Кредитная политика банка

В некоторых случаях причиной малой рентабельности деятельности заемщика является намеренное уменьшение суммы налога на прибыль за счет увеличения себестоимости продукции. Поэтому при проведении финансового анализа заемщика кредитному инспектору в обязательном порядке необходимо выяснить причины неудовлетворительного значения коэффициента рентабельности.

Анализ деловой активности компании-заемщика производится на основе расчета коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров, коэффициента оборачиваемости запасов сырья и коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Все эти коэффициенты рассчитываются по единой формуле (1.1).

ОБ = ОСТ * Д/ С, (1.1)

где ОБ -- оборачиваемость соответствующего вида активов в днях;

ОСТ-- среднеарифметическая сумма данного актива за период (сумма на начало периода + остаток на конец периода, деленное на 2);

Д -- сумма календарных дней в периоде (90 дней -- для 1 -го квартала, 180 дней -- для двух кварталов и т.д.);

С -- сумма выручки от реализации за период или затрат на производство и продажу.

Нормативными оценками данных показателей являются следующие значения:

1) для коэффициента оборачиваемости запасов сырья и материалов промышленных предприятий: от 20 до 40 дней - хорошо; от 10 до 20 дней или от 40 до 60 дней - удовлетворительно; менее 10 или более 60 дней - неудовлетворительно;

2) для коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров промышленных предприятий: до 5 дней - отлично; от 5 до15 дней - хорошо; от 15 до 30 дней - удовлетворительно; свыше 30 дней - неудовлетворительно;

3) для коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров (для прочих товаров): менее 30 дней - отлично, от 30 до 60 дней - хорошо; от 60 до 90 дней - удовлетворительно; свыше 90 дней - неудовлетворительно.

Для анализа дебиторской задолженности применяется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Он рассчитывается по приведенной выше формуле, где в качестве ОСТ берется величина дебиторской задолженности со сроком погашения до года (данные строки 240 минус данные строки 244), а в качестве С - сумма выручки от реализации. Наилучшим можно признать значение коэффициента до 30 дней, хорошим - до 60 дней, удовлетворительным - до 90 дней, неудовлетворительным - более 90 дней. Критической для заемщика является ситуация, когда срок оборачиваемости дебиторской задолженности значительно больше срока оборачиваемости обязательств перед кредиторами.

При анализе состава дебиторской задолженности нужно обращать внимание на сроки и реальность ее погашения. Для этого необходимо осуществлять подробную расшифровку дебиторской задолженности, включая рассмотрение финансового положения непосредственных дебиторов и выяснение их платежеспособности.

Подлежит также выяснению следующее: сосредоточена ли дебиторская задолженность у одного покупателя и не является ли она безнадежно просроченной, растет ли дебиторская задолженность опережающими темпами по сравнению с объемом продаж и каковы причины этого. При расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности сумма всей дебиторской задолженности уменьшается на величину безнадежной дебиторской задолженности.

Определение группы риска кредитного продукта (классности заемщика).

На основании изложенных выше показателей деятельности клиента кредитный инспектор, применяя комплексную рейтинговую систему и проводя анализ в соответствии с действующими методиками определения группы кредитного риска и кредитной политикой банка (т.е. путем начисления баллов по заранее принятым критериям), присваивает кредитному продукту определенную группу риска (класс заемщика).

Следует учесть, что каждый банк, как правило, применяет собственную систему оценки группы риска кредитного продукта. Но старается сделать ее максимально приниженной к мировым стандартам и, следовательно, рекомендациям международных Аудиторских компаний (Artur Andersen, KPMG, Price Waterhouse).

В итоге изучения клиента, проведенных с ним переговоров, анализа объекта кредитования, финансового состояния заемщика и предлагаемого обеспечения кредитный инспектор составляет письменное заключение о возможности или невозможности предоставления кредита. В этом заключении должны быть кратко изложены результаты проведенного комплексного анализа заявки, которые в своей совокупности дают основания сделать принципиальный вывод о целесообразности (нецелесообразности) предоставления кредита.

После составления заключения и расчета группы риска (классности заемщика) кредитный инспектор выносит окончательное решение вопроса на рассмотрение кредитного комитета.

Решение о предоставлении кредита осуществляется кредитным комитетом банка в соответствии с регламентом соответствующего кредитного комитета банка.

Источники информации для проверки - работник кредитного отдела может просмотреть: главную книгу, картотеку [27.С.52]. При проверке главных книг клиентов-предприятий бывает сложно определить тенденции.

Несмотря на это проверка важна. Особенно внимательно следует рассмотреть:

являются ли поступления от продаж регулярными, находятся ли они на постоянном уровне или их уровень растет? Нерегулярные или уменьшающиеся поступления могут свидетельствовать о трудностях в сбыте, хотя могут отражать сезонность производства;

являются ли платежи по поставкам регулярными, находятся ли они на постоянном уровне или их уровень растет? Эти платежи подвергаются воздействию тех же факторов, что и доходы от продаж, и, в частности, любое существенное снижение торговой деятельности должно быть тщательно проанализировано, (поскольку оно свидетельствует о том, что предприятие не сможет выплатить свой заем).

Какие другие платежи отражаются по счетам? Работнику кредитного отдела нужно следить за платежами другим кредитным учреждениям. Если предприятие куда-то еще обратилось за финансированием, имеет смысл проанализировать почему - это, опять же, может быть признаком опасности для предприятия.

В дополнение к проверке доступной отчетности сферы менеджмента, существует до кредитная проверка. Она должна тщательно следить за управлением, чтобы оценить его силу и слабость; нужно проанализировать структуру компании и ее внутреннее управление, чтобы установить точность, с которой информация будет формироваться для представления в банк; беспристрастно оценить вероятность реализации финансовых планов, просмотреть стоимость активов предприятия - обычно дебиторскую задолженность и запасы.

Независимые проверки могут рассматриваться как слишком дорогостоящие для банка, особенно если занятая сумма очень мала. Однако, например, в США такие проверки рассматриваются как необходимый шаг в процессе кредитования при определенных ситуациях.

Существует много разнообразных по характеру симптомов, предупреждающих, что кредитование находится под угрозой:

превышение согласованных лимитов;

использование средств не на те цели, на которые их выделяли;

нерегулярные поступления от продаж;

крупные выплаты поставщикам;

чрезмерный объем продаж в кредит;

выплаты другим кредитующим учреждениям;

необычное количество запросов от других кредитующих учреждений;

необычные кредиты;

приостановки платежей по процентам.

В дополнение к регулированию кредитов, банк может предложить клиенту две другие возможности:

- продать некоторые активы, чтобы реализовать средства и таким образом снизить уровень займа, который был установлен (например, акции);

- дать банку какое-либо новое обеспечение.

Информация о прошлом, может оказаться полезным индикатором в будущем. Однако она не является непогрешимым руководством, особенно, если клиент намеревается предпринять фундаментальные изменения в характере своего займа и расходов. Например, если мелкий бизнесмен просит поддержки банка на расширение дела, ведение его счета в прошлом, вероятно даст некоторые сведения о характере бизнесмена, но не даст однозначного представления о том, как он будет вести свой счет. Поэтому необходимо обсудить с клиентом соответствующие прогнозы источников и движения денежных средств.

Никакой подробной информации о ведении счета клиента нельзя получить, если клиент имеет счет в каком-либо конкурирующем банке. Поэтому банку, в который обратился клиент, следует очень тщательно оценить предложение о кредитовании.

Будет плохой банковской практикой отказываться от каждого предложения, сделанного клиентом банка-конкурента. Возможно, что в банке-конкуренте не поняли предложение, и, принимая предложение о кредитовании, соглашающийся банк приобретет счет клиента и, таким образом, увеличит свой кредитный портфель.

Если банк действительно принимает предложение о кредитовании, выдвинутое клиентом, который имеет свой счет в конкурирующем банке, он должен настоять, чтобы клиент перевел свой счет в банк выдающий кредит. В этом случае банку будет легче проследить за тем, как используется ссуда.

Каждый банк имеет некоторую систему предоставления ссуд малому бизнесу, в которой он пытается поощрить малые фирмы брать в банке ссуды средней продолжительности для таких целей, как покупка транспортных средств, офисного оборудования и так далее. Предложения о кредитовании должны исходить от клиента, а не "проданы" клиенту банком. Хотя банк может оповещать о своей готовности предоставить финансирование ссудами, предложения должны быть предприятием. Возможно, что предложение клиента будет в чем-то ошибочным, не являясь полностью неприемлемым. Отвергая предложение сразу, можно создать нежелательное плохое настроение у клиента.

Корректировка предложения, вероятно, будет включать:

уменьшение требуемой суммы для финансирования;

уменьшение размеров предлагаемого проекта;

- деление предлагаемого проекта на фазы или стадии и согласие обеспечить финансирование первой фазы. После завершения первой фазы клиент, возможно, сможет сделать несколько продаж, которые дадут доход, чтобы помочь с финансированием фазы два и так далее. Таким образом, максимальное количество требуемого капитала будет ограничено.

- предложение клиенту найти лучшую пропорцию в общей доле;

поправки в количестве предполагаемых клиентом выплат с тем, чтобы уточнить срок кредитования.

Каждый запрос на предоставление займа должен быть оценен с учетом индивидуальных особенностей.

Если предприятие боролось за существование много лет и теперь обратилось в банк за ссудой. Необходимо обратить внимание на то, что борющееся предприятие вряд ли резко изменится и неожиданно станет прибыльным, если на то нет веских причин.

Если изучается отчетность предприятия, такого как фабрика верхней одежды, где продажи носят сезонный характер: в некоторые периоды года продажи значительно больше, чем в другие, следует тщательно просмотреть отчетность таких предприятий.

Случается, что клиент другого банка просит открыть свой счет у Вас, ставя условием, что Вы предоставите определенные кредитные льготы. Банку обязательно надо обратить внимание на то, почему клиент хочет перейти в другой банк, т.к. никакой банк добровольно не хочет терять хорошее предприятие.

Обеспечение является еще одним важным предметом для обсуждения при рассмотрении запроса о предоставлении кредита. Нужно предусмотреть ситуацию, в которой окажется банк, если клиент не сможет вернуть долг. Банк не должен предоставлять кредит, если у него есть предчувствие того, что придется реализовать обеспечение. Обеспечение является страховкой на тот случай, если дела пойдут плохо и клиент не сможет рассчитаться, как планировалось. Основное условие предоставления ссуды - высокая вероятность ее погашения с соответствующими процентами. Разумеется обеспечение является спасательным средством, к которому прибегают только в том случае, если клиент не в состоянии расплатиться с банком. Получение обеспечения - не является целью кредитования [39.С.45].

Кредит без обеспечения может быть рассмотрен только в том случае, когда он будет быстро выплачен в результате нормальной деятельности предприятия. Предприятие должно иметь регулярные поступления от продаж с регулярным поступлением денежных средств. Время от времени возможен временный дефицит денежных средств.

Банк может захотеть увидеть целесообразное распределение текущих активов на предприятии клиента, в особенности, между запасами и дебиторской задолженностью (где продажи в кредит являются обычным явлением для торговли). Клиент должен регулярно превращать свои запасы в продажи, а дебиторскую задолженность - в наличные средства. Если в структуре оборотных активов клиента преобладают запасы по сравнению с дебиторской задолженностью, это является признаком осложнения с продажей товаров. Кредит без обеспечения будет слишком рискованным ввиду медленного движения товара.

В общем, кредит без обеспечения очень опасен, так как большинство активов предприятия плохо реализуется при принудительной распродаже, и кредиторы, предоставившие кредит без обеспечения, теряют большую часть своих денег.

Банк должен обеспечить погашение кредита предприятием-клиентом из поступлений от успешной деятельности предприятия. В общем, ошибкой банка будет предоставление денег, предполагая, что планы клиента скорее всего не реализуются, но по крайней мере банк получит свои деньги назад под предоставленное обеспечение. Однако адекватное обеспечение будет получено только тогда, когда стоимость обеспечения реальна. До предоставления ссуды банк обязан убедиться, что обеспечение подготовлено (или по крайней мере может быть представлено без всякого дальнейшего обращения к клиенту).

Банку следует рассмотреть характеристику активов, которые составляют обеспечение:

является ли обеспечение достаточным;

может ли оно быть легко оценено для подтверждения его ценности (например, акции закрытого акционерного общества не котируются на фондовой бирже и поэтому не могут быть точно оценены);

может ли обеспечение быть легко реализовано для получения денежных средств (например, может оказаться, что не котирующиеся акции закрытого акционерного общества трудно продать (в то время как котирующиеся на Фондовой Бирже акции легко продаются и оцениваются);

имеет ли обеспечение стабильную стоимость, стоимость, которая растет со временем, или стоимость, которая колеблется или снижается со временем.

Земля и недвижимость обычно имеют стабильную или постоянно возрастающую стоимость, акции имеют колеблющуюся стоимость, которая может идти вверх или вниз, а стоимость машин и оборудования имеет тенденцию к снижению из-за старения и износа.

Рассматривая обеспечение, которое может быть основными средствами предприятия, стоит проанализировать каждую статью активов и оценить, сколько это будет стоить при ликвидации, если компания расформировывается и ее активы распродаются по частям. Практически не вызывает сомнений, что балансовая стоимость фиксированных активов совершенно не будет соответствовать их стоимости при расформировании.

Машины и оборудование имеют только стоимость лома, хотя они, по-видимому, могут иметь некоторую стоимость как бывшие в употреблении.

Приспособления, вероятно, будут проданы очень недорого значительно дешевле их балансовой стоимости.

Следует осторожно подходить к оценке оборотных средств предприятия:

- стоимость запасов в отчетности предприятия есть их реальная стоимость (обычно себестоимость), если предположить, что предприятие является нормально функционирующим и запасы будут продаваться в условиях нормального процесса реализации. При определении стоимости обеспечения более правильно будет исходить из принудительной продажной цены запасов (или ликвидационной цены), и эта цена действительно должна быть очень низкой;

- размер дебиторской задолженности в балансе может также значительно превышать ее цену реализации при ликвидации, так как часто в первую очередь именно неуплата главного дебитора приводит предприятие к тяжелой ситуации [27.С.50].

Во всех случаях существенные расходы придется выплатить за ошибку, так что ни в коем случае оценочная ликвидационная стоимость активов, предложенная в качестве обеспечения, не должна приближаться к размеру кредита. Стоимость обеспечения должна существенно превышать кредитование, чтобы предусмотреть возможное падение цены в будущем.

В некоторых случаях кредитующий банк может потребовать гарантии у третьей стороны для обеспечения ссуды берущего взаймы.

В случае, когда занимающий не может выплатить ссуду, банк может затем обратиться к гаранту за платежом. Гарантии следует требовать только в тех случаях, когда имеется некоторое сомнение в способности занимающего заплатить. Когда гарантия дается предприятием, она должна быть подписана всеми партнерами.

Никакое решение о предоставлении кредита не должно базироваться только на обеспечении, так же как обеспечение не должно стать главным при рассмотрении вопроса [46.С.84]. Способность клиента выплатить кредит, а банка получить хороший возврат в результате инвестирования является наиболее важным моментом.

Обеспечение обязательно в трех основных ситуациях:

- когда заем предполагается погашать за счет продажи активов;

когда кредит предназначен для приобретения определенных видов активов;

риски и последствия неполучения выплат из ожидаемого источника таковы, что требуют четко определенной и контролируемой альтернативы.

Банк должен также учитывать, что условия могут измениться, а это может привести к неплатежеспособности клиента.

Только при ориентации на спрос, на потребности конечного потребителя при кредитовании тех видов хозяйственной деятельности, которые связаны с производством, торговлей продукции, пользующейся спросом, кредитование соответствует интересам общества, а не отдельных предприятий. И только при этом сочетаются интересы хозяйства в целом и банков, как самостоятельных хозрасчетных предприятий, в условиях коммерческого банковского дела, что служит гарантией возврата предоставленных средств, обеспечивает будущую платежеспособность клиента, получение устойчивой банковской прибыли.

Когда цель кредитования указана в кредитном договоре, клиент обязан использовать полученные средства для финансирования тех затрат, для которых они предоставлены.

Для банков в силу специфики их продукта обязательным и непременным условием является риск. Риск это объективное свойство присущее любому объекту и любой связи в рамках экономического взаимодействия. В случае банков под риском принято понимать вероятность угрозы потери банком части ресурсов, не до получения доходов или дополнительные расходы в результате осуществления финансовых операций. Учитывая объективность риска в банковской деятельности, невозможно полностью исключить риск, важно спрогнозировать его появление и снизить потери от него его до минимума [41.С.85].

В зависимости от сферы возникновения банковских рисков они подразделяются на внешние и внутренние.

Внешние риски не связаны с деятельностью банка или конкретного клиента: политические, экономические и другие.

Внутренние риски, в свою очередь делятся на потери по основной и по вспомогательной деятельности банка. Первые представляют собой самую распространенную группу рисков: кредитный, процентный, валютный и рыночный риски. Вторые включают потери по формированию депозитов. риски по новым видам деятельности, риски банковских злоупотреблений.

Основные операции банка подвержены прошлому и текущему риску, отдельные из них - будущему. Текущему риску подвержены операции по выдаче гарантий, акцептам переводных векселей, документарные аккредитивные операции, продажа активов с правом регресса и другие. Но сама возможность оплаты гарантии через определенное время, оплата векселей, осуществление аккредитива за счет банковского кредита подвергает эти же операции будущему риску.

По характеру учета банковские риски делятся на риски по балансовым операциям и по внебалансовым. Часто кредитный риск, возникающий по балансовым операциям, распространяется и на внебалансовый учет, например, при банкротстве предприятия [2.С.52].

У коммерческих банков часто возникает риск несбалансированной ликвидности в случаях некритического подхода к выбору клиентов банка, преимущественного кредитования организаций с неустойчивым экономическим положением. Так, появление несбалансированной ликвидности во многом зависит и от субъективных факторов:

квалификация руководства и работников банка;

организация контроля над деятельностью банка;

надежность применяемых методов регулирования рисков;

применения современных средств связи и ЭВМ [26.С.42].

2. Анализ кредитной политики КБ ОАО "УРСА БАНК"

2.1 Анализ требований банка к финансовым показателям ссудозаемщика

Анализируя баланс предприятия клиента, работник кредитного отдела должен обращать внимание на два момента:

- насколько эффективно ведется управление предприятием? Кажется ли, что баланс выглядит "здоровым"? Доля риска, связанная с новым или очередным кредитованием;

- если дела пойдут плохо, что можно продать при ликвидации?

На этот вопрос существуют различные ответы. Если предприятие работает, то его активы и пассивы не имеют оценки с точки зрения возможности реализации частями. При ликвидации активы могут потерять часть своей стоимости (особенно это касается запасов и оборудования), могут появиться дополнительные расходы, например, ликвидационные издержки и расходы, связанные с уставными документами. Кроме того, все кредиторы данного предприятия потребуют свои деньги.

Одним из важных направлений анализа баланса является рассмотрение его изменения в динамике и ответ при этом на следующие вопросы:

оставалась ли нераспределенная прибыль на предприятии?

увеличивались ли осязаемые активы?

Регулярный анализ балансов позволяет нам заметить те изменения, которые имели место за прошедший период, появившиеся тенденции и развитие бизнеса во времени.

В особенности баланс позволяет нам проанализировать:

структуру капитала предприятия;

ликвидность предприятия.

Аудиторские отчеты по предприятию готовятся по окончании его финансового года. Когда их получает банк, они уже устаревают на шесть и более месяцев. Основные недостатки использования аудиторских отчетов для оценки финансового положения клиента следующие:

они составлены за несколько месяцев до того, как их получает банк;

они могут не отражать текущего состояния предприятия;

поскольку в них зафиксированы события происшедшие в прошлом они не могут служить надежным указателем на то, что можно ожидать в будущем.

Основные средства - это долгосрочные активы, которыми владеет предприятие. Их можно классифицировать по трем типам.

Материальные активы, которые имеют материально-вещественную форму и которые можно потрогать руками. Например: земля, здания оборудование, приспособления, инструменты, транспортные средства.

Нематериальные активы, которые не являются материализованными, но которые, тем не менее, представляют собой расходы, необходимые для получения прибыли. Эти расходы отражаются как основные средства в связи с тем, что они в течение длительного времени создают прибыль. Примерами являются затраты на приобретение права на торговые марки и патенты, расходы на опытно-конструкторские работы.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6