Управление кредитными рисками в банковской системе Российской Федерации и способы их снижения на примере КБ "МосКомПриватбанк"

2.3 Анализ залогов и гарантий в КБ «МосКомПриватбанк»

Эффективным средством обеспечения возвратности выданных кредитов является реализация залогового права в процессе обеспечения возвратности ссуд. Залог как способ обеспечения возврата кредита означает, что кредитор (банк) приобретает право первоочередного удовлетворения требования погашения ссуды и получения причитающихся процентов из стоимости заложенного имущества, в случае если заемщик не выполнил обязательство в срок, предусмотренный кредитным договором. Чтобы залог мог стать реальной гарантией возврата кредита, необходимо соблюдение ряда экономических и юридических требований [36, с.24].

К экономическим требованиям относятся: правильный выбор объекта залога, оценка его стоимости, определение вида залога, организация в необходимых случаях контроля за сохранностью предметов залога.

Юридические требования следующие: четкое определение прав и обязанностей залогодателя и залогодержателя, правильное оформление залоговых документов в соответствии с видом залога, порядок регистрации хранения залоговых документов. Тем самым выстраивается несколько важнейших этапов реализации залогового права. Выбор объекта (предмета) залога - первый и наиболее ответственный этап.

В силу этого следует учитывать следующие общие требования к предметам залога:

наличие у залогодателя права собственности на предмет залога или права полного хозяйственного владения;

отсутствие претензий со стороны других кредиторов на тот же предмет залога;

соответствие определенным критериям качества, дифференцированным в зависимости от вида закладываемого имущества;

достаточность стоимости залога для удовлетворения соответствующего обязательства клиента;

обязательная регистрация залога.

Руководствуясь юридическими нормами законов РФ «О залоге» [6, с.3], «Об ипотеке (залоге недвижимости)» [7, с.4] в качестве покрытия ссуд банки могут использовать самое разнообразное имущество:

недвижимость;

ликвидные (легко и быстро реализуемые) товары;

различные ценные бумаги (достаточно ликвидные);

денежные средства, включая инвалютные;

другое имущество;

имущественные права.

Главным требованием к выбору различного вида имущества в качестве залога является уровень его ликвидности.

Так как существует ценовый риск, а также риск не продажи отдельных объектов залога, то оценка стоимости залога предполагает применение маржи. Это означает, что стоимость принятых в залог ценностей должна быть больше, чем величина кредита и оплаты за него. Уровень маржи - в процентах от стоимости заложенного имущества - устанавливается при заключении договора залога и зависит от качества имущества, спроса на него, порядка хранения, вида примененного залога. В договоре залога отражается также право залогодержателя изменять величину маржи при изменении конъюнктуры и возникновении новых обстоятельств.

Зарубежные коммерческие банки в основах своей кредитной политики предусматривают предельные границы применяемой ими маржи (применительно к разным объектам и видам залога).

Имеется абсолютно иной вид гарантии обеспечения возвратности кредитов банка - банковская гарантия, распространенная в международной практике. Анализ Унифицированных правил о договорных гарантиях (редакция Международной торговой палаты, 1978 г.) позволяет сделать вывод, что банковская гарантия - самостоятельное одностороннее обязательство банкагаранта, независимое от обеспечиваемого им кредитного договора. Последняя ее особенность выражается в том, что уменьшение обязательства заемщика не влечет за собой уменьшения объема ответственности гаранта. Такая гарантия используется в качестве обеспечения банковского кредита. Гарантом является только банк. Именно так трактуется банковская гарантия в новом ГК РФ (статьи 368 373). Подобное гарантийное обязательство не знакомо российской банковской практике. Банк принимает гарантии (поручительства) только от надежных, финансово устойчивых юридических и физических лиц. Поэтому он в предварительном порядке должен убедиться в их состоятельности как в финансовом плане, так и с точки зрения готовности выполнить свои обязательства при наступлении гарантийного случая. При этом необходим дифференцированный подход.

В рассматриваемом аспекте гарантии бывают двух видов: необеспеченные и обеспеченные. Первый вид означает, что гарантия (поручительство) данного лица принимается на основе доверия, поскольку связи с ним поддерживаются давно, а репутация у него безупречная. От всех остальных контрагентов необходимо требовать доказательств надежности и предоставления обеспечения. Они, в свою очередь, требуют индивидуального подхода: в отношении физических лиц можно воспользоваться данными об их имуществе и доходах, методика определения платежеспособности предприятий банкам известна, есть свои известные методики определения финансовых состояний банков, страховых компаний, фондов. Если финансовое положение гаранта вызывает сомнение, банк должен потребовать обеспечение его гарантий залогом имущества.

Что же касается выяснения готовности гаранта выполнить при необходимости свое обязательство, то в этом плане практикуется использование двух средств: ВОПЕРВЫХ, сбор по возможности широкой и объективной информации о гаранте, ВОВТОРЫХ, предварительные встречи и беседы с ним, в ходе которых следует выяснить его условия и реальные намерения. Необходимым требованием к гарантиям как к средству обеспечения возврата кредитов является правильное оформление соответствующего документа (подписи, печати и т.д.).

В соответствии с «Положением о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненой к ней задолженности» [10, с.5] по ссудам, отнесенным ко II V категориям качества («нестандартные», «сомнительные», «проблемные», «безнадежные»), резерв формируется с учетом обеспечения I и II категории качества.

Под обеспечением по ссуде понимается обеспечение в виде залога, банковской гарантии, поручительства, гарантийного депозита (вклада), отнесенное к одной из двух категорий качества обеспечения.

К обеспечению I категории качества могут быть отнесены:

1. залог, если в качестве предмета залога выступают:

котируемые ценные бумаги государств, если указанные государства имеют инвестиционный рейтинг не ниже "ВВВ" по классификации S&P (Standard & Poor's) и (или) не ниже аналогичного по классификациям "Fitch IBCA", "Moody's", а также ценные бумаги центральных банков этих государств,

облигации Банка России,

ценные бумаги, эмитированные Министерством финансов Российской Федерации,

векселя Министерства финансов Российской Федерации,

котируемые ценные бумаги, эмитированные третьими юридическими лицами с инвестиционным рейтингом не ниже "ВВВ" по классификации S&P (Standard & Poor's) и (или) не ниже аналогичного по классификациям "Fitch IBCA", "Moody's",

собственные долговые ценные бумаги кредитной организации, то есть ценные бумаги, не относящиеся к акциям, срок предъявления которых к платежу превышает срок погашения обязательств заемщика по ссуде, либо сроком по предъявлении, если указанные бумаги находятся в закладе в кредитной организации,

векселя, авалированные и (или) акцептованные, в части суммы, обеспеченной авалем (акцептом),

аффинированные драгоценные металлы в слитках (золото, серебро, платина и палладий);

2. гарантийный депозит (вклад), отвечающий требованиям, установленным подпунктом 3.1.2 Положения Банка России N 232П ;

3. гарантия Российской Федерации, банковская гарантия Банка России, поручительства (гарантии) правительств и банковские гарантии центральных банков стран, входящих в группу развитых стран. Перечень стран, включаемых в группу развитых стран приведен в Инструкции Банка России N 110И ;

4. поручительства (гарантии) юридических лиц с инвестиционным рейтингом не ниже "ВВВ" по классификации S&P (Standard & Poor's) и (или) не ниже аналогичного по классификациям "Fitch IBCA", "Moody's".

К обеспечению II категории качества могут быть отнесены:

1. не относящийся к обеспечению I категории качества ликвидный залог, к которому может быть отнесен:

залог ценных бумаг эмитентов ценных бумаг, допущенных к обращению на открытом организованном рынке или через организатора торговли на рынке ценных бумаг Российской Федерации, а также на открытом организованном рынке или через организатора торговли на рынках стран, входящих в группу развитых стран,

залог ценных бумаг, эмитированных третьими юридическими лицами, имеющими рейтинг не ниже "ССС" по классификации S&P (Standard & Poor's) и (или) не ниже аналогичного по классификациям "Fitch IBCA", "Moody's",

залог векселей, авалированных и (или) акцептованных указанными в подпункте 6.2.4 Положения [10, с.15] субъектами, в части суммы, обеспеченной авалем (акцептом),

залог ценных бумаг, эмитированных кредитными организациями резидентами Российской Федерации и банками стран, входящих в группу развитых стран, если указанные ценные бумаги не могут быть отнесены к обеспечению I категории качества, а финансовое положение эмитента оценивается как хорошее в соответствии с абзацем вторым пункта 3.3 и с учетом подпункта 3.4.1 Положения [10, с.17],

эмиссионные ценные бумаги юридических лиц, принятые в обеспечение ссуды (совокупности ссуд, предоставленных данным кредитором), если рентабельность капитала указанных юридических лиц за последний год составляет не менее пяти процентов, а финансовое положение оценивается как хорошее в соответствии с абзацем вторым пункта 3.3 и с учетом подпункта 3.4.1 Положения [10, с. 17] и отсутствуют какиелибо признаки его ухудшения, в размере до 50 процентов подтвержденной аудиторской проверкой величины капитала (чистых активов) этих юридических лиц,

залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижимого имущества и (или) оборудования при наличии устойчивого рынка указанных предметов залога и (или) иных достаточных оснований считать, что соответствующий предмет залога может быть реализован в срок, не превышающий 180 календарных дней с момента возникновения основания для обращения взыскания на залог при условии, что вся юридическая документация в отношении залоговых прав кредитной организации оформлена таким образом, что в ней не содержится условий, препятствующих реализации залоговых прав, а также при условии, что указанный предмет (предметы) залога застрахованы залогодателем в пользу кредитной организации, принявшей их в качестве залога по ссуде (ссудам). Финансовое положение страховой компании, предоставляющей страховой полис, должно оцениваться как хорошее в соответствии с пунктом 3.3 и с учетом подпункта 3.4.1 Положения [10, с.17],

залог сырья, материалов, готовой продукции, товаров при наличии устойчивого рынка указанных предметов залога и достаточных оснований считать, что соответствующий предмет залога может быть реализован в срок, не превышающий 180 календарных дней с момента возникновения основания для обращения взыскания на залог при условии, что вся юридическая документация в отношении залоговых прав кредитной организации оформлена таким образом, что в ней не содержится условий, препятствующих реализации залоговых прав, а также при условии, что указанный предмет (предметы) залога застрахованы залогодателем в пользу кредитной организации, принявшей их в качестве залога по ссуде (ссудам). Финансовое положение страховой компании, предоставляющей страховой полис, должно оцениваться как хорошее в соответствии с пунктом 3.3 и с учетом подпункта 3.4.1 Положения [10, с.17];

2. гарантии (банковские гарантии) и поручительства (применительно к векселям авали и (или) акцепты) лиц, перечисленных в подпункте 6.3.1 Положения [10, с.31], в пределах 50 процентов от чистых активов (собственных средств (капитала) гаранта (поручителя), подтвержденных аудиторской проверкой за последний отчетный год, при условии, что финансовое положение гаранта (поручителя) оценивается как хорошее в соответствии с абзацем вторым пункта 3.3 и с учетом подпункта 3.4.1 Положения [10, с.17].

Под суммой обеспечения понимается:

для залога (кроме ценных бумаг, котируемых организатором торговли на рынке ценных бумаг) справедливая стоимость залога. Справедливая стоимость залога, относящегося к I и II категориям качества обеспечения, определяется кредитной организацией на постоянной основе, но не реже одного раза в квартал. Изменение справедливой стоимости залога учитывается при определении размера резерва, рассчитываемого в порядке, установленном пунктом 6.7 Положения [10, с.33];

для ценных бумаг, котируемых организатором торговли на рынке ценных бумаг, рыночная стоимость ценных бумаг, определяемая в соответствии с нормативным актом Банка России о порядке расчета размера рыночных рисков;

для собственных долговых ценных бумаг кредитной организации и гарантийного депозита (вклада) сумма обязательств, предусмотренная ценной бумагой (договором депозита (вклада)) и отраженная на соответствующих счетах бухгалтерского учета;

На рис.2.8 - 2.13 представлены результаты структурного анализа залогов и гарантий обеспечения возвратности кредитного портфеля МКБ «Москомприватбанк» по состоянию на 01.01.2006. В Приложении Б представлен перечень имущественных залогов, выставленных МКБ «Москомприватбанк» на реализацию для возмещения невозвращенных ссуд по состоянию на 01.07.2006 года.

Рис.2.8. Структура залогов и гарантий обеспечения возвратности кредитного портфеля МКБ «Москомприватбанк»

Реализация требований Базельского соглашения происходит во всех странах поэтапно. С учетом состояния финансовых рынков и уровня развития банковского сектора к 2008-2009 годам Банком России предполагается следующий вариант реализации соглашения:

-- упрощенный стандартизированный подход по оценке кредитного риска (Simplified Standardised Approach) в рамках первой компоненты Соглашения (подходы к расчету достаточности капитала (Minimum Capital Requirements, Pillar 1));

-- вторая и третья компоненты Базеля II (процедуры надзора за достаточностью капитала со стороны органов банковского надзора (Supervisory Review Process, Pillar 2) и требования по раскрытию банками информации о капитале и рисках в целях усиления рыночной дисциплины (Market Discipline, Pillar 3)).

3.2 Страхование кредитных рисков на примере ипотечных кредитов, лизинговых операций, делькредерного страхования

Существенное уменьшение кредитных рисков предполагают механизмы операции особых видов кредитования и страхования кредитов:

ипотечное кредитование [35];

лизинговое кредитование [54];

делькредерное и гарантийное страхование кредитов [55];

В развитых странах (США, Великобритания, Канада, Германия, Франция, Италия) ипотечное кредитование уже давно стало классическим инструментом на финансовом рынке, который разрешает сегодня говорить о существовании разных моделей развития ипотеки.

На сегодняшний день ипотека в России регулируется двумя законами РФ «Об ипотеке(залоге недвижимости) » [7, с.3] и «Об ипотечных ценных бумагах» [5, с.3].

По договору о залоге недвижимого имущества (договору об ипотеке) одна сторона залогодержатель, являющийся кредитором по обязательству, обеспеченному ипотекой, имеет право получить удовлетворение своих денежных требований к должнику по этому обязательству из стоимости заложенного недвижимого имущества другой стороны залогодателя преимущественно перед другими кредиторами залогодателя. Залогодателем может быть сам должник по обязательству, обеспеченному ипотекой, или лицо, не участвующее в этом обязательстве (третье лицо). Имущество, на которое установлена ипотека, остается у залогодателя в его владении и пользовании.

Ипотека обеспечивает уплату залогодержателю основной суммы долга по кредитному договору или иному обеспечиваемому ипотекой обязательству полностью либо в части, предусмотренной договором об ипотеке. Ипотека, установленная в обеспечение исполнения кредитного договора или договора займа с условием выплаты процентов, обеспечивает также уплату кредитору (заимодавцу) причитающихся ему процентов за пользование кредитом (заемными средствами).

Если договором не предусмотрено иное, ипотека обеспечивает также уплату залогодержателю сумм, причитающихся ему:

1) в возмещение убытков и / или в качестве неустойки (штрафа, пени) вследствие неисполнения, просрочки исполнения или иного ненадлежащего исполнения обеспеченного ипотекой обязательства;

2) в виде процентов за неправомерное пользование чужими денежными средствами, предусмотренных обеспеченным ипотекой обязательством либо федеральным законом;

3) в возмещение судебных издержек и иных расходов, вызванных обращением взыскания на заложенное имущество;

4) в возмещение расходов по реализации заложенного имущества.

По договору об ипотеке может быть заложено недвижимое имущество, указанное в пункте 1 статьи 130 Гражданского кодекса Российской Федерации, права на которое зарегистрированы в порядке, установленном для государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним, в том числе:

1) земельные участки, за исключением земельных участков, указанных в статье 63 настоящего Федерального закона;

2) предприятия, а также здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности;

3) жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат;

4) дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения;

5) воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты.

Права залогодержателя по обеспеченному ипотекой обязательству и по договору об ипотеке могут быть удостоверены закладной - первичной ценной бумагой, удостоверяющей следующие права ее законного владельца:

право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства;

право залога на имущество, обремененное ипотекой.

Обязанными по закладной лицами являются должник по обеспеченному ипотекой обязательству и залогодатель. . Закладная составляется залогодателем, а если он является третьим лицом, также и должником по обеспеченному ипотекой обязательству. Закладная выдается первоначальному залогодержателю органом, осуществляющим государственную регистрацию прав, после государственной регистрации ипотеки.

Права залогодержателя закладной гарантируются законодательно:

обязательным страхованием предмета ипотеки;

принятием мер залогодателем по предохранению заложенного имущества от утраты и повреждения;

защитой заложенного имущества от притязаний третьих лиц;

правом залогодержателя проверять заложенное имущество;

правом залогодержателя при ненадлежащем обеспечении сохранности заложенного имущества принимать меры по его отчуждению;

Для рефинансирования кредитных средств банка, размещенных в ипотечные долгосрочные кредиты и обеспеченные закладными - первичными ценными бумагами, законом РФ [5] разрешается выпуск вторичных ценных ипотечных бумаг:

облигация с ипотечным покрытием облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается залогом ипотечного покрытия;

ипотечный сертификат участия именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие;

Ипотечное покрытие могут составлять только обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, в том числе удостоверенные закладными, и (или) ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю их владельцев в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие, денежные средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, а также государственные ценные бумаги и недвижимое имущество в случаях, предусмотренных частью 1 статьи 13 Федерального закона [7].

Требования по обеспеченным ипотекой обязательствам могут входить в состав ипотечного покрытия только в случае их соответствия следующим условиям:

основная сумма долга по обеспеченному ипотекой обязательству по каждому договору или закладной не должна превышать семьдесят процентов определенной независимым оценщиком рыночной стоимости (денежной оценки) недвижимого имущества, являющегося предметом ипотеки;

договор об ипотеке, обеспечивающей соответствующие требования, не должен предусматривать возможность замены или отчуждения залогодателем заложенного недвижимого имущества, являющегося предметом ипотеки, без согласия залогодержателя;

недвижимое имущество, заложенное в обеспечение исполнения соответствующего обязательства, должно быть застраховано от риска утраты или повреждения в пользу кредитора по обеспеченному ипотекой обязательству в течение всего срока действия обязательства. При этом страховая сумма должна быть не менее чем размер (сумма) обеспеченного ипотекой требования;

в случае, если должником по обеспеченному ипотекой обязательству является физическое лицо, его жизнь и здоровье должны быть застрахованы в течение всего срока действия обязательства в пользу такого физического лица. При этом страховая сумма должна быть не менее чем размер (сумма) обеспеченного ипотекой требования;

предметом договора займа должны являться только денежные средства.

Необходимой составной ипотечного рынка кредитования является процесс секъюритизации, который впервые был применен в 1970 году в США Государственной национальной ассоциацией ипотечного кредита и состоит в трансформировании активов ипотечных банков в ликвидные ценные бумаги. Таким способом, с помощью выпуска ипотечных сертификатов или ипотечных облигаций, ипотечный банк возвращает себе средства, израсходованные на приобретение неликвидных активов(ипотеки) [35].

В системе отношений, присущей двухуровневой модели системы ипотечного финансирования, существуют два основных сегмента, основанные на использовании разнообразных способов финансирования под обеспечение недвижимым имуществом, а именно [42]:

первичный рынок ипотечного кредитования, на котором банки и прочие специализированные кредитные учреждения предоставляют физическим и юридическим лицам кредиты под залог недвижимого имущества(ипотека). На первичном рынке ипотечного кредитования собственно и возникают ипотечные обязательства, суть которых состоит в том, что заемщик в установленный кредитным договором срок обязан возвратить кредит, а в случае его невозвращения кредитор имеет право обернуть взыскание на недвижимое имущество, которое является предметом ипотеки, преимущественно перед другими кредиторами должника. На первичном рынке возникают первичные ценные бумаги - закладные, которые используются ипотечным банком для продажи субъектам вторичного рынка с целью рефинансирования средств, вложенных в долгосрочный ипотечный кредит;

вторичный рынок финансирования операций ипотечного кредитования, на котором инвесторы и специализированные учреждения по финансированию ликвидности (в дальнейшем УФЛ) осуществляют рефинансирование операций кредиторов ипотечного кредитования под обеспечение ипотечными обязательствами, которые возникли на первичном рынке. На вторичном рынке с помощью специальных инструментов (ипотечные сертификаты и ипотечные облигации, обеспечением которых являются закладные - ценные бумаги первичного рынка) возникают производные ипотечные обязательства от ипотеки, которая возникла на первичном рынке. Суть этих обязательств состоит в том, что в случае невозвращения средства рефинансирования ипотечным кредитором первичного рынка, инвестор или УФЛ приобретает права кредитора по первичным ипотечным обязательством, а в случае его невыполнения должником - имеет право обернуть взыскание на переданное в ипотеку недвижимое имущество.

Особенностью снижения кредитного риска при ипотечном кредитовании для банка являются механизмы (рис. 3.1 - 3.2) [42, с.69]:

залогового обеспечения выданного кредита недвижимостью;

возможность быстрого возврата долгосрочного кредита продажей ценной залоговой бумаги - закладной другому финансовому учреждению;

возможность рефинансирования суммы долгосрочного кредита за счет выпуска и продажи вторичных ценных бумаг с их дивидендной оплатой за счет процентов по ипотечному кредиту;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6