­совой

устойчивости, как коэффициент маневренности и коэффициент автоно­мии

предприятия. {2}

Коэффициент маневренности показывает долю собственных оборотных средств

предприятия в общей величине источников собственных средств. Номи­нальное

значение этого коэффициента примерно 0,5 .

Коэффициент автономии показывает независимость предприятия от заем­ных

источников средств (норма 0,5).

Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение оборотных средств в

деньгах к краткосрочным обязательствам предприятия (норма 0,2 - 0,25) .

Коэффициент ликвидности баланса - отношение денежных средств плюс

дебиторская задолженность к краткосрочным обязательствам предприятия ( норма

0,5 - 0,8 ) , т.е. на каждый рубль краткосрочных обязательств должно

приходиться не менее 50 коп. денежных средств, товаров отгруженных и

деби­торской задолженности.

Коэффициент общего покрытия баланса есть отношение суммы ликвидных

активов к краткосрочным обязательствам (норма 2:1).

Для учета всех факторов при расчете данных коэффициентов необходимо проводить

сравнение (в динамике) ликвидных средств актива с неликвидными средствами.

К ликвидным средствам при этом относят легко -, средне - и медленно -

реализуемые активы, к неликвидным - труднореализуемые активы. Норма -

примерное равенство суммы ликвидных средств сумме неликвидных. {2}

Недостаток ликвидности указывает на задержку платежей по текущим операциям и

тем самым снижает ликвидность баланса. Но излишек ликвидных средств - явление

нежелательное, оно означает, что оборотные средства ис­пользуются

недостаточно эффективно.

Определение ликвидности баланса:

А1+А2>П1, АЗ>П2, А4 > ПЗ,

где А1 - быстрореализуемые активы; А2 - активы средней реализуемости;

A3 - медленно реализуемые активы; А4 - труднореализуемые активы; П1 -

крат­косрочные пассивы; П2 - долгосрочные пассивы; ПЗ - постоянные пассивы.

Кроме того, при расчете надежности предприятия - клиента банка необ­ходимо

учитывать такие общеэкономические показатели, как среднесписочная численность

работников, величина балансовой прибыли на одного работника, величина

основных средств с учетом износа, уставный капитал, доля стоимости

основных средств в уставном капитале, общее количество выпущенных акций

предприятия-эмитента.

В целом достоверная и объективная информация о финансовом положе­нии

предприятий необходима для инвесторов, желающих выгодно вложить свой капитал

в другие сферы деятельности; акционеров, получающих дивиденды с дохода;

кредиторов, заинтересованных в своевременном погашении своих тре­бований;

банков, предоставляющих ссуду заемщику.

Объективная оценка финансового состояния заемщика и учет возможных рисков по

кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кре­дитными

ресурсами и получать прибыль.

В рыночных условиях объективную оценку надежности партнера (пред­приятия или

другого хозоргана, банка и т.д.) должны давать независимые ор­ганизации.

В Москве при Финансовой академии при Правительстве РФ было создано

Независимое рейтинговое бюро (НРБ - Лимитед), выполняющее работы по оценке

финансового состояния хозорганов. В своей деятельности специалисты этой фирмы

руководствуются разработанной ими Методикой рейтинговой оценки финансового

состояния предприятия . {4}

В методике сформированы четыре основные укрупненные группы: пока­затели

платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности дея­тельности,

экономического потенциала предприятия.

Для коммерческого банка наибольшее значение имеют показатели,

харак­теризующие платежеспособность и финансовую устойчивость клиента. Для

ин­вестора приоритетными являются показатели экономического потенциала и

эф­фективности, гак как они могут рассматриваться как факторы,

обеспечи­вающие финансовую устойчивость партнера.

По результатам ранжирования определяются весовые значения этих групп для

банка и для инвестора.

В первую группу включены следующие показатели:

- Коэффициент абсолютной ликвидности, исчисляемый как отношения денеж­ной

наличности и быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задол­женности.

- Коэффициент ликвидности, определяемый как отношение наличности, цен­ных

бумаг и дебиторской задолженности, срок погашения которой не наступил, к

краткосрочной задолженности.

- Коэффициент покрытия долгосрочных долгов представляет собой отношение всех

оборотных активов к краткосрочной задолженности.

- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, исчисляемый как

отношение среднеарифметической дебиторской задолженности, умноженный на

количество дней в периоде, к объему продаж.

Все коэффициенты рассчитываются по данным аналитического баланса на

конкретную дату.

Вторая группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость:

- Коэффициент финансовой независимости (автономии), исчисляемый в виде

соотношения собственных источников средств и итога баланса.

- Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует скорость

движения оборотных средств.

- Коэффициент маневренности, определяемый как отношение собственных средств

ко всей сумме собственных источников средств.

В третью группу включены показатели экономической эффективности.

Рентабельность активов.

Рентабельность продаж, определяемая как отношение чистой прибыли к объему

реализации продукции, работ и услуг.

Рентабельность собственного капитала.

Все показатели эффективности исчисляются в динамике за ряд лет.

Показатели четвертой группы характеризуют экономический потенциал

предприятия и определяются с учетом специфики отдельных отраслей.

Выбор и экономическое обоснование критериев для оценки устойчивости

финансового состояния и установление ограничений их изменения являются

на­ряду с отбором показателей наиболее ответственной и сложной частью

методи­ки.

Для этого по каждому показателю, включенному в соответствующую

классификационную группу, определялись либо верхние и нижние критериаль­ные

границы уровня анализируемых показателей, либо их оптимальные значе­ния, а по

некоторым показателям (например, по показателям эффективности) и качестве

критерия принималась тенденция изменения. {2}

Итоговая оценка финансового состояния предприятия является завер­шающей

стадией аналитической диагностики. Синтезированный рейтинг опре­деляется по

формуле:

Вгр = Е b * d / S d , где Bip - внутренний рейтинг группы ,

b - балльная оценка i-го показателя, d - вес соответствующей укрупненной d

группы показателей .

В зависимости от количества набранных баллов предприятие относится к

определенному классу:

Высший - предприятия с абсолютно устойчивым финансовым состоянием.

Первый - предприятия, финансовое состояние которых в общем устойчи­во.

Второй - предприятия, имеющие признаки финансовой напряженности.

Третий - предприятия повышенного риска.

Четвертый - предприятия с неудовлетворительным финансовым положе­нием и

отсутствием перспектив его стабилизации.

Первый шаг специалиста - проверить сбалансированность баланса пред­приятия.

Одним из важнейших условий финансовой устойчивости компании является ее

способность погашать свои обязательства в установленные сроки. "Способность

компании платить по своим краткосрочным обязательствам на­зывается

ликвидностью".

При анализе финансовой устойчивости компании следует проверять вы­полнение

следующих требований:

- долгосрочные активы, то есть земля, здания и сооружения, оборудова­ние,

участие в капитале должны быть финансированы постоянными ресурса­ми.

Постоянные ресурсы предприятия состоят из:

а) собственных средств предприятия, которые включают взносы акционеров и

непосредственную прибыль.

б) долгосрочные ресурсы, взятые в кредит у банков или других лиц.

- размер долгосрочных кредитов не должен превышать чистые активы предприятия.

- размер финансовой задолженности не должен слишком превышать раз­мер

собственных средств предприятия.

- оборотные средства предприятия должны позволять 'предприятию по­крыть свои

потребности в оборотном капитале.

Несмотря на свою деятельность, предприятие всегда нуждается в запасах для

проведения производственной или коммерческой деятельности, даже предприя­тия

услуг должны оплачивать зарплаты персонала перед тем, как получить оплату за

услуги. Предприятия, которые не нуждаются в оборотных средствах, очень редки.

Поэтому, нужно быть очень внимательным к уровню обычных потребностей заемщика

в оборотных средствах, не только путем анализа ба­ланса, но и получить ответы

от представителя предприятия на следующие во­просы:

а) сколько дней запасов сырья и готовой продукции или товаров нужны

пред­приятию, чтобы осуществлять свою деятельность.

б) каков средний уровень текущего производства.

в) каковы сроки платежей, поступающих от клиентов.

г) каковы сроки, допускаемые поставщиками для оплаты поставок.

Благодаря этой информации, определяется объем обычных (стандартных)

потребностей предприятия в оборотных средствах, и это позволяет исправить

неверные данные баланса в случае надобности. Кстати, нужно напомнить, что

баланс является "будто бы фотографией финансового положения предприятия в

данный момент", а положение может измениться со следующего дня после даты

баланса. Если оборотные средства не покрывают потребности в оборотном

ка­питале, предприятие должно обращаться в банк за краткосрочным кредитом.

Многие предприятия не имеют доступа к долгосрочным ресурсам, чтобы

финансировать долгосрочные активы, они используют почти все собственные

средства для этой цели. Одно из последствий этой ситуации - это практическое

отсутствие оборотных средств у большинства предприятий республики. Поэто­му,

предприятия очень часто обращаются в банк за краткосрочными кредитами, чтобы

покрыть потребности в оборотном капитале. Несмотря на то, что в Бе­ларуси эта

практика распространена, все-таки необходимо строго соблюдать основные

правила предосторожности: банковские краткосрочные кредиты ни в коем случае

не должны превышать стоимость запасов предприятия, нужно со­хранить

определенный резерв, чтобы не вынуждать банк покрыть убытки предприятия.

Таким образом, - размер кредита не должен превышать 60 % от средних запасов

предприятия.

Вообще же важно осуществлять макроэкономический анализ рынка, его будущее

развитие, а также конкурентов предприятия.

Подытоживая все выше сказанное, можно сделать определенные выводы. "Если

текущая кредитоспособность заемщика не вызывает сомнений, а про­гнозная

кредитоспособность подтверждается положительными тенденциями оборачиваемости

ресурсов и рентабельности деятельности и расчетный баланс к моменту погашения

кредита и уплаты процентов имеет активное сальдо, то с заемщиком возможно

заключение договора с минимальным кредитным риском".

В ситуации, когда полученные результаты свидетельствуют о разнонаправленных

процессах в экономике и финансах заемщика, ранжируют балансо­вые элементы

кредитоспособности и отдают предпочтение не наличию обеспе­чения по ссуде, а

способности заемщика получать доход; не платежеспособ­ности на момент

обращения в банк за ссудой, а финансовой устойчивости заемщика в целом.

Решающей же должна стать оценка показателей коммер­ческой деятельности.

В случаях заключения договора и выдачи ссуды заемщику с пониженной

кредитоспособностью применяются меры снижения кредитного риска:

• сокращение суммы испрашиваемого заемщиком кредита;

• получение достаточного обеспечения по выданным ссудам путем за­ключения

договора на ценные бумаги, движимое и недвижимое имуще­ство заемщика;

• представление заемщиком поручительства, гарантий других организа­ций,

страхование кредитов;

• переуступка заемщиком банку требований и счетов;

• сокращение сроков ссуды и сумм задолженности путем составления оп­тимальных

планов погашения кредита;

• осуществление контроля за выполнением условий заключенного кре­дитного

договора и договора залога.

Практика показывает, что хозорганы значительно различаются по харак­теру

своей производственной (коммерческой) и финансовой деятельности. Оценка

кредитоспособности представляет собой творческий процесс и требует от

работников банка экономических знаний, аналитического мышления, уме­ния

определять и оценивать тенденции в хозяйственной деятельности и финан­совом

положении заемщиков, их возможности по соблюдению принципов кре­дитования,

прогнозировать как будущее состояние дел заемщика, так и обстоя­тельства,

которые могут на них повлиять. {1}

Важное значение имеют разработка и реализация системного контроля со стороны

банка за хозяйственной деятельностью клиентов.

Системы контроля за клиентурой позволяют банку четко и своевременно оценивать

складывающуюся ситуацию и предпринимать необходимые меры. Так, например,

банки, не применяющие достаточно отлаженные системы кон­троля, могут

продолжительное время обслуживать группы клиентов, не прино­сящие достаточной

отдачи, или предлагать клиентуре сверхзатратные и мало­доходные услуги.

Система контроля дает возможность количественной оценки продвижения к

достижению стратегических целей. Приоритеты системы кон­троля определяются в

зависимости от избранной банком стратегии .

Различные банки в зависимости от избранной стратегии выбирают разные объекты

контроля. Например, банк, ориентирующийся в основном на обслу­живание

розничной клиентуры (частных и лиц и клиентов - представителей ма­лого

бизнеса), во главу угла при определении объектов контроля ставит оценку

доходности отдельных филиалов, отдельных предоставляемых розничных услуг.

Среди важных объектов контроля у такого банка можно выделить оценку риска

предоставления кредитов, поскольку в условиях рыночной экономики фи­зические

лица пользуются этим видом услуг очень часто, а предоставление ссуд гражданам

всегда сопряжено с повышенным уровнем риска.

В этом вопросе следует уделить внимание и управлению кредитным порт­фелем

банка. Банку необходимо распределять риски по большому количеству клиентов,

определять качество кредитного портфеля. {2}

Для распределения рисков используется диверсификация кредитного портфеля.

Диверсификация кредитного портфеля - наиболее распространенный метод снижения

кредитного риска. Банку необходимо работать в области кре­дитования с большим

количеством клиентов и отраслей. Банк должен ограничить количество кредитов

на одного заемщика, т.е. банку не следовало бы со­средотачивать больше, чем

10 % общей суммы портфеля на одно предприятие или группу предприятий. Здесь

важно соблюдать определенные правила: "не предоставлять кредит нескольким

предприятиям одной отрасли, так как ухуд­шение положения в целом по отрасли

только усугубит вероятность банкротства; не предоставлять кредит предприятиям

разных отраслей, но взаимосвязанных друг с другом технологическим процессом

(например, производство сахарной свеклы, заводы по переработке сахарной

свеклы, предприятия кондитерской промышленности, реализация продукции);

подвергать тщательному анализу технико-экономическое обоснование на кредит

(расчет окупаемости кредитных вложений)". {2}

Существуют и другие критерии для диверсификации рисков. Банк должен следить

за тем, чтобы риски были хорошо распределены между филиалами. Эту

диверсификацию следует осуществлять с учетом экономического потенциала

географической области, где находится банк. Например, если одна область

приносит 10% от внутреннего валового продукта республик, количество

кре­дитов, выданных в этой области, должно быть в соответствии с

экономической важностью данной области. Эти опасения также распространяются и

на дру­гие страны: банк должен быть внимательным по отношению к предприятиям,

заключившим контракты с так называемыми "рискованными" странами.

Следует подчеркнуть, что в связи с нынешней экономической нестабиль­ностью

республики, контроль над портфелем в целом должен осуществляться регулярно.

Таким образом, в данном вопросе были рассмотрены основные моменты, касающиеся

оценки кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщика, а также

особенности управления кредитным портфелем банка.

Заключение.

Банковская деятельность подвержена большому числу рисков. Так как банк,

помимо функции бизнеса, несет в себе функцию общественной значимости и

проводника денежно-кредитной политики, то знание, определение и контроль

банковских рисков представляет интерес для большого числа внешних

заинтересованных сторон: Национальный Банк, акционеры, участники финансового

рынка, клиенты.

Рассмотрение наиболее известных видов риска показало их разнообразие и

сложную вложенную структуру, то есть один вид риска определяется набором

других. Приведенный перечень далеко не исчерпывающий. Его разнообразие в

немалой степени определяется все увеличивающимся спектром банковских услуг.

Разнообразие банковских операций дополняется разнообразием клиентов и

изменяющимися рыночными условиями. Вполне естественным представляется желание

быть не только объектом всевозможных рисков, но и привнести долю

субъективности в смысле воздействия на риск при осуществлении банковской

деятельности.

На основании отчетности различной степени открытости пользователи могут

определить, каким рискам подвержен банк, и сделать выводы о возможности

заключения определенных сделок. Но в наибольшей степени это необходимо самому

банку для достижения своих целей.

Подобная работа не может носить отрывочный характер и приносит результаты,

когда выработана и осуществляется определенная стратегия риска:

• Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при

осуществлении определенных банковских операций;

• Анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск;

• Оценка конкретного вида риска;

• Установление оптимального уровня риска;

• Анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому уровню

риска.

• Разработка мероприятий по снижению риска.

В настоящее время банковская систе­ма нашей республики переживает

определённый кризис. В связи с этим банкам необходимо уметь управлять своими

рисками, разрабатывать свои методики снижения различных видов рисков,

методики по изучению своих потенциаль­ных клиентов. При необходимости надо

обращаться к опыту банков зарубеж­ных стран, а также к опыту банковской

системы России.

Список литературы.

1. Банк: партнерство в бизнесе. — М.: Приор, 1994. С. 85 — 94.

2. Л. П. Белых. Устойчивость коммерческих банков. — М.: Банки и биржи, 1996.

3. М. З. Бор, В. В. Пятенко. Стратегическое управление банковской

деятель­ностью. - М., 1995. С. 24 - 41.

4. Деньги, кредит, банки. Справочное пособие // Под общ. ред. Кравцовой Г. И.

- Мн.: Меркаванне, 1994.

5. Э. Дж. Долан, К. Кэмпбелл, Р. Кэмпбелл. Деньги, банковское дело и

де­нежно-кредитная политика. — М., 1991. С. 71 - 83, 102 — 134.

6. Инструкция НБ №425 от 08/11/94 «Методические рекомендации по анализу

эффективности работы коммерческого банка».

7. Материалы семинара МБШ «Технология банковского дела».

8. Спицын И.0, Спицын Я.0. «Маркетинг в Банке» 1993 год.

9. Справочное пособие «Банковское дело» 1993 год.

10. Усоскин В.М. «Современный коммерческий банк» 1994 год.

11. э. а. уткин. Стратегический менеджмент: способы выживания российских

банков. - М., 1996. С. 110 - 166.

Страницы: 1, 2