Сравнительный анализ пассивов Сбербанка и Газпромбанка

"Газпромбанк"

"Газпромбанк" (Открытое акционерное общество) - один из крупнейших универсальных финансовых институтов России, предоставляющий широкий спектр банковских, финансовых, инвестиционных продуктов и услуг корпоративным и частным клиентам, финансовым институтам, институциональным и частным инвесторам. Банк входит в тройку крупнейших банков России и занимает пятое место в списке банков Центральной и Восточной Европы.

Газпромбанк был образован в апреле 1990 г. Когда был подписан приказ по Государственному газовому концерну "Газпром" о создании

отраслевого коммерческого банка, и уже 31 июля 1990 г. банк был зарегистрирован в Госбанке СССР. Начато формирование сети филиалов Газпромбанка в регионах России. Открыты филиалы в Нижнем Новгороде, Новом Уренгое, Югорске, Белоярском и Туле. Внедряются автоматизированные банковские технологии, налажена работа электронной почты, используются каналы отраслевой связи. В феврале 1992 г. произведена перерегистрация Банка и выдана лицензия на совершение банковских операций №354. Получена лицензия (расширенная) на совершение валютных операций.

Банк обслуживает ключевые отрасли российской экономики - газовую, нефтяную, атомную, химическую и нефтехимическую, черную и цветную металлургию, электроэнергетику, машиностроение и металлообработку, транспорт, строительство, связь, агропромышленный комплекс, торговлю и другие отрасли.

Розничный бизнес также является стратегически важным направлением деятельности Банка, и его масштабы последовательно увеличиваются. Частным клиентам предлагается полный набор услуг: кредитные программы, депозиты, расчетные операции, электронные банковские карты и др.

Газпромбанк занимает сильные позиции на отечественном и международном финансовых рынках, являясь одним из российских лидеров по организации и андеррайтингу выпусков корпоративных облигаций, управлению активами, в сфере частного банковского обслуживания, корпоративного финансирования и других областях инвестиционного банкинга.

В числе клиентов Газпромбанка - около 3 миллионов физических и порядка 45 тысяч юридических лиц.

В составе разветвленной региональной сети Газпромбанка 43 филиала и пять дочерних и зависимых российских банков. Газпромбанк участвует в капитале трех зарубежных банков - Белгазпромбанка (Белоруссия), Арэксимбанка (Армения) и РКБ А/О в г. Цюрихе (Швейцария). ГПБ (ОАО) также открыты представительства в Пекине (Китай) и Улан-Баторе (Монголия).

Газпромбанк является членом Российского национального комитета Международной торговой палаты.

О динамике развития Газпромбанка можно судить по следующим показателям:

Газпромбанк за 2009 год увеличил размер собственных средств (капитала) более чем в 1,5 раза с 138 млрд рублей до 240 млрд рублей. Основными источниками увеличения капитала являются привлеченные от акционеров и Внешэкономбанка субординированные депозиты на общую сумму 115,6 млрд рублей. Несмотря на незначительное снижение активов Банка за 2009 год (4%), основные показатели продемонстрировали рост:

· объем кредитов, предоставленных юридическим лицам за 2009 год, увеличился на 13% и составил 760,9 млрд рублей;

· объем средств, размещенных в Газпромбанке корпоративными клиентами, увеличился на 35%, превысив триллион рублей (1 065 млрд рублей);

· объем депозитов физических лиц увеличился на 31% до 145 млрд рублей.

· Балансовая прибыль ГПБ (ОАО) (без заключительных оборотов) осталась на уровне прошлого года (22 млрд рублей).

По основным финансовым показателям занимает лидирующие позиции в рейтингах. Газпромбанк с 2003 года входит в тройку крупнейших российских банков (источники - ИЦ "Рейтинг", "Интерфакс", "Мобиле", "Эксперт").

По итогам 6 месяцев 2010 года Газпромбанк занимает:

· по активам - нетто - 3 место;

· по собственным средствам - 3 место;

· по кредитам экономике - 3 место;

· по средствам корпоративных клиентов - 3 место.

Газпромбанк занимает 196 место в мире по величине капитала по версии журнала The Banker и входит в пятёрку крупнейших банков стран Центральной и Восточной Европы. В сентябре 2009 года Moody's Investors Service понизило долгосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте с Baa2 до уровня Baa3; рейтинг Газпромбанка по долговым обязательствам в инвалюте и рейтинг по долгосрочным депозитам в национальной валюте с уровня с Baa2 до уровня Baa3. Рейтинг финансовой устойчивости находится на уровне E+.

Анализ пассивов Газпромбанка

Для анализа пассивов используем баланс Газпромбанка за 2009 год.

Баланс банка.

Анализ примечаний пассивной части баланса Газпромбанка

11- примечание. "Кредиторская задолженность по налогу на прибыль" (В миллионах рублей)

В нижеприведенной таблице описывается задолжность по налогу на прибыль(жирным шрифтом выделены те пункты которые относятся к кредиторской задолженности по налогам на прибыль)

Для обеспечения стабильности банковской системы правительство РФ предприняло ряд мер по борьбе с последствиями Мирового финансового кризиса. Одной из таких мер является снижение налоговой ставки на прибыль с 24% в 2008 году до 20 % в 2009 году. Данные меры имели позитивные последствия как и для всей системы в целом, так и для Газпромбанка в частности. О последствиях можно судить из следующей таблицы

(в миллионах рублей)

Из таблицы видно что у Газпромбанка наблюдается положительная тенденция роста прибыли до налогообложения в 2009 году(прибыль- 79012 миллионов рублей) Одной из причин повлиявших на этот факт стало снижение налоговой ставки.

14 - примечание. "Финансовые обязательства, предназначенные для торговли" (В миллионах рублей)

На протяжении 2009 года Газпромбанк осуществлял активную скупку корпоративных акций и облигаций различных компаний РФ. Примером таких покупок являются:

1. Банк в качестве финансового консультанта принял участие в реализации сделки ОАО "Газпром нефть" по приобретению контрольного пакета акций в сербской нефтегазовой компании Naftna Industrija Srbije на сумму 400 млн евро.

2. Банк в качестве финансового консультанта принял участие в реализации сделки ОАО "Газпром" по приобретению 20%-го пакета акций ОАО "Газпромнефть" у итальянской компании ENI на сумму 4,2 млрд долл. США.

3. Успешно размещены облигационные займы ОАО "Дальсвязь"; ОАО "Газпромнефть"; ОАО "Энел ОГК-5" и ОАО "МТС", одним из организаторов которых являлся Газпромбанк. Завершена сделка по приобретению "Русского Коммерческого Банка АО" (Швейцария, г. Цюрих).

4. При участии Газпромбанка в качестве инвестиционного консультанта ОАО "Газпром" завершило сделку по приобретению 51% долей ООО "СеверЭнергия" у консорциума итальянских компаний ENI и Enel. Сумма сделки составила 1,6 млрд долл. США.

Приобретенные корпоративные акции и облигации, вышеуказанных компаний, приносят ОАО "Газпром" прибыль от 1,5 % до 19% в год.

Несмотря на высокую активность Газпромбанка на рынке ценных бумаг при покупке облигаций других компаний, общая сумма финансовых обязательств, предназначенных для торговли снизилась на 52,5%. Главным образом за счет динамики торгов по валютным контрактов на 59838 миллионов рублей из-за нестабильности на валютных рынках.

23 - примечание. "Средства Центрального банка Российской Федерации и других банков". (В миллионах рублей)

Начиная, с сентября 2008 года правительство РФ предприняло ряд мер по поддержке банковской системы. К ним относятся выдача со стороны ЦБ РФ краткосрочных и среднесрочных займов под залог кредитного портфеля Группы Газпром и под залог корпоративных и государственных долговых ценных бумаг. В период с 2008 года по 31 декабря 2009 года Группа получила средства, указанные в вышеследующей таблице. Причиной сокращения средств на срочных депозитах ЦБ на счетах Газпромбанка является намерения ЦБ финансировать банковский сектор России для поддержки его стабильности.

Причиной сокращения количества корпоративных облигаций на 61,7%, а также полного отсутствия государственных долговых облигаций в составе пассива баланса за 2009 год является их переход в качестве залога под краткосрочные и среднесрочные кредиты ЦБ РФ.

24 - примечание "Средства клиентов". (В миллионах рублей)

В 2009 году наблюдается тенденция роста общей суммы средств клиентов на 37%. Это происходит за счет увеличения суммы депозитов до востребования на 8,9% и суммы срочных и сберегательных депозитов на 67,2%. В разрезе по типам депозитов наблюдаются следующие тенденции:

1. происходит увеличение средств частных компаний на депозитах до востребования на 19,6% и средств физических лиц - на 10,7% и сокращение средств государственных компаний на 1,9% по сравнению с 2008 годом.

2. наблюдается увеличение средств государственных компаний на срочных и сберегательных депозитах на 7,9%, а также коммерческих компаний - на 96,7% и физических лиц - 38%.

Причиной сокращения средств государственных компаний на депозитах до востребования является перераспределение части средств государственных компаний в срочные и сберегательные депозиты.

В целом наблюдается тенденция увеличения доли срочных и сберегательных депозитов в общем объеме депозитов с 48% в 2008 году до 58% в 2009 году.

25 - примечание "Субординированные депозиты" (В миллионах рублей)

Субординированные депозиты - это депозиты, сроком не меньше 5 лет и при условии того, что вкладчик не имеет права до срочно изъять средства с депозита, в этом и есть основное различие субординированных депозитов от срочных депозитов. Также Субординированные депозиты регистрируются в ЦБ по российскому законодательству.

На 31 декабря 2009 года наблюдается увеличение общей суммы субординированных депозитов в 5,86 раза, не смотря на сокращение суммы субординированных депозитов государственных компаний на 7,6% . Главным образом это происходит за счет:

1. Получение двух крупных субординированных депозитов на сумму 89908 миллионов рублей от "Внешэкономбанка" с процентными ставками 8 и 9,5%. Срок данных депозитов истекает в ноябре 2019 года и в декабре 2020 года.

2. В августе 2009 года Газпромбанк получил рублевый субординированный вклад сроком 30 лет на сумму 25000 миллионов рублей, с процентной ставкой 10,5%.

3. Также группа получила субординированный депозит на сумму 7500 миллионов рублей от "Газфонда" сроком до 2019 года, с процентной ставкой 8%

26 - примечание. "Выпущенные еврооблигации и долговые обязательства" (В миллионах рублей)

Полученные займы Газпромбанк секьюретизировал с помощью выпуска долговых обязательств в рублевом эквиваленте и в евробондах. Например, к 31 декабря 2009 года полученный займ в размере 14483 миллионов рублей был секьюритизирован посредством выпуска долговых обязательств на сумму 1191 миллионов в рублевом эквиваленте и в евробондах и долговых обязательств на сумму 12907 миллионов рублей в бондах, так называемых RMBS.

Наблюдается сокращение суммы долговых обязательств на 8,9% и суммы евробондов на 4,6%, причиной этому является сокращение суммы кредитов, под которые они были выпущены.

27 - примечание. "Прочие обязательства" (В миллионах рублей)

В связи с данными указанными в таблице наблюдается снижение прочих обязательств 0,7%. Главным образом это происходит за счет снижения задолжности по выплатам дивидендов с 2314 миллионов рублей в 2008 году до 10 миллионов в 2009 году.

28- примечание. "Уставной каптал"

Авторизированный акционерный капитал Банка включает 23 331 851 простую акцию, выпущенный акционерный капитал включает 19 997 777 простых акций на 31 декабря 2009 из которого 1 164 832 были выпущены как привилегированные акции. Номинальная стоимость каждой акции составляет 1000 рублей. Держатели обыкновенных акций получают дивиденды ежегодно и имеют право голоса при ежегодном собрании акционеров. В апреле 2009 года банк перевел 113,999 обыкновенных акций лицам желавшим приобрести долю участия в уставном капитале до 591 миллиона рублей по плану выпуска 1(b). Информация о планах выпуска приведена в следующей таблице.

29- примечание "Нераспределенная прибыль"

В июне 2009 общее собрание акционеров Банка одобрило выплату дивиденда на 2008 в размере 1 234 миллиона рублей (выплата дивиденда на 2007, заплаченная в 2008 была RUR 2 160 миллионов).

В 2008 году наблюдаются убытки в размере 72773 миллионов рублей в связи с данными указанными в таблице убытки составили 3965 рублей на одну акцию. В 2009 году выплаты на одну акцию составили 2941 рублей из - за роста доходов до 54255 миллионов рублей.

Адекватность капитала Газпромбанка

Левераж Газпромбанка 9,5%

Центральный банк Российской Федерации требует, чтобы банки поддержали установленное законом отношение адекватности капитала в 8%от активов взвешенных с учетом риска. На 31 декабря 2009 и 2008 установленное законом отношение адекватности капитала, вычисленное на это основание превысило установленный законом минимум и составляло 18.4 % и 10.9 % соответственно.

Группа также стремится поддерживать определенный уровень ее капитала к отношению активов в соответствии с международными стандартами или адекватностью капитала, которые рекомендуют минимальное отношение 8 %, установленных в соответствии с Базельским Соглашением. Указанная выше таблица показывает адекватность капитала как 31 декабря 2009 и 2008, вычисленный в соответствии с Базелем I Руководящих принципов.

Удельный вес некоторых показателей в общих пассивах Газпромбанка за 2009 год.

Сравнительный анализ некоторых показателей пассивов Сбербанка России и Газпромбанка за 2009 год

Из таблицы можно сделать следующий вывод:

Сбербанк осуществляет политику привлечения более стабильных ресурсов, чем Газпромбанк. Но у Сбербанка ликвидность ниже по сравнению с Газпромбанком. Высокую ликвидность Газпромбанка можно объяснить тем, что он является банком, обслуживающим Группу ОАО "Газпром", это обуславливает его потребность в боле ликвидных средствах. Сбербанк получил больше прибыли, так как данный банк располагает более обширным масштабом средств. В связи с высокими показателями достаточности капитала и прибыльности, Сбербанк получил более высокие оценки рейтинговых агентств по сравнению с рейтингами Газпромбанка.

Страницы: 1, 2