Курсовая: История развития и современное состояние банковской системы Соединённых Штатов

Курсовая: История развития и современное состояние банковской системы Соединённых Штатов

Содержание

Введение .................................3

Глава ] История развития банковской системы США. ..............4

1.1 Зарождение банковской системы США. ..................4

1.2 Права и особенности деятельности банков .................6

на раннем этапе развития. ...........................12

Глава II Современное состояние банковской системы США. ...........12

2.1 Роль и задачи деятельности федеральной

резервной системы США. ............................12

2.2 Анализ эффективности денежно- кредитного

регулирования США. .............................17

2.3 Виды банков и их роль в кредитной системе США. ..............18

2.4 Основные тенденции развития банка США. ...................21

Заключение ................................23

Список использованной литературы. .....................24

Введение

Банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной

экономики. Развитие банков, товарного производства и обращения шло

параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты,

кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов,

существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту

производительности общественного труда.

Современная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства

любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она

управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих

коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные

операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют

сбережения населения к фирмам и производственным структурам. Коммерческие

банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства,

регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию,

общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении.

Стабилизация же роста денежной массы - это залог снижения темпов инфляции,

обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные

отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным

образом.

Современная банковская система - это сфера многообразных услуг своим клиентам

- от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций,

определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и

финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг,

факторинг, траст и так далее).

Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из

важнейших (и чрезвычайно сложных) задач экономической реформы в России.

Особенно важным видится развитие банковской системы за рубежом, так как

именно практика зарубежных банков предопределяет становление современной

отечественной банковской системы, приближает её к международным стандартам и,

таким образом, обусловливает выход российских банков на мировой уровень, а

значит восстановление и укрепление доверия со стороны иностранных партнеров

по отношению к нашей стране.

Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура

банковской системы резко усложняется. Появляются новые виды финансовых

учреждений, новые кредитные учреждения, инструменты и методы обслуживания

клиентуры.

Глава ] История развития банковской системы США.

1.1 Зарождение

банковской системы США.

В представлении современных людей банки неразрывно связаны с «банкнотами»,

системой бумажно-денежного обращения. Причины появления бумажных денег в

британских колониях Северной Америки были просты и понятны: испытывавшие

хронический недостаток в монетах и полагавшиеся в торговом обороте главным

образом на векселя колонии остро нуждались еще в какой-то наличности,

имеющей местное обращение. Уже в 1690 году Колония Массачусетского залива

произвела первый выпуск бумажных краткосрочных обязательств (Shot bills) –

нечто среднее между банкнотами и краткосрочными обязательствами

правительства, чтобы финансировать военную экспедицию в Канаду. Главным

образом чрезвычайными военными расходами объяснялись и первые выпуски других

колоний, однако, они использовались также и для финансирования мирных целей,

таких как муниципальное правительство и оплата государственного долга.

Несмотря на их официальный статус и некоторые инициативы (например, 5-

процентную скидку при внесении ими налогов), реакция населения была

двойственной. Обменный курс между колониями и даже внутри отдельных колоний

постоянно менялся, более того, иногда он, в конце концов, падал в результате

избыточной (относительно реального количества монеты) эмиссии. В самом факте

не было ничего удивительного, потому что вплоть до коллапса золотого

стандарта превалировало мнение, что бумажные деньги могут только тогда

действовать эффективно, когда они по первому требованию обращаются в золотую

или серебряную монеты. Однако главная причина, толкавшая к выпуску банкнот, -

нехватка монет в обращении, - продолжала действовать и после Войны за

независимость (1775-1781), побудив новый Континентальный прогресс от лица

Соединенных колоний (штатов) принять билль об образовании Первого банка

Соединенных Штатов (First Bank of United States) и санкционировать теперь уже

первый федеральный выпуск наряду с решением основать первый собственный

монетный двор (в Филадельфии), который должен был чеканить серебряные доллары

и медные центы по весу испанских серебряных песо (хотя последний впоследствии

в течение многих лет бездействовал, и в стране свободно циркулировало

испанское серебро).

Впрочем, «отцы-основатели» Соединенных Штатов (что неудивительно, учитывая,

как много было среди них плантаторов из южных штатов и как относительно мало

коммерсантов из Новой Англии) настолько подозрительно относились к выпуску

фидуциарных (то есть таких, чья собственная ценность заведомо меньше

представляемой им стоимости) платежных средств, что специально внесли в 1787

году в Конституцию статью, запрещающую штатам проведение расчетов по сделкам

чем-либо кроме золотой и серебряной монет как законного платежного средства.

На раннем этапе американской истории, когда национальная промышленность и

крупная коммерция находилась лишь в стадии зарождения, еще не были возведены

многие крупные города, но построены железные дороги и т.п., можно говорить,

скорее, о нехватке реальной экономической необходимости в банках, что сделало

исключительно сложным делом привлечение в них частного капитала. Государство

в этих условиях было вынуждено стать крупным пайщиком Первого банка

Соединенных Штатов, разделившего бремя популярности всех центральных

институтов власти, и по истечении в 1811 году 20-летнего срока, на который он

первоначально был предоставлен, его чартер (англицизм, означающий

выдававшийся в англоязычных странах документ, совмещавший функции банковского

устава и лицензии) не был возобновлен. Однако вскоре банки все же начали

появляться, первоначально в наиболее развитых штатах.

Надо сказать, что для Америки с самого начала были характерны неприятие

слишком большого веса федеральных органов власти и ревностная защита

индивидуальных прав штатов. Следствием этого стало разделение власти между

федеральным правительством и штатами, которое в той или иной степени

поставило и банковскую сферу под контроль обеих ветвей власти, хотя первые

банки все же действовали в рамках изолированных друг от друга законодательных

систем разных штатов.

Обычной практикой было добиваться чартера, приобретение которого давало банку

все преимущества ограниченной ответственности (contingented liability).

Акционерные компании несли неограниченную ответственность лишь в Англии и

Шотландии; в Америке, как и странах континентальной Европы, ответственность

была ограниченной. В большинстве случаев такой чартер лимитировал депозитные

операции и тесно связанную с ними в XVIII веке эмиссию банкнот суммой,

кратной капиталу акционеров, - наиболее распространенным правилом было

ограничение выпускаемых в обращение банкнот двумя капиталами банка, однако

подобные границы были на практике чисто номинальными.

И лишь в весьма немногих штатах допускалось учреждение банков без чартера,

которые несли неограниченную ответственность. Как только возникла вероятность

того, что какое-либо частное лицо или неинкорпорированная ассоциация пожелают

учредить банк без чартера, на их пути возникли многочисленные препятствия

законодательного характера. Большинство восточных штатов взяли на вооружение

законы, подобные принятому в 1818 году в штате Нью-Йорк; большинство

возникавших впоследствии западных штатов также последовали схожей политике,

разрешая эмиссионный и депозитный бизнес лишь при наличии официального

дозволения. Однако реальная отдача от этого закона разнилась от штата к штату

в зависимости от того, насколько легко было получить чартер. Наименьшие

сложности были на востоке, где потребность в банковских структурах оставалась

самой насущной; особенно либеральная политика практиковалась в так называемой

Новой Англии.

Число банков стало особенно быстро расти вслед за ликвидацией Первого Банка

Соединенных Штатов (при его основании федеральное правительство подписалось

на значительную часть уставного капитала и пообещало в течение 20 следующих

лет не выдавать чартер никакому другому банку; возможно, что-то было одной из

главных причин, почему, когда в 1811 году встал вопрос о продлении чартера,

он встретил мощную оппозицию в конгрессе, достаточную для прекращения

деятельности банка). В 1811 году их уже насчитывалось 88, а за три следующих

года было выдано 120 новых чартеров на учреждение банков.

Когда в 1812 году разразилась вторая война с Англией, получившая название

«Второй войны за независимость», большинство из этих банков оказались

вовлеченными в интенсивное кредитование федерального правительства и штатов;

неизбежно связанная с этим и избыточная эмиссия заставила примерно три из

каждых четырех банков обратиться в 1814 году в правительства своих штатов за

разрешением на приостановление денежных выплат. При этом если банкам Новой

Англии в большинстве удавалось выполнить свои обязательства, то практически

все банки к югу и западу, возникшие, как правило, позже и более слабые, этого

сделать не смогли. Интересно также, что значительная часть банкротств в эти,

а также последующие годы имела место как раз там, где создание новых банков

было в наибольшей степени ограничено, а значит, уже существующие находились в

наиболее привилегированном положении – так, в Новой Англии в период 1811-1830

годов на 97 банков (в среднегодовом исчислении) пришлось всего 16 банкротств,

в штате Нью-Йорк на 26 банков число банкротств составило 11, в Пенсильвании

также на 26 банков уже 19, и эта доля росла по мере продвижения на юг и

запад.

Формально денежные выплаты были возобновлены в 1817 году, однако уже в 1819

году последовала новая приостановка, растянувшаяся еще на два года.

Объяснялось это во многом тем, что учреждение первых банков нередко являлось

следствием скорее политических обстоятельств, чем реальной экономической

необходимости. Как нередко происходит в подобных случаях, образование банков

сопровождалось злоупотреблениями, в особенности при формировании уставных

капиталов, а часто даже напрямую финансировалось государственными органами –

причем, в случае Первого банка Соединенных Штатов 200-миллионная подписка

федерального правительства оказалась не более чем фиктивной бухгалтерской

проводкой. Практически у всех банков капитал был меньше той цифры, на которую

формально провели подписку, а некоторые банки не имели никакого капитала.

Другая причина – тесная связь банковских структур с казначействами штатов.

Законодатели, выдавая чартер, находили вполне естественным, чтобы банк в

случае необходимости кредитовал «свой» штат – специально оговоренные статьи

об этом заносились в чартер любого банка. Но, кроме того, время от времени

предоставление такого займа на те или иные нужды просто проводилось «волевым

решением» администрации штата; результатом этого нередко становились столь

крупные объемы кредитования правительств штатов, что для обеспечения

коммерческого спроса средств уже как бы не оставалось, – вероятно, именно

этот фактор в значительной степени и провоцировал избыточную эмиссию банков,

так что временами дизажио (отклонение от курса вниз от номинала) на банкноты

составляло от 10 до 30 процентов.

1.2 Права и особенности деятельности банков на раннем этапе развития.

Каждый банк имел право вести бизнес лишь в границах того штата, в котором он

получил свой чартер. Это означало, что они, в сущности, не могли развивать

систему банковских отделений, вследствие чего банковская система страны стала

тяготеть к фрагментарной структуре из небольших по территории и практически

автономных районов. Скорее всего, именно этот факт и стал главным поводом к

созданию институтов, подобных Первому банку Соединенных Штатов, – во всяком

случае, было высказано мнение, что если бы в 1814 году Первый банк еще

существовал, многих происшедших тогда беспорядков в банковской сфере можно

было избежать.

Каждый банк имел право вести бизнес лишь в границах того штата, в котором он

получил свой чартер. Это означало, что они, в сущности, не могли развивать

систему банковских отделений, вследствие чего банковская система страны стала

тяготеть к фрагментарной структуре из небольших по территории и практически

автономных районов. Скорее всего, именно этот факт и стал главным поводом к

созданию институтов, подобных Первому банку Соединенных Штатов, – во всяком

случае, было высказано мнение, что если бы в 1814 году Первый банк еще

существовал, многих происшедших тогда беспорядков в банковской сфере можно

было избежать.

Чрезвычайно серьезной проблемой на всем протяжении истории американского

банковского бизнеса до образования Федеральной резервной системы было именно

отсутствие отлаженной системы взаимного погашения (клиринга) банкнот

различных банков. Поскольку банки штата обычно не имели отделений в других

штатах, а у многих даже не было и корреспондентов, то никакой системы

аккумуляции банкнот с последующим появлением их к платежу не существовало.

Эту функцию на первых порах, причем довольно успешно, взял на себя Первый

банк Соединенных Штатов. Отсюда становится вполне понятным учреждение в 1816

году Второго банка Соединенных Штатов (Second Bank of the United States).

Этому предшествовал разразившийся в 1813 году, в разгар войны, острый

финансовый кризис, вызвавший общую отмену платежей звонкой монетой (за

исключением банков Новой Англии). Новый министр финансов Джеймс Даллас (James

Dallas) предложил основать новый Центральный банк соединенных Штатов. Банк,

основанный при капитале в 35 млн. долларов, начал функционировать в 1817

году. В том же году возобновились платежи звонкой монетой.

Как и в случае с Первым банком, на часть капитала нового банка подписалось

федеральное правительство, предполагая хранить на счетах средства

федерального казначейства. Двумя главными новшествами чартера банка стали

право на учреждение им своих отделений в штатах без согласования с их

правительствами, а также статья, направленная на сведение к минимуму

возможности приостановки денежных выплат – в этом случае банк должен был

уплатить штраф в размере 12 процентов той суммы обязательств, которую он был

не в состоянии погасить.

По мнению министра финансов в 1801-1814 годах Элберта Галлатина (Albert

Gallatin), именно учреждение Второго банка было в числе главных причин,

способствовавших возобновлению банками штатов платежей, поскольку он

предложил конвенцию, с которой те в конце концов согласились – интересно

заметить, что одним из выдвинутых при этом условий было предоставление (в

разумных, разумеется, пределах) Вторым банком Соединенных Штатов своих

ресурсов для поддержки банков штатов в экстремальных ситуациях, когда доверие

к ним могло оказаться под угрозой.

Вопрос о банке приобрел особо важное значение в период президентства Эндрю

Джексона (Andrew Jackson) (1829-1837). Уже через несколько лет это учреждение

с 25-ю филиалами по числу образованных к тому времени штатов оказалось

втянутым в острый конфликт. Чрезмерно разросшиеся, в особенности в новых

штатах (Индиана, Миссисипи, Иллинойс, Алабама, Миссури) банки в большинстве

случаев оказались в 1819 году жертвами краха, вызванного выпуском огромного

количества банкнот. Тогда в адрес банка послышались упреки в том, что он если

не явился прямым виновником кризиса (якобы он «копил» векселя, а затем

предъявлял их к обмену на золото), то, по крайней мере, ничего и не сделал

для его смягчения. Назначенное по этому поводу расследование обнаружило

серьезные непорядки в ведении дел в одном из самых крупных отделений банка

(Балтиморском).

Когда Джексон занял пост президента страны, он объявил банку настоящую войну,

а, столкнувшись несколько раз с «недопустимым» своеволием его директоров,

решил вообще уничтожить это учреждение. В президентском послании 1832 года

Джексон рекомендовал конгрессу изъять из банка все вклады правительства. Не

получив согласия конгресса на эту акцию, президент приказал сделать это

министру финансов явочным порядком. Последний отказался исполнить это

распоряжение, был уволен и замещен другим, который также не выполнил приказ

президента, и был заменен, затем – генеральным атторнеем Тенеем (Teney),

извлекшим вклады правительства из Центрального банка и разместившим их в

специально отобранных банках штатов. Эта акция вызвала финансовый кризис,

который сопровождался сильным коммерческим кризисом, продлившимся несколько

лет. Сенат принял по этому поводу резолюцию, выражавшую порицание президенту,

но плата представителей не пожелала присоединиться к ней. Излишне говорить о

том, что концессия банка, срок которой истекал в 1836 году, не была

возобновлена, в результате чего это национальное учреждение превратилось в

простой частный банк; данное событие ознаменовало прекращение всяческих

попыток по созданию в Америке Центрального банка на многие десятилетия.

Новая «эпидемия» массового прекращения денежных выплат имела место в 1836

году. Задача, которую Джексон оставил своему другу Ван Бюрену (Van Buren)

(президент в 1837-1841 годах), казалась легкой; но едва лишь новый президент

успел приступить к своим обязанностям, как в области кредита и торгового

оборота неожиданно разразился кризис неслыханной силы. Он был вызван 4

причинами:

· увеличением числа банков по истечении срока концессии Второго банка

Соединенных Штатов;

· усиленной спекуляцией федеральными (государственными) землями на

западе страны, облегчаемой чрезвычайной доступностью кредита;

· историей Второго банка Соединенных Штатов;

· циркулярном, изданным буквально в последние месяцы президентства

Джексона, требовавшим уплаты за приобретаемые федеральные земли исключительно

звонкой монетой.

Кризис первоначально обрушился на банки в северо-восточных штатах. В мае 1837

года прекратили платежи звонкой монетой все нью-йоркские банки, вскоре это

распространилось и на другие банки, и число банкротств очень возросло. Была

созвана чрезвычайная сессия конгресса (сентябрь-октябрь 1838), но президент

не одобрил ее вмешательства в положение денежного рынка, так как, по его

мнению, такое вмешательство выходило за рамки компетенции федерального

правительства. Взамен в президентском послании он ограничился тем, что в

интересах целесообразного устройства федеральных финансов предложил частичную

реорганизацию министерства финансов, так называемую subtreasure scheme;

система эта была принята в 1840 году, отменена в 1841, восстановлена в 1846 и

функционирует до сих пор.

Кризис затянулся до 1840 года; раздраженная выпавшими на ее долю бедствиями

масса избирателей свалила всю ответственность на демократическую партию, и

это стоило ей будущих выборов.

Вероятно, худшей чертой тогдашней американской банковской системы, на которую

можно возложить изрядную часть вины, было чрезвычайно добродушие при

объявлении банкротства неплатежеспособных банков. Если взять в качестве

примера штат Нью-Йорк, то чартеры, выданные здесь до 1828 года,

предусматривали прекращение операций банка, который задерживал свои планы в

среднем на 3 месяца – за исключением тех случаев, когда вердикт о продолжении

его деятельности был вынесен, - после изучения его текущего состояния,

определенным должностным лицом штата – в этом случае он подлежал ликвидации

лишь в случае невозобновления платежей еще в течение года. Чартеры, выданные

после 1828 года, сократили разрешенный срок приостановки выплат до 10 дней.

Однако в 1837 году все эти меры утратили всякую силу, поскольку

законодательное собрание штата приняло Закон о приостановке выплат (The

Suspendion Act), который разрешал банкам автоматически продолжать свою

деятельность еще в течение года после приостановки выплат, не обращаясь за

специальным разрешением к названному должностному лицу.

Примеру Нью-Йорка последовали и другие штаты, приняв свои варианты подобного

закона, схожие или даже худшие по своему эффекту. В следующий раз выплаты

были приостановлены в 1839 году; на сей раз это коснулось Пенсильвании и

штатов к югу и западу от нее. Пенсильвания приняла закон, разрешавший банкам

задерживать выплаты в обмен на предоставление займа по штату (денежные

выплаты по этому закону должны были быть восстановлены через год, то есть в

данном случае в 1841 году, однако взятые банками кредитные обязательства,

естественно, поставили возобновление выплат под еще большее сомнение, и в

результате был принят еще один закон, который позволил банкам не выплачивать

денег в течение всего периода погашения этого займа; таким образом, этот срок

мог вполне неофициально растягиваться до 5 лет).

Но, начиная с 1840-х годов в функционировании банковского бизнеса на уровне

штатов наметились явные признаки улучшения. Большинство штатов уже справились

к тому времени с задачей законодательного обеспечения своевременности оплаты

учредителями уставного капитала банков. Более трудной была задача

противостоять избыточной эмиссии – не только возможному, но и почти

«обязательному» явлению при слишком растянутом сроке погашения банкнот, а

также защитить их держателей от возможных потерь в случае приостановки

выплат. Одной из первых и самых удачных попыток стала добровольная система,

созданная Suffolk Bank of Massachusetts. Прежде чем пояснить, в чем

заключается ее суть, необходимо сказать, что банкноты циркулировали с

определенным дизажио, которое зависело от степени сложности доставки для

Страницы: 1, 2, 3