Кредитная политика банка

Чтобы максимизировать прибыль, банк должен опираться на четкую

аналитическую базу. Для начала определим некоторые общие коэффициенты

эффективности активных (в том числе кредитных операций) банка за 1995 и

1996 годы по банку Капитал (не представлялось возможным получить данные о

средних показателях, поэтому вместо них использованы данные на,

соответственно, 01.01.96 и 01.01.97):

1. Коэффициент эффективности использования активов, показывающий, какая

часть активов приносит доход (все суммы выражены в млрд. руб.):

[pic]

[pic] [pic]

По полученным коэффициентам видно, что в 1996 году банк повысил

показатель использования своих активов в кредитных активах на 10 пунктов.

2. Коэффициент использования депозитов:

[pic]

[pic] [pic]

Этот показатель также показывает увеличение использование привлеченных

депозитов для расширения кредитной базы. По данному показателю можно судить

об агрессивности кредитной политике банка. По оценкам экспертов если данный

показатель выше 65%, то банк ведет агрессивную политику.

3. Более общим коэффициентов по сравнению со вторым является коэффициент

использования привлеченных ресурсов, который показывает, какая часть

привлеченных средств направлена в кредиты:

[pic]

[pic] [pic]

Использование привлеченных средств в кредитовании возросло на 40

пунктов, что связано в большей степени с увеличением кредитной базы банка

за 1996 год.

По полученным коэффициентам мы можем судить о том, что за год банк

улучшил показатели эффективности использования средств. Это произошло за

счет увеличения кредитных вложений за год на 265% при намного меньшем

увеличении суммы активов и привлеченных средств.

Теперь рассмотрим изменение кредитов по видам заемщиков, которые

помогают оценить состояние кредитной политики банка, так как каждая

категория заемщиков имеет свой определенный уровень кредитоспособности

(Табл 2.1.1):

Таблица 2.1.1.

Структура кредитных вложений АБ Капитал (в млрд. руб.)

|Категории |01.01.|Уд. |01.01.|Уд. |Изменени|Отн. |

|заемщиков |96 |вес |97 |вес |е |изменени|

| | | | | | |е |

|Промышленные п/п |31,020|44,0% |136,59|53,0% |105,572 |9,0 |

| | | |2 | | | |

|Сельскохоз. п/п |0,282 |0,4% |0,000 |0,0% |-0,282 |-0,4 |

|Торговые п/п |1,410 |2,0% |5,154 |2,0% |3,744 |0,0 |

|Банки |20,727|29,4% |2,577 |1,0% |-18,150 |-28,4 |

|Население |1,481 |2,1% |2,577 |1,0% |1,097 |-1,1 |

|Администрации |2,115 |3,0% |105,66|41,0% |103,550 |38,0 |

|региона | | |5 | | | |

|Прочие |13,466|19,1% |5,154 |2,0% |-8,311 |-17,1 |

|Всего: |70,5 |100% |257,72|100% | | |

По результатам данных расчетов мы можем сказать, что среди клиентов

банка появилось большее количество более надежных клиентов. Произошло

уменьшение кредитных вложений с 0,4% до 0% в, к сожалению, нерентабельное

сельское хозяйство и в межбанковские кредиты. Возможно это связано с

межбанковским кризисом 1995 года и таким образом банк решил обезопасить

свои вложения, выдавая межбанковские кредиты только высоконадежным банкам

и, возможно, под залог. Увеличились вложения в более рентабельные по

сравнению с другими промышленные предприятия (роста на 9 пунктов с 44 до

53%) и кредитование местных и региональных органов власти (на 38 пунктов с

3 до 41%). Основными клиентами банка среди промышленных предприятий

являются нефтяные предприятия, которые стабильно работали и были неплохими

заемщиками. Кредиты местным органам власти выдавались под обеспечение

доходами бюджета, что также является надежным гарантом возврата средств.

Мы рассмотрели место кредитных операций в составе активных операций

банка. Чтобы определить эффективность собственно кредитных операций нужно

воспользоваться анализом процентных доходов, то есть доходов, полученных за

предоставление кредитных ресурсов в пользование.

Для начала определим схему анализа эффективности кредитных операций по

процентным доходам. Она представлена на схеме 2.1.1.

Теперь попробуем на основании приведенной схемы проанализировать

процентные доходы АБ Капитал за 1995-96 годы.

Схема 2.1.1. Пофакторный анализ процентных доходов.

В целом рост процентных доходов может произойти за счет влияния двух

факторов: роста средних остатков по выданным кредитам и роста среднего

уровня процентной ставки за кредит. Влияние первого фактора на получение

дохода банком может быть определено по формуле

[pic],

где [pic] – средние остатки по выданным кредитам в анализируемом периоде;

[pic] – то же в предыдущем периоде;

[pic] – средний уровень процентной ставки в предыдущем периоде.

В нашем случае было невозможным получить данные о средних остатках и

процентной ставке, поэтому будут использоваться данные на конец года. В

итоге получится:

[pic]

то есть за счет роста кредитных вложений банк мог бы получить

дополнительно 320,9 млрд. руб.

Измерим влияние изменения среднего уровня процентной ставки по формуле

[pic],

где [pic] – средний размер процентной ставки, взимаемой за пользование

кредитом в анализируемом периоде;

[pic] – средний размер процентной ставки, взимаемой за пользование

кредитом в предыдущем периоде;

[pic] – средние остатки по выданным кредитам в анализируемом периоде.

После подставления данных получим:

[pic]

что показывает уменьшение возможного дохода от снижения процентной

ставки на 298,7 млрд. руб.

Теперь вычислим влияние обоих факторов на изменение дохода по кредитам:

[pic]

Данный анализ показал нам, что банк адекватно отреагировал на снижение

процентных ставок по кредитам, предоставляемых коммерческим банками и

увеличил общую сумму кредитных вложений, что и компенсировало снижение

процента по кредитам и дало увеличение общей суммы процентных доходов на

22,195 млрд. руб.

Следующий этап анализа – качественный. Он позволит нам выяснить

причины, вызывающие изменения указанных факторов.

Увеличение средних остатков по выданным кредитам может быть обусловлено

следующими факторами:

. Общим ростом ссудных активов в 1996 году по сравнению с 1995 годом:

[pic]

Уровень кредитных вложений увеличился за год в 3,66 раза.

. Увеличением удельного веса ссудных активов, приносящих доход в виде

процента, в совокупных активах:

[pic]

[pic] [pic]

Уровень кредитных операций в активе банка увеличился, что также

положительно характеризует кредитную политику банка.

Уменьшение среднего уровня процентных ставок по кредитным операциям

может быть вызван следующими факторами:

. Снижением общего уровня процентных ставок на кредитном рынке (не завися

щий от банка фактор). В 1996 году и происходило подобное снижение, что

видно из приведенного графика 2.1.1.

В 1996 году, учетная ставка Банка России снижалась, за исключением

периода с мая по июль, когда она «перевалила» за 100%. Многие банки России

ведут свою процентную политику в зависимости от изменения этой ставки.

. Вторым фактором является рост или уменьшение удельного веса рисковых

кредитов банка, предоставленных под низкий процент.

Структура кредитов была проанализирована выше и по результатам видно,

что банк увеличил долю кредитов высоконадежным заемщикам, по кредитам

которым могли устанавливаться более низкие процентные ставки.

. На уменьшение уровня ставок могли повлиять и проценты по просроченным

кредитам, ставка по которым также высока и может влиять на общий уровень

ставок.

За 1996 год доля просроченных кредитов в банке снизилась с 4 до 0,5% (с

2,82 до 1,288 млрд. рублей соответственно). Поэтому этот фактор тоже влияет

на снижение процента.

Кроме описанных выше факторов нужно назвать еще некоторые, по которым в

связи с недостаточностью информации мы не можем провести анализ. Это,

например, динамика процентов, полученных по краткосрочным и долгосрочным

процентам, а также удельный вес краткосрочных и долгосрочных кредитов в

портфеле банка. В 1995 году д/с кредиты составили 2,89 млрд. руб. (или 4,1%

от суммы кредитов), в 1996 – 0,147 млрд. руб. (или 0,06% от суммы

кредитов). Данные результаты можно оценить положительно, так как

краткосрочные кредиты повышают ликвидность банка. Но, с точки зрения

перспективы, д/с кредиты должны присутствовать в портфеле банка, так как

сегодняшние затраты могут окупиться в будущем.

Снизился уровень и межбанковских кредитов, по которым процентные ставки

ниже, чем по другим, но которые, в свою очередь, могут являться и более

надежные, чем другие.

На основе проведенного анализа можно сделать вывод о том, что по всем

используемым показателям банковская кредитная политика оценивается

положительно. Несмотря на снижение общей процентной ставки по кредитным

ресурсам на рынке, банк добился повышения процентных доходов от кредитной

деятельности за счет увеличения общей суммы кредитных средств, направленных

в ссуды, снижения удельного и абсолютного веса просроченных кредитов,

положительной диверсификации кредитного портфеля, направляя денежные

средства в более надежные, хотя, может быть, и менее прибыльные области

кредитования.

2.2. Влияние процентной политики на доходность кредитных операций

Большое внимание должно уделяться вопросу о стоимости кредита, куда

входят определение процентной ставки, размер компенсационного остатка на

счете, комиссии за выдачу и оформление кредита и т. д.

Одной из наиболее трудных задач в кредитовании предприятий является

определение процентной ставки. Кредитор хочет установить достаточно высокую

ставку для того, чтобы получить прибыль по кредиту и компенсировать все

свои риски. Однако ставка по кредиту должна быть также достаточно низка для

того, чтобы заемщик мог успешно выплатить кредит и не обратился к другому

кредитору или не вышел на открытый рынок. Чем выше уровень конкуренции на

рынке банковских кредитов фирмам, тем острее необходимость поддерживать

процентную ставку на разумном уровне, сопоставимом с уровнем конкурентов на

данном сегменте рынка. Действительно, на кредитном рынке, характеризующемся

высокой конкуренцией, кредитор скорее принимает ставку, а не устанавливает

ее. В результате дерегулирования банковской сферы, имеющего место во многих

странах, и соответствующего роста конкуренции значительно сократилась маржа

банковской прибыли, получаемой от депозитов и кредитов. Поэтому правильное

установление процентной ставки по кредитам становится еще более насущной

задачей.

В России, к сожалению, пока еще не сложился полноценный рынок

кредитов. Это связано в первую очередь с тем, что многие предприятия,

которые нуждаются в кредитных ресурсах, являются практически

неплатежеспособными при использовании имеющихся методов оценки

кредитоспособности, многие имеют высокий уровень задолженности, что связано

с неплатежами. А в настоящее время к этому прибавилось мировое снижение

цен на нефть, что очень актуально для города Нижневартовска, так как в

основном АБ Капиталом и другими банками города проводилось кредитование

нефтяных предприятий, а также местных органов власти под платежи нефтяных

предприятий в бюджет. Но все это также приводит к необходимости

правильного установления процентных ставок для того, чтобы снизить

возможные риски невозврата кредитов. Поэтому в данной работе сделана

попытка рассмотреть возможность использования зарубежного опыта в данной

области в российской действительности.

Все процентные ставки делятся на две группы: сложные ставки и простые.

Математически отличие двух способов исчисления процентов состоит в том, что

по простым процентам платеж по ссуде (ссуда и проценты по ней) растет по

формуле:

[pic]

а формула роста суммы платежа по займу для сложных процентов имеет вид

[pic]

То же самое, для исчисления дохода (наращения стоимости займа)

[pic]

[pic]

Здесь и далее во всех формулах в целях упрощения полагается, что

элемент «ставка процента» содержит в себе необходимое деление

[pic]

С применением сложных процентов доходы банка начинают расти во времени

не в прямой пропорциональной, как при простых процентах, а в степенной

зависимости. Начисляемые, но не выплачиваемые сложные проценты

присоединяются к сумме основного долга, вследствие чего происходит

начисление процентов на проценты. Постоянный рост исходной суммы для

исчисления процентов таким образом дает эффект ускорения наращения

процентного дохода.

Для простых процентов характерна регулярность поступления дохода, при

этом регулярные выплаты одинаковы по размеру. Регулярность поступлений

дохода определяется периодичностью начислений - ежемесячно, ежеквартально

или с любой другой периодичностью, как это определено условиями конкретного

договора кредитования. Сумма таких регулярных и постоянных выплат

составляет доход, получаемый банком по ссуде в целом. С ростом числа

периодов, то есть месяцев, кварталов и т.д. нахождения средств в ссуде,

растут число выплат и доходы кредитора, что и отражает прямую

пропорциональную зависимость дохода банка-кредитора от срока кредитования.

Другой характерной особенностью начислений простых процентов является

то, что от периодичности их выплат зависит сумма каждой отдельной выплаты,

но не суммарный доход по ссуде в целом. Периодичность выплат простых

процентов, в зависимости от конкретных интересов кредитора, позволяет ему

либо накапливать денежную стоимость к определенному моменту, либо

распределять свои доходы во времени. Для заемщика разная периодичность

выплат позволяет по-разному распределять свои расходы, делая их более или

менее постоянными в зависимости от потребностей, вытекающих из его

финансовых планов. Таким образом, нельзя говорить о том, что частота

начислений простых процентов не должна являться предметом обсуждения в

договорных отношениях по оплате займов. Однако в рамках данного способа

начисления процентов периодичность начислений все же не является

результирующим фактором величины получаемых доходов.

Принципиальной особенностью начисления сложных процентов, как уже

отмечалось, является выплата дохода вместе с погашением основного долга.

При этом обязательно предполагается наличие промежуточных начислений в

течение срока займа. Именно на даты таких начислений происходит нарастание

дохода кредитора за счет начисления процентов, именно за счет таких

начислений каждое следующее начисление происходит с учетом результатов

предыдущего. При ежемесячном начислении это происходит, начиная со второго

месяца, при ежеквартальном - с шестого месяца. Последнее доказывает другую

принципиальную особенность начисления сложных процентов - скорость роста

долга в сложном проценте и, следовательно, общий размер процентного дохода

зависят от периодичности его начислений. В конечном итоге на графике 2.2.1

видно, что ежемесячно начислявшиеся сложные проценты выросли за год

значительно больше, чем проценты с поквартальным начислением.

Значение периода расчетов в начислениях сложных процентов можно

сформулировать следующим образом: проценты становятся действительно

сложными только при сроках займа больших, чем установленный период

расчетов, и чем большим является этот разрыв, тем выше эффект сложных

процентов.

Таким образом, можно говорить о двух составляющих эффекта «сложных

процентов»: о числе периодов начисления и о календарной дате начисления. Их

соотношение складывается в пользу первой составляющей. Влияние каждой из

составляющих наращения дохода по сложным процентам имеет свои особенности.

Влияние фактора изменения длительности периодов расчетов можно

сформулировать как прямую зависимость скорости нарастания процентного

дохода в сложных процентах от числа периодов их начисления и обратную

зависимость от длительности этих периодов.

Допустим, банк Капитал выдает ссуду в размере 1 000 000 руб. сроком на

1 год. График 2.2.1 отражает изменения доходности в зависимости от периода

начисления процента:

График 2.2.1. Изменение доходов по сложным процентам с разными периодами

начисления

Представленные на диаграмме данные об изменении в доходности кредита,

рассчитанных как отклонение суммы получаемого дохода от дохода по кредиту с

периодом расчетов в один год, показывают абсолютную величину приращения

дохода, получаемого за счет фактора длительности периода расчетов.

Построенная общая кривая изменения доходности доказывает наличие

функциональной зависимости доходности кредита от частоты расчетов и

длительности их периодов.

По данным диаграммы наиболее ощутимое изменение доходности, в 15,0% к

сумме имевшегося дохода, дает переход от начисления раз в году к начислению

раз в полгода. Переход от начисления раз в полгода к начислению раз в

квартал дает относительно меньший прирост дохода - 8,6%. Дальнейшее

дробление периодов начисления дает относительный прирост в доходности в

6,3%, 1,6%, 0,5% и 0,3%, соответственно, при переходе к начислениям раз в

квартал, в месяц, в полмесяца, в декаду, в неделю.

Из этого следует, что наиболее дорогостоящим для заемщика и наиболее

выгодным для банка является само принятие решения о переходе к начислениям

по сложным процентам. Дальнейшие изменения периодичности расчетов по

ставкам сложного процента с каждым следующим дроблением дают меньший эффект

для кредитора и, одновременно, несут в себе меньшие расходы заемщика.

График 2.2.2. Изменение доходов по сложным процентам в зависимости от

календарной даты ссуды.

Вторым фактором, второй составляющей эффекта «сложных процентов» был

назван фактор календарной даты оказания ссуды. На следующей диаграмме

(График 2.2.2) представлена динамика изменения доходности кредитования под

сложные проценты с изменением даты совершения сделки. Приведены данные по

ссуде с прежними условиями, то есть в 1 000 000 руб. сроком на 1 год под

60%, годовых.

По диаграмме дополнительный доход нарастает по мере увеличения разрыва

в датах начисления и датах оказания кредита, достигает пика в момент, когда

дата выдачи кредита равноудалена от предыдущей и последующей даты

начисления (разрыв достигает максимального размера) и в дальнейшем с той же

закономерностью, с точностью до рубля, снижается. Поэтому, оценивая

дополнительный доход вследствие несовпадения дат начисления процентов и

оказания кредита, важно знать не столько абсолютную величину разрыва в

указанных датах, сколько их соотношение, степень их разрыва. Характерно,

что представленные расчеты сделаны для ежемесячного и ежеквартального

начислений, проводимых на 1 число месяца. Те же данные точно соответствуют

расчетам по ссуде, оказанной 1 числа, с датой начисления процентов на 1-е,

6-е, 11-е и т.д. числа месяца.

В оценке рассматриваемого дополнительного дохода принципиальна не

только величина разрыва в датах начисления и совершения займа. Максимальный

разрыв в датах для ежемесячных и ежеквартальных начислений дает совершенно

различный эффект. Пик разрыва для месяца дает 3 566 руб. для квартала – 24

716 руб., то есть почти в 7 раз больше. Это означает, что степень влияния

фактора также зависит от длительности периода начисления. Чем больше период

начисления, тем больше влияние рассматриваемого фактора.

Если банк использует сложные проценты и ведет их начисление в

общеустановленные дни, в оплате ссуд всегда присутствуют дополнительные

доходы для него и дополнительные расходы для заемщика. Но практически в

активных операциях банки, за исключением условий оплаты просроченной

задолженности, используют простые проценты, в которых отсутствует этот

элемент дополнительного дохода. Таким образом складывается положение, когда

банки не имеют дополнительных доходов выступая в роли кредиторов.

Рассмотрев сравнительную оценку двух разных способов начисления

процентов - простых и сложных – мы выявили их особенности и специфику.

Теперь важно оценить полученные результаты.

Анализ соотношения уровня доходности простых и сложных процентов

показывает безусловные преимущества второго метода для кредитора и его

заведуемую убыточность для заемщика, и наоборот. Однако, результаты тех же

исследований показали, что отличительным качеством начислений по простым

процентам является регулярность поступлений дохода, равно как разовый

характер поступлений, отсроченных до момента гашения займа, определяет

специфику начислений по сложным процентам. Учет соотношения стоимости

разновременных платежей в измерениях доходности финансовых операций более,

чем принципиален. Это особенно важно в условиях постоянного роста цен и

обесценения денег.

В целом итоги рассмотрения двух систем процентных ставок помогают

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5