Досье ОАО ВимБильДанн Продукты питания

Досье ОАО ВимБильДанн Продукты питания

ДОСЬЕ

(для служебного пользования)

Экз. №_______________________

Страна ____Россия____________

Начато _22 декабря 2003 г._____

1. Фирма ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания»

1.1. Фирменный знаки

1.2. Адрес

|Местонахождение: | 109 028 Российская федерация, Москва, ул.Солянка 13 |

| |строение 2 |

|Телефон: | (+7 095) 105-58-05 |

|Факс: | (+7 095) 105-58-00 |

|http:// | www.wbd.ru |

|Электронная почта: | info@wbd.ru |

1.3. Юридическая форма (АО, гос. предприятие, частновладелец и т.п.)

Открытое Акционерное Общество

1.4. Финансово-экономические показатели деятельности фирмы

В компанию входит 18 производственных предприятий в 14 городах России

и СНГ, а торговые филиалы компании открыты в 26 крупнейших городах России и

странах СНГ. Компания также продает свои продукты в Канаде, Германии,

Израиле, Нидерландах, Великобритании и США, как через собственную

дистрибуторскую сеть, так и через независимых дистрибуторов.

«Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» владеет мощным и

диверсифицированным портфелем торговых марок, охватывающим более 1100 типов

молочных продуктов и более 170 типов соков, нектаров и прохладительных

напитков. В настоящее время в компании работает более 12 000 человек.

ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» обладает хорошо развитой

региональной сетью: дистрибуторы компании работают более чем в 40 городах,

торговые филиалы открыты в 26 крупнейших городах России и странах СНГ.

ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» занимает лидирующие позиции

на российском рынке молочной продукции. В этом сегменте доля компании

по девяти крупнейшим городам России за 2002 год составила 38,4%. По данным

AC Nielsen, самый высокий показатель приходится на йогуртно-десертную

продукцию (42,5%). В 2002 году объем продаж молочных продуктов вырос

на 11,7% и составил 946 тысяч тонн. В 2003 году в свои предприятия

молочного сектора компания планирует инвестировать более 53,8 млн долларов

США.

По данным исследований агентства Business Analytica, в 11 крупнейших

городах Росии в 2002 году компания занимала 35% сокового рынка. В 2002 году

объем продаж соковой продукции составил 476,7 тысячи тонн, что на 45,7 %

больше, чем в 2001 году.

Самыми популярными соковыми брендами компании являются «J-7» и «100%

Gold Premium». Основной объем продаж соковой продукции по-прежнему

формируется за счет «ассортимента стандартных продуктов», но при этом

постоянно разрабатываются и выпускаются новые марки, предлагаются новые

вкусы и упаковки.

К новым направлениям деятельности ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты

Питания» можно отнести начало производства бутилированной воды. На новом

предприятии в Новгородской области выпускается натуральная минеральная

столовая и лечебно-столовая, газированная и негазированная вода

«Заповедник. Валдай» в емкостях 1,5 и 0,5 л.

ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» стала первой российской

компанией-производителем продуктов широкого потребления, разместившей свои

ценные бумаги на Нью- Йоркской фондовой бирже (NYSE). Одним из главных

условий участия в торгах является абсолютная прозрачность активов компании.

Компания также получила награду «Best European Equity Deal of 2002»

от журналов Euroweek и Institutional Investor.

«Вимм-Билль-Данн» стал первым среди 45 ведущих российских компаний

в рейтинге прозрачности, составленном агентством Standard & Poor’s, и занял

четвертое место в недавно проведенном компанией Brunswick UBS Warburg

исследовании качества корпоративного управления в России.

За первые девять месяцев 2003 года выручка компании «Вимм-Билль-Данн»

выросла на 15,6 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Валовая маржа за первые девять месяцев 2003 года незначительно снизилась

до уровня 30,4 % с 30,8 % за аналогичный период прошлого года. Чистая

прибыль и EBITDA снизились на 36 % и 4,7 % соответственно по сравнению

с аналогичным периодом прошлого года.

Комментируя сегодняшнее объявление результатов, Сергей Пластинин,

Председатель Правления ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания», сказал:

«Мы считаем, что, обладая глубоким знанием российского рынка

и профессиональной управленческой командой, мы продолжим успешное развитие

нашего бизнеса, несмотря на увеличивающуюся конкуренцию и растущие затраты.

В рамках молочного направления мы концентрируемся на повышении

производительности и запуске большего количества высокомаржинальных

продуктов, особенно в регионах, тогда как наши усилия в соковом сегменте

направлены на ввод инновационных продуктов и укрепление дистрибуционной

системы. Глядя вперёд, нашей ключевой задачей на ближайшее будущее является

повышение показателя чистой прибыли, наряду со снижением расходов».

За первые девять месяцев 2003 года выручка компании «Вимм-Билль-Данн»

составила 684,6 млн долл. США по сравнению с US$592.4 млн. за аналогичный

период 2002 года.

Продажи в молочном сегменте выросли на 17,9 % с 406,6 млн долл. США

за первые девять месяцев 2002 года до 479,5 млн долл. США за первые девять

месяцев 2003 года, в то время как средняя цена увеличилась на 12,1 %

с 0,58 долл. США за 1 кг. за первые девять месяцев 2002 года до 0,65 долл.

США за 1 кг. за первые девять месяцев 2003 года. Это увеличение в основном

было обусловлено более высокой долей высокомаржинальных продуктов в нашем

продуктовом портфеле. Валовая маржа в молочном сегменте снизилась с 30,1 %

за первые девять месяцев 2002 года до 29,1 % за первые девять месяцев

2003 года. Это изменение было главным образом вызвано увеличением

амортизационных отчислений и повышением цен на сырое молоко по сравнению

с аналогичным периодом прошлого года, мы ожидаем сохранения этой тенденции

и в последующий годы.

Продажи в соковом сегменте компании «Вимм-Билль-Данн» выросли на 9,7 %

с 185,7 млн долл. США за первые девять месяцев 2002 года до 203,8 млн долл.

США за первые девять месяцев 2003 года. Средняя цена увеличилась с 0,56

долл. США за литр за первые девять месяцев 2002 года до 0,57 долл. США

за литр за первые девять месяцев 2003 года. Результатом этого стало

увеличение валовой маржи по сокам с 32,6 % за первые девять месяцев

2002 года до 33,8 % за первые девять месяцев 2003 года.

Коммерческие расходы за первые девять месяцев 2003 года увеличились

как в абсолютном выражении (на 34,3 %), так и в процентах от выручки. Это

произошло за счёт роста затрат на персонал, рекламу и маркетинг, а также

за счёт прочих коммерческих расходов. Кроме того, мы начислили резерв

по сомнительной дебиторской задолженности в размере 8 млн долл. США. Общие

и административные расходы, включая расходы на персонал, аренду

и страхование, а также аудит, юридические и консалтинговые услуги,

увеличились на 27,9 %, как результат экспансии компании «Вимм-Билль-Данн»,

а также запуска реализации комплекса мероприятий, имеющих целью

реструктуризацию и улучшение показателей нашей деятельности.

Чистая прибыль сократилась на 36,0 % и составила 20,8 млн долл. США.

EBITDA за первые девять месяцев 2003 года снизилась по сравнению

с аналогичным периодом прошлого года и составила 69,0 млн долл. США. EBITDA

в процентах от выручки составила 10,1 % в сравнении с 12,2 % за первые

девять месяцев 2002 года.

В силу более низких, чем ожидалось объемов продаж в обоих сегментах,

а также более высоких цен на сырое молоко в молочном сегменте,

мы прогнозируем убытки в 4 квартале, результатом которых будет более

низкая, чем объявленная за 9 месяцев 2003 г. чистая прибыль по итогам

2003 г.

Показатель EBITDA, не являющийся финансовым показателем в соответствии

с GAAP США, представляет собой чистую прибыль до выплаты процентов, налога

на прибыль и амортизации с учётом доли миноритарных акционеров, не должен

рассматриваться изолированно как альтернатива чистой прибыли, операционной

прибыли и другим показателям эффективности деятельности в соответствии

с GAAP США. Более того, EBITDA, как указано выше, может не сопоставляться

с аналогичными отчётными показателями других компаний. Мы считаем, что

EBITDA, как общеприменимый финансовый показатель эффективности операционной

деятельности компании и её способности по обслуживанию задолженности,

является соответствующим критерием оценки деятельности, который устраняет

отклонения, возникающие в результате разницы в налогообложении, размере

и видах инвестированного капитала, политики амортизации. EBITDA в процентах

к выручке представляет собой выражение EBITDA по отношению к выручке.

В вышеприведённой таблице представлен расчёт EBITDA и EBITDA в процентах

от выручки на основе показателей чистой прибыли и чистой прибыли

по отношению к выручке, как наиболее прямо сопоставимого финансового

показателя в соответствии с GAAP США.

Сведения о сроках исполнения обязательств эмитента перед владельцами ценных

бумаг

. Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество

«Лианозовский молочный комбинат».

. Место нахождения эмитента: 127591, г. Москва, Дмитровское шоссе, д. 108.

. Присвоенный эмитенту налоговыми органами идентификационный номер

налогоплательщика: 7713085659

. Уникальный код эмитента, присваиваемый регистрирующим органом: 01328-A.

. Код существенного факта: 0901328A31102003

. Адрес страницы в сети «Интернет», используемой эмитентом для

опубликования сообщений о существенных фактах: www.WBD.ru

. Название периодического печатного издания, используемого эмитентом для

опубликования сообщений о существенных фактах: Приложение к Вестнику ФКЦБ

России.

. Вид, категория (тип), серия и иные идентификационные признаки ценных

бумаг: документарные процентные облигации на предъявителя серии

01 номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая.

. Государственный регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска)

ценных бумаг и дата государственной регистрации: 4-01-01328-A

от 11 октября 2001 года.

. Содержание обязательства эмитента, а для денежного обязательства или

иного обязательства, которое может быть выражено в денежном выражении

также размер такого обязательства в денежном выражении: Эмитент обязуется

покупать Облигации (до 500 000 штук) в порядке и на условиях,

определяемых офертой, опубликованной в газете «Ведомости» 10 октября

2002 года, по цене равной 100 % (Сто процентов) от номинальной стоимости

облигаций.

. Дата, в которую обязательство должно быть исполнено, а в случае, если

обязательство должно быть исполнено эмитентом в течение определенного

срока (периода времени) — дата окончания этого срока: 31 октября

2003 года.

. Факт исполнения обязательства или неисполнения обязательства (дефолт)

эмитента: обязательство исполнено.

. В случае неисполнения эмитентом обязательства — причина такого

неисполнения, а для денежного обязательства или иного обязательства,

которое может быть выражено в денежном выражении — также размер такого

обязательства в денежном выражении, в котором оно не исполнено:

обязательство исполнено.

Сведения о начисленных и (или) выплаченных доходах по ценным бумагам

эмитента

. Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество

«Лианозовский молочный комбинат».

. Место нахождения эмитента: 127591, г. Москва, Дмитровское шоссе, д. 108.

. Присвоенный эмитенту налоговыми органами идентификационный номер

налогоплательщика: 7713085659

. Уникальный код эмитента, присваиваемый регистрирующим органом: 01328-A.

. Код существенного факта: 0601328A31102003

. Адрес страницы в сети «Интернет», используемой эмитентом для

опубликования сообщений о существенных фактах: www.WBD.ru

. Название периодического печатного издания, используемого эмитентом для

опубликования сообщений о существенных фактах: Приложение к Вестнику ФКЦБ

России.

. Вид, категория (тип), серия и иные идентификационные признаки ценных

бумаг: документарные процентные облигации на предъявителя серии

01 номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая.

. Государственный регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска)

ценных бумаг и дата государственной регистрации: 4-01-01328-A

от 11 октября 2001 года.

. Наименование регистрирующего органа, осуществившего государственную

регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг: ФКЦБ России.

. Орган управления эмитента, принявший решение об определении размера

(порядка определения размера) процента (купона) по облигациям эмитента,

и дата составления протокола собрания (заседания) указанного органа,

на котором принято указанное решение: процентная ставка (порядок

определения процентной ставки) по купонам определена в Решении о выпуске

облигаций и Проспекте эмиссии облигаций, утвержденных Советом директоров

эмитента (протокол от 12.09.2001 № 10-09).

. Общий размер процентов и (или) иного дохода, подлежащего (подлежавшего)

выплате по облигациям эмитента определенного выпуска (серии), и размер

процентов и (или) иного дохода, подлежащего (подлежавшего) выплате

по одной облигации эмитента определенного выпуска (серии): купонный доход

за восьмой купонный период на одну облигацию составляет 34,18 рублей,

общий размер дохода по 500 000 облигациям составляет 17 090 000 рублей.

. Форма выплаты доходов по ценным бумагам эмитента (денежные средства, иное

имущество): денежные средства.

. Дата, в которую обязательство по выплате доходов по ценным бумагам

эмитента (дивиденды по акциям, доходы (проценты, номинальная стоимость)

по облигациям) должно быть исполнено: 31 октября 2003 года.

. Общий размер процентов и (или) иного дохода, выплаченного по облигациям

эмитента определенного выпуска (серии): 190 415 000 рублей 00 коп.

1.5. Историческая справка (год основания фирмы, основатель, слияние с

другими и др.)

ОАО«Вимм-Билль-Данн» был образован в России в 1992 году.

24 производственных предприятия в 20 регионах России и СНГ с персоналом

около около 18 000 человек — сегодняшний потенциал компании. Изначально она

занималась розливом соков. Однако компания быстро и успешно развивалась,

расширяя сферу своей деятельности. В конце 90-х годов «Вимм-Билль-Данн»

начал активно приобретать молочные предприятия в регионах России и странах

СНГ, создавая единую производственную сеть. В 2001 году была сформирована

управляющая компания ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания». В ее задачи

входят руководство предприятиями, контроль над их работой, определение

стратегических направлений их деятельности.

Сейчас в группу компаний «Вимм-Билль-Данн» входит 23 производственных

предприятия в 19 регионах России и СНГ.

«Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» вносит значительный вклад в возрождение

пищевой индустрии в регионах. На заводах, присоединившихся к группе

компаний, резко возрастают объемы производства и улучшается качество

продукции.

Компания «Вимм-Билль-Данн» — лидер на рынке молочных продуктов. Одна

из причин подобного успеха — соотношение цены и качества. Компании удается

выпускать отличную продукцию, стоимость которой невелика. Большую роль

в этом играют предприятия в регионах. Недорогое молоко, которое

перерабатывается на месте, хорошие экологические условия помогают компании

поставлять на российский рынок лучшие молочные продукты.

Все предприятия «Вимм-Билль-Данн» работают по единым высоким стандартам

производства, выпуская продукцию отличного качества по приемлемым ценам.

Рассказывает Председатель Правления, один из основателей компании —

Сергей Пластинин: Все начиналось в ноябре 1992 года. Я работал тогда в

одной из торговых фирм, и однажды, возвращаясь домой с работы, зашел в

магазин, чтобы купить сок для своей семьи. Сока там не было, зато был

концентрат. Я его купил, развел, получилось вкусно, а главное дешево. Я

потом посчитал, оказалось, что полученный таким образом сок был в шесть раз

дешевле, чем готовый. Так и появилась идея розлива соков. Мы арендовали

линию по розливу молока на Лианозовском молочном комбинате. Для закупки

концентрата, упаковки и аренды оборудования потребовался небольшой кредит,

который предоставил Сбербанк.

Как возникло именно такое название компании? Этот вопрос до сих пор,

насколько я знаю, интересует многих людей. Для этого достаточно вспомнить

ситуацию того времени: отечественные продукты питания имели весьма

невысокую репутацию. Поэтому нужно было какое-то иностранное название. В

результате получился Wimm Bill Dann. Кроме того, мы поручили дизайнеру

создать несуществующее животное, которое стало бы символом нашей марки.

Кстати, исходно это животное выглядело несколько иначе. В 1993 году

дизайнер Андрей Сечин по нашей просьбе слегка исправил ’Вимм-Билль-Данна’

сделав его таким, как сейчас.

В конце 90-х годов ’Вимм-Билль-Данн’ начал активно приобретать

молочные предприятия в регионах России и странах СНГ, создавая единую

производственную сеть. В 2001 году была создана управляющая компания ОАО

’Вимм-Билль-Данн Продукты Питания’, которая определяет стратегические

направления деятельности группы. Были также сформированы две

самостоятельные бизнес-единицы — ’ВБД-Молоко’ и ’ВБД-Сок’, в которые были

объединены предприятия соответствующего профиля. Это позволило каждому из

направлений сфокусировать деятельность на развитии своего ключевого

бизнеса. Каждая из бизнес-единиц, в свою очередь, состоит из региональных

дирекций, что обеспечивает возможность эффективной деятельности на огромной

территории России и ее соседей по СНГ.

На протяжении всей истории своего существования компания осуществляла

прорывы: выпуск первой упаковки сока, создание первого отечественного

сокового бренда, начало выпуска молочных брендов, приобретение региональных

предприятий, начало экспортной программы по продвижению нашего морса. В

этом году мы можем с гордостью сказать, что компания стала первой среди

производителей продуктов питания, разместившей свои акции на Нью-Йоркской

фондовой бирже. А теперь мы являемся одной из немногих российских компаний

с таким высоким уровнем открытости и прозрачности.

Памятные даты:

4 июня 2001 Вимм-Билль-Данн получила международный сертификат

соответствия BRITISH RETAILER CONSORTIUM.

«Вимм-Билль-Данн» стал первой российской компанией, получившей

сертификат такого уровня. Компания «Вимм-Билль-Данн» также обнародовала

результаты своей экспортной программы, которая реализуется с 1999 года.

Производственная линия морсов «Чудо-Ягода» компании «Вимм-Билль-Данн»

получила международный сертификат соответствия стандарту British Retailer

Consortium (BRC), который признается всеми торговыми сетями в странах

Европейского Сообщества. Сертификат BRC является одним из наиболее

авторитетных международных сертификатов качества, действующих на мировом

продуктовом рынке. Инспекторской проверке подвергается все оборудование,

производственные и технологические процессы, процессы контроля, которые

должны строго соответствовать единым международным нормам.

Необходимость получения сертификата вызвана планами «Вимм-Билль-Данн»

расширять экспортный потенциал компании. Проведением сертификации

занималась бельгийская компания ISA, которая провела первые мероприятия по

сертификации производства морсов «Чудо-Ягода» в июне 2000 года. В

результате проверки «Вимм-Билль-Данн» получил так называемый начальный

уровень сертификации. В декабре 2000 года состоялась повторная проверка, и

только в апреле нынешнего года компания получила основной уровень

сертификации BRC сроком на год.

Получение международного сертификата BRC имеет неоценимое значение для

развития экспортной программы «Вимм-Билль-Данн», так как его наличие

гарантирует иностранным партнерам самое высокое качество продукции. В

результате обширного маркетингового исследования было решено, что морсы,

практически не имеющие аналогов в мире, станут первым продуктом,

продвигаемым «Вимм-Билль-Данн» на международные рынки. Абсолютная

уникальность «Чудо-Ягоды» заключается в том, что этот напиток производится

не из ягод, выращенных культурным способом, а из собранных в лесах. Кроме

России подобный напиток производится только в Ирландии.

Подготовка к выходу «Вимм-Билль-Данн» на мировой рынок началась в 1997

г., когда было открыто представительство компании в Голландии, которая в

июне 2000 г. первой опробовала морсы «Чудо-Ягода» трех вкусов: клюквенный,

лесной сбор и клюква-земляника. Все продажи идут через эксклюзивного

дистрибутора в Голландии, оптовую компанию «Bekkery». На сегодня примерный

объем продаж составляет 30 тонн в месяц. Морс поставляется в упаковках по 1

литру с двуязычной маркировкой: на голландском и французском языках. В

настоящее время активно ведутся переговоры о поставках «Чудо-Ягоды» в

Бельгию и Люксембург.

Расширение популярности продукции «Вимм-Билль-Данн» привело к открытию

торговых представительств в Израиле (с 2000 г.) и Германии (с 2001 г.).

Независимые дистрибуторы поставляют продукцию компании в страны Балтии,

Монголию, США и Канаду. Получение сертификата значительно облегчит

реализацию экспортного потенциала «Вимм-Билль-Данн» в Великобритании,

Франции, Австралии, Индии, Арабских и Скандинавских странах.

Сегодня объем экспортных поставок продукции Производственно-торговой

группы «Вимм-Билль-Данн» составляет более 250 тонн в месяц. По сравнению с

аналогичным периодом прошлого года, этот показатель вырос более чем в три

раза. На экспорт идет свыше 20% выпускаемых морсов «Чудо-Ягода». В 2001

года компания намерена расширить как объемы экспорта, так и географию своей

экспортной программы.

Особой популярностью продукция «Вимм-Билль-Данн» пользуется в Израиле.

В стране продается морс «Чудо-Ягода» и соки серии «J-7». На предлагаемые в

Израиле морсы «Вимм-Билль-Данн» получены сертификаты кошерности, поэтому

клюквенные, брусничные и малиновые морсы пользуются особой популярностью.

Все упаковки поступают в продажу на русском и иврите. Объем продаж

Страницы: 1, 2