Активные операции коммерческих банков

осуществлена в виде двусторонних, синдицированных, и консорциальных

кредитов. Например, кредит, привлекаемый на условиях “БАНК-БАНКУ”, не

содержит разделов и статей об агенте по кредиту и возникающих в связи с

этим взаимоотношений заемщика и кредитора. В отдельных соглашениях не

включается даже норма о возможной последующей синдикации кредита

(переуступка прав требований нескольким кредитным институтам). Такие

кредиты обычно незначительны по сумме, что обусловлено жесткостью

нормативов валютных властей всех государств по лимитам кредитования

отдельных заемщиков. Средний срок по ним редко превышает пять лет, а маржа

по займу - выше средневзвешенной маржи по синдицированным кредитам примерно

на 1/4%. Все расчеты по кредиту ведутся на двусторонней основе.

СИНДИЦИРОВАННЫЙ кредит в строгом смысле этого слова (нередко под этим

названием подразумевают все недвусторонние кредиты) является займом,

предоставленным синдикатом банков во главе с одним банком-агентом,

осуществляющим одновременно функции управляющего банка и платежного агента.

Синдицированный кредит нередко предоставляется на значительные суммы с

привлечением большого числа участников. Необходимость координации действий

всех кредиторов и неизбежно связанные с этим юридические и иные издержки

обусловливают компенсацию расходов банка-агента. При привлечении средств

агенту выплачивается комиссия за организацию и управление кредитом, а также

комиссия за обязательство. В последующем заемщик переводит агенту в заранее

согласованные даты ежегодную агентскую комиссию в компенсацию его

операционных расходов по ведению кредита.

КОНСОРЦИАЛЬНЫЙ КРЕДИТ отличается от синдицированного наличием двух и

более организаторов и соуправляющих по кредиту. В консорциальном соглашении

отдельно регламентируются права и обязанности платежного агента,

соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика - с другой.

Консорциальные кредиты обычно заключаются на суммы от 250 млн. долларов США

и выше. При этом следует отметить, что наиболее широкое распространение

банковские консорциумы получили в Германии и Японии. Английские,

американские и швейцарские банки организуют преимущественно синдикаты.

В редких случаях для предоставления кредитов банки организуют так

называемые клубы. КЛУБНЫЕ кредиты имеют все отличительные черты

синдицированных займов. Вместе с тем, в отличие от последних, данная

операция не может быть разделена между кредиторами.

Принимая во внимание, что кредит опосредствует не только национальные,

но и международные экономические и финансово-кредитные отношения, банки

могут привлекать и предоставлять займы, деномированные в различных валютах.

При этом следует отметить, что краткосрочные кредиты (депозиты) могут быть

привлечены в любой валюте от крупного кредитного учреждения любой страны.

Среднесрочные и связанные средства обычно привлекают в валюте страны-

кредитора.

Большое значение имеет техника привлечения кредитов, которые могут

привлекаться одной суммой, несколькими заимствованиями в рамках открытой

кредитной линии с заранее оговоренным лимитом. Выделяют также кредиты

“СТЭНД-БАЙ”, контокоррентный, овердрафтный и т.д.

КРЕДИТ, ПРИВЛЕЧЕННЫЙ ОДНОЙ СУММОЙ, обычно представляет собой

несвязанный межбанковский кредит или кредит под рефинансирование отдельных

торговых контрактов, связанный с единовременным платежом поставщику суммы

по контракту. Во втором случае размер реального перевода кредитором средств

поставщику не имеет значения. (Кредитор может выплатить поставщику от 70 до

90% суммы поставленного товара по операции факторинга; по операции а-форфэ

- поставщик получит причитающуюся ему от покупателя сумму за минусом

дисконтной ставки, увеличенной примерно на два процента. В то же время при

операциях акцептного кредита расходы продавца будут минимальными - не более

дисконта, рассчитанного на базе учетной ставки. Вместе с тем, за заемщиком

кредитор запишет номинальную сумму обязательства.)

В рамках ОТКРЫТОЙ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ в пределах ранее оговоренного лимита

привлекаются средства под рефинансирование платежей для закупок клиентами

банка товаров. Наличие открытой кредитной линии создает для заемщика

возможность привлечения в любой момент средств под кредитование сделок,

отвечающих нормам, зафиксированным в соглашении.

Соглашение “СТЭНД-БАЙ” предоставляет заемщику право обратиться к

кредитору за получением займа в рамках оговоренного лимита на условиях,

подлежащих более позднему согласованию. При этом комиссия за обязательство,

уплачиваемая заемщиком кредитору, обычно на 1/16 - 1/8% ниже аналогичной

комиссии по открытой кредитной линии и не превышает 1/4%. Нередко кредиты

“СТЭНД-БАЙ” используются во взаимоотношениях главной конторы с дочерними

финансовыми институтами и служат страховой кредитной линией, а также

скрытым источником перевода капитала.

КОНТОКОРРЕНТНЫЙ кредит предоставляется банком только своим клиентам.

От обычного займа он отличается методом бухгалтерского учета. Если при

предоставлении обычного кредита банк открывает в пользу клиента простой или

специальный ссудный счет, то использование контокоррентного кредита

осуществляется по текущему счету клиента с последующим направлением на

погашение основного долга и платежи процентов всей или согласованной доли

поступающей на счет выручки. Привлечение контокоррентного кредита

осуществляется обычно мелкими юридическими лицами - клиентами банка,

которые доверяют кредитному учреждению ведение учета всех своих операций.

Природа и характер контокоррентного кредита объясняет его ограниченность

применения в банковской практике.

1.2.1.2 Особенности кредитных операций в различных странах

В практике западных банков проводится разграничение между деловыми

(коммерческими) ссудами и персональными кредитами. Этим категориям

соответствуют различные виды кредитных соглашений, определяющих условия

предоставления займа, его погашения и т.д. Здесь мы рассмотрим наиболее

распространенные методы банковского кредитования деловых фирм и

индивидуальных клиентов в ряде стран Запада.

США. Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:

- ссуды для финансирования оборотного капитала;

- ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа связана с нехваткой у предприятий денежных средств для

покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных

операций. Это в основном краткосрочные кредиты до одного года. К ним

относятся:

- кредитные линии (в том числе сезонные и возобновляемые);

- ссуды на чрезвычайные нужды;

перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала.

Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для

покупки недвижимости, земли, оборудования, арендных операций, установления

контроля над компаниями и т.д. К ним относятся:

- срочные ссуды;

- ссуды под закладные;

- строительные ссуды;

- финансовый лизинг.

Рассмотрим некоторые из видов ссуд, которые не были описаны выше.

Сезонная кредитная линия (seasonal line of kredit) предоставляется

банком при периодически возникающей у фирмы нехватке оборотных средств,

связанной с сезонной цикличностью производства или необходимостью

образования запасов товаров на складе. Такая линия может быть открыта,

например, владельцу магазина игрушек для создания запаса елочных украшений

накануне рождественской распродажи или фермеру, нуждающемуся в закупке

большого количества семян, удобрений и т.д. перед началом посевных работ.

Кредиты такого рода погашаются по окончании операционного цикла зам счет

выручки от продажи активов. Погашение долга и процентов производится

единовременным платежом. Обычно банк требует обеспечения в виде

собственности заемщика.

Возобновляемая кредитная линия (revolving line of kredit)

предоставляется банком, если заемщик испытывает длительную нехватку

оборотных средств для поддержания необходимого объема производства. Срок

такого кредита обычно не превышает одного года. Погасив часть кредита,

заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока

действия договора. Задолженность по возобновляемой линии изменяется

волнообразно, так что на кредитном счете всегда имеется непогашенный

остаток. Риск для банка состоит в непогашении кредита из-за сокращения

продаж или неоплаты счетов в срок контрагентами заемщика. Поэтому банк

требует залога основных средств или дополнительных гарантий.

Ссуды на чрезвычайные нужды (spesial commitment loans) выдаются банком

для финансирования разового экстраординарного увеличения потребности

клиента в оборотных средствах, связанного с заключением выгодной сделки,

получением крупного заказа и другими чрезвычайными обстоятельствами. Ссуда

выдается на строго ограниченный срок, соответствующий периоду изготовления,

поставки товара и оплаты заказчиком. Кредит погашается единовременным

взносом. Риск для банка связан в этом случае с возможностью невыполнения

заказа в срок или отказа заказчика. Поэтому банк требует дополнительного

обеспечения или гарантий.

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала (permanent

working capital loans). Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и

имеют целью покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика.

Погашение кредита производится в рассрочку, месячными, квартальными или

полугодовыми платежами, причем шкала погашения разрабатывается и

утверждается в момент заключения кредитного соглашения. В отличие от

приведенных выше видов кредита погашение производится из прибыли, а не за

счет продажи активов. Эти операции связаны с большим риском, поэтому банк

требует обеспечения в виде имущества или гарантий третьих лиц.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются для финансирования

покупки или строительства заводов, производственных зданий, приобретения

земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более). Погашение

(амортизация закладной) производится ежемесячными взносами по заранее

установленной шкале. С течением времени часть основного платежа, идущая на

выплату процентов, уменьшается, а на выплату основного долга -

увеличивается.

Строительные ссуды (construction loans) выдаются на период

строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент.

Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основного

долга.

Лизинг. Эта форма финансирования имеет существенные особенности и

может рассматриваться как альтернатива традиционному банковскому

кредитованию. Она применяется для финансирования аренды дорогостоящего

оборудования - морских и речных судов, спутников связи, самолетов,

автомашин, компьютеров, копировальных машин, а в отдельных случаях -

недвижимости. Согласно договору о лизинге арендатор получает в

долговременное пользование оборудование при условии внесения периодических

платежей владельцу оборудования (арендодателю). В тексте договора

определяется общая сумма и сроки сделки, размер и периодичность арендных

платежей, налоговые льготы, ремонт и поддержание оборудования в рабочем

состоянии, условия продления аренды и выкупа имущества арендатором.

Принципиальная схема лизинговой операции показана на рисунке 1:

[pic]

Рисунок 1.

Компания, желающая арендовать оборудование с использованием финансовых

средств лизинговой компании выбирает продавца необходимого оборудования с

учетом качества и цены товара (1). Затем заключается договор об аренде с

лизинговой компанией (2). Последняя договаривается с поставщиком о поставке

оборудования (3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость товара

выплачивается поставщику, и лизинговая компания становится владельцем

оборудования (5). Арендатель вносит арендные платежи (включая процент на

финансирование) на протяжении всего периода использования оборудования (6).

Все стороны, Участвующие в операции, получают существенные выгоды.

Продавец продает товар и получает его стоимость. Лизинговая компания

становится владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещение

затраченных денег, а также процент за финансирование сделки.

Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудование, не

затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая капитал на

длительные сроки. Кроме того, он либо вообще не делает первоначального

взноса (что он обязан был бы сделать при покупке оборудования в кредит),

либо делает очень маленький взнос, а также пользуется налоговыми льготами в

связи с ускоренной амортизацией и тем, что арендные платежи считаются

эксплуатационными расходами и включаются в себестоимость продукции.

Наконец, арендатор может приобрести в собственность оборудование после

окончания срока аренды по остаточной стоимости или продлить аренду.

Арендная плата может выплачиваться ежемесячно, раз в квартал или полугодие.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны главным

образом с приобретением недвижимости (квартир, жилых домов и т.д.),

покупкой товаров длительного пользования, получением ссуд на неотложные

нужды.

Ссуды под закладную (mortgage loans). В США более 80% новых домов

покупается в кредит. Средний срок таких кредитов - 27 лет, ссуда покрывает

в среднем 3/4 цены дома (а остальную четверть покупатель оплачивает

наличными в виде первоначального взноса в момент покупки).

Основная форма кредита под недвижимость - полностью амортизируемая

закладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит покупаемая

недвижимость; сумма долга погашается равными взносами на протяжении всего

срока действия ссуды; процент, установленный банком не меняется.

Большое распространение в США получил потребительский кредит. Известны

две основные формы:

- ссуды с погашением в рассрочку;

- возобновляемые ссуды (банковские кредитные карточки, овердрафт).

Ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки бытовых товаров

длительного пользования. Основная их часть в США связана с покупкой

автомобилей. Банк выдает кредит в размере до 90% стоимости автомобиля

сроком на 2-3 года. Часто ссуда не является полностью амортизируемой: она

предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие обратного

выкупа. Последнее означает, что заемщик может либо погасить ссуду

полностью, либо передать автомобиль банку по остаточной стоимости в оплату

непогашенного долга.

Возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитная линия с правом

получения кредита в течение определенного срока. Условия погашения кредита

определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется на реальную сумму.

При этом, если ссуда погашается в течение определенного 30-дневного

льготного срока, то процент в пользу банка не начисляется.

Великобритания. В отличие от США английские банки используют

овердрафт, как основную форму краткосрочного кредитования коммерческих

предприятий. Овердрафт неразрывно связан с текущим счетом: при наличии

соответствующего соглашения банк разрешает владельцу счета выписывать чеки

на суммы, превышающие кредитовый остаток на счете, в пределах

установленного лимита.

Типичная черта овердрафта - его кратковременный и преходящий характер.

Он позволяет клиенту решать проблему финансирования краткосрочной

задолженности в периоды, когда расходы временно превышают поступление денег

на счет. Для предприятий - это метод кредитования оборотного капитала.

Сроки овердрафта в Великобритании - от нескольких месяцев до

нескольких лет, но банк, как правило, требует полного погашения кредита раз

в год и проводит ежегодное обследование дел клиента. Если возникают

сомнения в платежеспособности клиента, договор расторгается.

Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток.

Эта форма кредита считается самой дешевой, так как клиент платит только за

фактически использованные суммы.

Другая традиционная форма кредитования, применяемая английскими

банками - кредит по ссудному счету. В отличие от овердрафта клиенту

открывается специальный ссудный счет, в дебет которого зачисляется сумма

кредита. Одновременно кредитуется текущий счет клиента и последний может

использовать ее в обычном порядке, выписывая чеки или снимая наличные.

Сроки кредита по ссудному счету различны. Они зависят от сроков

экономической жизни приобретаемого оборудования или от расчетного времени

проекта. Погашение кредита во многих случаях происходит в рассрочку,

равными месячными взносами, которые зачисляются прямо в кредит ссудного

счета.

К числу наиболее популярных форм кредитования частных лиц относятся:

- персональные ссуды;

- бюджетные счета;

- ссуды на покупку домов.

Персональная ссуда связана с открытием для заемщика персонального

ссудного счета. Она, как правило, выдается для финансирования в рассрочку

покупок товаров длительного пользования.

При выдаче персональной ссуды банк обычно проявляет повышенную

осторожность, ибо в Великобритании эта форма кредита не дает банку права

распоряжения покупаемыми товарами в отличие от ссуд под недвижимость, где

владение банку передается по закладной.

Бюджетные счета. При этой форме заемщик обязуется вносить на счет

определенные суммы, а банк оплачивает регулярные платежи, предоставляя в

случае необходимости кредит. Лимит кредитования зависит от величины взноса:

обычно лимит в 30 раз превышает величину взноса.

Кредит на покупку домов. Введен в практику английских банков

сравнительно недавно. Ранее потребность в этих кредитах удовлетворяли

специальные институты - строительные общества и некоторые другие финансовые

учреждения. Но с начала 80-х банки активно вторглись на рынок кредитования

покупок жилья.

Заключению договора о займе предшествует экспертиза, цель которой

заключается в оценке недвижимости и возможности ее реализации на рынке.

Сумма кредита может достигать 95% величины экспертной оценки.

Поскольку основным источником погашения кредита служит доход заемщика,

сумма кредита не может превышать сумму его годового дохода более, чем в 2,5

раза. Если оба супруга в семье работают, учитывается их суммарный доход.

Большинство ссуд на покупку дома погашается методом капитальных

выплат. В платеж включаются как погашение основной суммы, так и платежи по

процентам. Соответственно в первые годы доля процентов в платежах будет

выше, чем погашение долга, но в последующем, с уменьшением суммы долга, эта

доля будет прогрессивно сокращаться.

Применяется также метод единовременного погашения, когда долг

выплачивается целиком по окончании срока действия договора за счет средств

страхового полиса, который был куплен заемщиком специально для этих целей.

Срок полиса истекает в момент погашения кредита или же, в случае смерти

клиента, - в момент его кончины. На ссуду начисляется процент, заемщик

обязан регулярно вносить в банк процентные платежи.

Срок ссуды - до 25 лет или до момента выхода заемщика на пенсию. Банк

требует закладную, дающую ему право распоряжаться недвижимостью, и, кроме

того, недвижимость должна быть застрахована.

1.2.2 Кассовые операции банков

Кассовая наличность банка включает оборотную кассу и ряд других

высоколиквидных активов, которые не приносят банку процентного дохода.

Состав и величина кассовых активов американских банков приводится в таблице

2:

Кассовые активы коммерческих банков США с застрахованными депозитами

(на конец 1989 г., млрд. долл.)

|Касса и приравненные к ней активы |Сумма |В % к итогу |

|Кассовая наличность в сейфах |31,5 |13,6 |

|Резервные счета в федеральных резервных | | |

|банках |41,7 |18,0 |

|Корреспондентские счета в банках США | | |

|Платежные документы на инкассо |30,2 |13,0 |

|Прочие статьи |97,5 |42,1 |

| |30,8 |13,3 |

|Итого | | |

| |231,7 |100,0 |

Кассовая наличность - это банкноты и монеты, хранящиеся в кассе и

сейфах банка и обеспечивающие его повседневную потребность в деньгах для

наличных выплат - выдачи денег со счетов, размена денег, предоставления

ссуд в налично-денежной форме, оплаты расходов банка, выплаты заработной

платы служащим и т.д. При этом банк должен иметь запас купюр и монет

разного достоинства, чтобы удовлетворить требования клиентов.

Величина запаса наличных денег в кассе банка определяется многими

факторами. Как правило, поступление наличных денег в течение дня примерно

равно сумме выплат. Однако, могут быть и значительные отклонения, связанные

с сезонными факторами (рост спроса на наличные деньги в преддверии

праздников, в разгар курортного сезона и т.п.). Размер требуемого запаса

наличных денег связан с территориальным расположением банка: банк,

находящийся далеко от местного отделения федерального резервного банка

должен хранить больший запас наличных денег.

Резервные счета в федеральных резервных банках. По закону банки (а

после 1980 г - все депозитные учреждения, в том числе и те, которые не

являются членами ФРС) обязаны хранить резерв на счете в федеральном

резервном банке своего округа в определенной пропорции к своим

Страницы: 1, 2, 3